ספר החשבונות המשותף של Swift: תשלומים מסביב לשעון, בלי להחליף את המערכת הקיימת

בכנס Sibos 2026 הציג מנכ״ל Swift, חוויאר פרז-טאסו, חזון שלפיו הפלטפורמה של החברה תוכל להעביר ערך מפוקח ברחבי העולם — בין אם מדובר בכסף פיאט רגיל ובין אם בערך שעבר טוקניזציה. אבל הצעד המעשי הנוכחי ממוקד יותר: ספר חשבונות משותף מבוסס בלוקצ'יין, שנועד לאפשר תשלומים חוצי גבולות מסביב לשעון באמצעות פיקדונות בנקאיים שעברו טוקניזציה. 2114

חשוב להבחין בין החזון הרחב לבין מה שנכלל בשימוש הראשוני: Swift אומרת שהמטרה הראשונה היא לחבר בין פיקדונות שעברו טוקניזציה בבנקים שונים — לא להציע כבר עכשיו תמיכה בכל סוג של נכס דיגיטלי. 14

17 בנקים בפיילוט, לפחות 19 עד סוף השנה

Swift הודיעה ביולי כי 17 בנקים מתכוננים לבצע עסקאות אמיתיות באמצעות הספר המשותף, במטרה לאפשר תשלומים חוצי גבולות בכל שעות היממה. 37 בכנס Sibos אמר פרז-טאסו שהספר כבר פעיל ונמצא בשימוש אצל כמה מוסדות פיננסיים גדולים, וכי החברה מצפה שלפחות 19 בנקים ישתמשו בו עד סוף 2026. לפי הדיווחים, השימוש המתוכנן יכסה חמש מטבעות מרכזיים. 168

אלה אבני דרך שונות: 17 בנקים הם הקבוצה הראשונית, ו-19 הוא יעד צפוי לסוף השנה — לא טענה ששירות גלובלי מלא כבר פועל בהיקף הזה. Swift מציינת בנפרד שהיא עובדת עם יותר מ-40 מוסדות פיננסיים על יוזמת הספר. המספר הרחב הזה אינו זהה לגודל קבוצת הפיילוט או לתחזית לסוף השנה. 5

מסילה נוספת, לא תחליף לספרי הבנקים

הספר המשותף נועד להשתלב לצד מערכות החשבונות והתשתיות הקיימות של הבנקים ושל Swift. הבנקים יוכלו להמשיך לנהל את הרשומות ואת הפיקדונות שעברו טוקניזציה במערכות שלהם, ולהתחבר לספר המשותף לצורך תהליך התשלום חוצה הגבולות. Swift מתארת את הספר כתוספת לתשתית שלה, כשהשימוש הראשון מתמקד בחיבור בין פיקדונות שעברו טוקניזציה בבנקים. 514

גם תפקידן של חברות הטכנולוגיה שהוזכרו הוא תפקיד חיבור, לא החלפה. Chainlink אומרת שהיא מסייעת למוסדות פיננסיים לחבר את המערכות ואת תשתיות אישור העסקאות שלהם לספר של Swift. 1 Cosmos מתארת חיבור בין ספרי החשבונות המרכזיים של הבנקים לבין סביבות EVM ו-Hyperledger Besu, ובהן הסביבה שעליה מבוסס הספר של Swift. 33

ההבחנה חשובה גם כשמדובר בסליקה — השלב שבו התשלום מתיישב סופית בין הגופים המעורבים. לפי דיווח על הפיילוט, הספר עשוי לאפשר פעילות תשלומים מסביב לשעון, בעוד שהסליקה הסופית תמשיך להתבצע באמצעות מסילות תשלום קיימות. לכן, תהליך תשלום שזמין תמיד אינו בהכרח אומר שכל מערכות הסליקה שמתחתיו פעילות ללא הפסקה. 36

מה כולל הפיילוט — ומה עשוי להתווסף בהמשך

ההתמקדות הראשונית היא בפיקדונות שעברו טוקניזציה: ייצוגים דיגיטליים של פיקדונות בבנקים, המיועדים לשמש בתהליכי תשלום. בהודעת יולי שלה אמרה Swift כי 17 בנקים מתכוננים לפיילוט של עסקאות בעולם האמיתי, במטרה לתמוך בתשלומים חוצי גבולות 24/7. 37

בהמשך, Swift מתכוונת לעבוד עם הבנקים על פונקציות נוספות ולבחון נכסים אחרים לסליקה על גבי בלוקצ'יין ושימושים חדשים. זו תוכנית להמשך הדרך, ולא אישור שכל אותם נכסים ייכללו בשירות הראשוני. 14

גם התשלום המהיר ביותר יכול להיתקע ב״מייל האחרון״

העברה מהירה בין בנקים אינה מבטיחה שהמקבל יוכל להשתמש בכסף מוקדם יותר. Swift מצביעה על ״המייל האחרון״ — השלב שבו הכסף מגיע למוטב — כתחום שבו עדיין נדרשים שיפור בעקביות ובחוויית המקבל. זמינות הכספים עשויה להיות מושפעת גם מגורמים כמו רגולציה, נזילות ואיכות הנתונים. 724

לכן, הספר המשותף הוא חלק ממאמץ רחב יותר לשפר תשלומים בינלאומיים, ולא פתרון יחיד לכל עיכוב שעשוי להיתקל בו לקוח.

השאלות שעדיין פתוחות

המידע שפורסם מתאר כיוון ושימוש ראשוני, ולא מודל תפעולי עולמי סופי לכל סוג של ערך דיגיטלי. Swift אומרת שתבחן נכסים נוספים לסליקה על גבי בלוקצ'יין, אך שאלות רחבות יותר — ובהן המעמד המשפטי של טוקנים והנזילות הנדרשת לסליקה רציפה — עדיין דורשות מענה. 1411

נדרשת גם הבהרה של הקשר בין תחילת התשלום, העברת הפיקדונות שעברו טוקניזציה והסליקה הסופית. הפיילוט נועד לתמוך בתהליכי תשלום חוצי גבולות מסביב לשעון, אך לפי הדיווחים הסליקה הסופית עשויה להמשיך להישען על מסילות קיימות. האופן שבו זה יעבוד בין נכסים, תחומי שיפוט ושעות פעילות שונות יתברר ככל שהשירות יתפתח. 3611