TSMC מסמנת יעד שאפתני: צמיחה של 30% ב-2026 ומסר תקיף לתחרות מסין

כדי לחזק עמדה זו, ווי אף הצהיר ששרשרת האספקה הקיימת בטייוואן נותרה ללא מתחרים, למרות המאמצים של אשכולות יריבים בדרום קוריאה או באריזונה. הוא הבהיר כי TSMC אינה בסכנת אובדן היתרון התחרותי שלה בייצור שבבים מהדור הבא, וציין שהחברה כבר רכשה ציוד ייצור מתקדם במיוחד מחברת ASML ההולנדית, והצוותים שלה עורכים באופן פעיל מחקר ופיתוח רלוונטיים .

צמיחה מונעת AI: זינוק של 30% בהכנסות ושנים של מחסור עולמי

לב לבה של התחזית הפיננסית של ווי היה מספר אחד, מדהים: גידול בהכנסות של יותר מ-30% לכל שנת 2026 . תחזית שורית זו נשענת על דינמיקה פשוטה אך עוצמתית: הביקוש לשבבי AI הוא בלתי נדלה.

ווי הזהיר כי גם עם הרחבה גלובלית אגרסיבית של כושר הייצור – בטייוואן, ארה"ב, יפן וגרמניה – TSMC לא תוכל לעמוד בביקוש הכולל לשבבי AI בשנים הקרובות . הוא הודה בכנות שכושר הייצור החדש בארה"ב "עדיין לא מספיק, רחוק מלהספיק" כדי לספק את דרישותיהן של לקוחות אמריקאיים גדולים כמו אפל ואנבידיה .

מעבר לבום המיידי, ווי הצביע על שינוי מבני בעולם הבינה המלאכותית כמנוע הצמיחה ארוך הטווח הבא. הוא ציין כי השימוש ב-AI מתפתח במהירות ממודלים גנרטיביים מבוססי שאילתות, לעבר מערכות אוטונומיות המונעות על ידי סוכנים (Agents). שינוי פרדיגמה זה מגדיל בצורה חדה את צריכת משאבי המחשוב. ווי ציין במפורש את תחומי הרובוטיקה והנהיגה האוטונומית כשדות מתפתחים העתידים להניע את הביקוש לשבבים .

בפן הפיננסי, בום ה-AI כבר הניב שנת שיא ב-2025. ווי דיווח שמחיר מניית TSMC זינק ביותר מ-150% בתוך שנה, למחיר של 2,425 דולר טייוואני חדש למניה. לצד הכנסות ורווח למניה שוברי שיאים, הוא הכריז כי הבונוסים לעובדים גדלו בכ-30% זו השנה השלישית ברציפות, וכי הדיבידנד במזומן של החברה יצמח ביותר מ-30% בשנת 2026 .

שאלת ה-16 ננומטר בנאנג'ינג נותרה ללא עדכון

למרות הדיון הרחב על הפעילות הגלובלית והנוף התחרותי, שאלה אחת נותרה ללא מענה בדיווחים הקיימים. לא היו הערות מצד היו"ר ווי שעסקו באופן ספציפי במעמדו או בפעילותו של מפעל הייצור בטכנולוגיית 16 ננומטר של TSMC בעיר נאנג'ינג שבסין. הדיווחים מהאסיפה התמקדו אך ורק בתמות הרחבות של תחרות מאקרו-כלכלית, ביקוש מונע AI, ביצועים פיננסיים ואסטרטגיית התרחבות רב-מדינתית. כל עדכון בנוגע למעמד הספציפי של המפעל בנאנג'ינג לא נדון באופן פומבי באירוע זה .