שבבי הזיכרון הם המניע העיקרי. חלקם של שבבי הזיכרון בעלות הכוללת קפץ מכ-10% לפני שנה לכ-34% ברבעון השלישי של 2026, וטרנדפורס צופה שהוא יחצה את 40% במחצית הראשונה של 2027 . הזיכרון עקף את המעבד הראשי (SoC) והמסך כרכיב היקר ביותר – היפוך מוחלט לעומת הדורות הקודמים .
טים קוק אישר את הלחץ בשיחת הרווחים האחרונה שלו כמנכ"ל, ב-30 ביולי 2026. הוא אמר לאנליסטים שאפל צופה לשלם עוד יותר על זיכרון ברבעון ספטמבר מאשר שילמה ביוני, ובכך שם קץ לתקווה להשאיר את מחירי האייפון שטוחים .
מחירי החוזה של זיכרון DRAM ו-NAND זינקו ביותר מ-300% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השני של 2026 . הביקוש לשרתי AI סופג את כושר הייצור של שבבי הזיכרון ששימש היסטורית את תעשיית הסמארטפונים, מה שיוצר חוסר מבני .
עבור אפל באופן ספציפי, המספרים חדים: מודול זיכרון DRAM של 12 ג'יגה-בייט שעלה בעבר כ-39 דולר עולה כעת כ-145 דולר, לפי TechInsights וה-WSJ . אפל משלמת בערך פי שלושה יותר על זיכרון השנה מאשר בשנה שעברה .
הכאב אינו מוגבל לזיכרון. רקיעות הסיליקון בתהליך 2nm של TSMC יקרות יותר, ואפל כבר העלתה מחירים על מקים, אייפדים ומוצרים אחרים ביוני 2025 בתגובה לאותה אינפלציית זיכרון .
אנליסטים צופים עלייה קמעונאית של 200 עד 300 דולר. ה-Wall Street Journal מעריך 1,299 דולר, בעוד מספר אנליסטים צופים כעת 1,399 דולר לדגם הבסיס של אייפון 18 פרו . ג'ף פו (Jeff Pu) מ-GF Securities הוריד את דירוג המניה של אפל ל"החזק" (Hold) בגלל העלייה הצפויה .
אבל לאפל יש מספר מנופים שהיא יכולה למשוך:
מוקדם יותר ב-2026, אנליסטים כמו מינג-צ'י קואו (Ming-Chi Kuo) וג'ף פו שיערו שאפל תנסה להשאיר את המחיר על 1,099 דולר לדגם הבסיס המקצועני באמצעות משא ומתן אגרסיבי עם ספקים . אבל אישורו של קוק בשיחת הרווחים להאצת עלויות הזיכרון נראה כסגר את החלון הזה .
משבר הזיכרון הוא א-סימטרי. בעוד שלאפל יש קנה מידה וכוח מיקוח, המכה לשאר שוק הסמארטפונים קשה.
מכשירי האנדרואיד הזולים נפגעים הכי קשה. הזיכרון מהווה כעת עד 59-64% מעלות הרכיבים (BOM) של מכשירים מתחת ל-400 דולר, ומעל 64% עבור מכשירים מתחת ל-99 דולר . ליצרנים בסגמנט זה יש שולי רווח דקיקים מאוד – 3-5% עבור מכשירי תקציב – ומעט מרחב לספוג עליות . הם מקצצים או קופאים במפרט הזיכרון (RAM/אחסון) בדגמים הזולים, בעוד מכשירי אנדרואיד יוקרתיים ממשיכים לקבל שדרוגי זיכרון .
הקיטוב מעמיק. Omdia מדווחת על פיצול ברור: מכשירי פרימיום (גם iOS וגם אנדרואיד) עדיין מקבלים הגדלת קיבולת, בעוד מכשירי אנדרואיד נמוכים ובינוניים מקבלים מפרט מופחת או מתומחרים גבוה יותר .
צפויה התכווצות שוק. IDC צופה ירידה משמעותית בכמויות הסמארטפונים ב-2026, כאשר עליית המחירים הממוצעים (ASPs) מדכאת את הביקוש, במיוחד בשווקים מתפתחים רגישים למחיר .
יצרני OEM קטנים בסכנה קיומית. מותגי אנדרואיד קטנים יותר ללא חוזי אספקה ארוכי טווח מתקשים להשיג אספקת זיכרון מספקת במחירים תחרותיים, מה שעלול להאיץ את ריכוזיות השוק .
סמסונג כבר העלתה מחירים על סדרת ה-Galaxy S26 שלה, כשהדגם הבסיסי יקר בכמעט 5% בארה"ב ודגם הפלוס יקר ב-10% . יצרנים סיניים מובילים כולל OPPO, Vivo, Xiaomi ו-Honor מתאמים התאמות מחיר עבור סדרות 2026 שלהם .
העלאת המחיר של האייפון 18 פרו אינה החלטה שיווקית – זו מציאות שרשרת האספקה. מחסור עולמי בזיכרון המונע על ידי ביקוש לתשתיות AI שינה באופן יסודי את כלכלת הסמארטפונים. התגובה של אפל תהיה ככל הנראה שילוב של העלאות מחירים, הקרבת רווחיות, ושימוש אסטרטגי בתכונות AI כדי להצדיק מחירים גבוהים יותר. עבור יצרני אנדרואיד, במיוחד בסגמנט התקציב, המשבר כופה פשרות כואבות שיעצבו מחדש את הנוף התחרותי ב-2026 ואילך.