הכירו את Helios: ארון ה-72 GPU של AMD שמאתגר את אנבידיה ומספק ביצועי AI של 2.9 אקסה-פלופס

המרוץ לבניית צפיפות המחשוב הגדולה ביותר לבינה מלאכותית הוא כבר לא רק מלחמת שבבים – זו מלחמת ארונות. בתערוכת Computex 2026, חשפו סופרמיקרו (Supermicro) ו-AMD במשותף את Helios, פלטפורמת ענק מקוררת נוזל בקנה מידה של ארון (rack-scale), שנועדה לקרוא תיגר על השליטה של אנבידיה (NVIDIA) על ידי אספקת ביצועי בינה מלאכותית בסולם אקסה-פלופס (ExaFLOPS) בארון רחב-כפול בודד. AMD לא מוכרת כאן רק מעבדים גרפיים; היא מוכרת ארכיטקטורת מערכת שלמה, מותקנת מראש. זוהי פלטפורמת ה-AI הראשונה של AMD בקנה מידה של ארון, מהלך אסטרטגי של מעבר מספקית רכיבים לספקית פתרונות כוללים .

ההכרזה היא אבן יסוד בנרטיב הצמיחה האופטימי של סופרמיקרו, ומגיעה שבועות ספורים לאחר דוח רווחים לרבעון השלישי שהזניק את מנייתה.

ארכיטקטורת Helios: מה יש בתוך הארון?

פלטפורמת Helios היא עדות לצפיפות מחשוב קיצונית, הדוחסת חומרה מהדור הבא לתוך יחידה אחת מקוררת נוזל, השוקלת כמעט 3,200 קילוגרם .

• מעבדים גרפיים (GPUs): 72 מאיצי AMD Instinct MI455X, כל אחד בנוי בטכנולוגיית 2nm/3nm 3D chiplet עם 320 מיליארד טרנזיסטורים ו-432 גיגה-בייט של זיכרון HBM4 .
• מעבדים מרכזיים (CPUs): 18 מעבדי AMD EPYC "Venice" (Zen 6), ביחס של מעבד מרכזי אחד לכל ארבעה מעבדים גרפיים .
• זיכרון ורוחב פס: סך של 31 טרה-בייט של זיכרון HBM4, המספק רוחב פס זיכרון מצטבר של 1.4 פטה-בייט לשנייה .
• ביצועים: עד 2.9 אקסה-פלופס (FP4) להסקת AI (inference) ו-1.4 אקסה-פלופס (FP8) לאימון AI (training) לארון בודד. AMD טוענת שזהו בערך פי 2 מביצועי ה-FP4 של מערכת ה-GB300 NVL72 של אנבידיה, על הנייר .
• תוכנה ורשת: המערכת כולה מתוזמרת על ידי חבילת התוכנה החופשית ROCm של AMD ומשולבת בטכנולוגיות רשת של AMD Pensando .
• זמינות: AMD מכוונת לזמינות במחצית השנייה של שנת 2026 .

הפלטפורמה בנויה על תקן OCP Open Rack Wide, שפותח בשיתוף עם Meta, מה שמסמן מחויבות לפתיחות העומדת בניגוד חריף לאקוסיסטם הקנייני NVLink של אנבידיה .

יישומי יעד ושותפויות

פלטפורמת Helios מיועדת ישירות למפעילי ה-AI הגדולים ביותר. סופרמיקרו ו-AMD ממצבות אותה עבור ספקי שירותי ענן (CSPs), ענני "ניאו" (NeoClouds), מרכזי נתונים עצומי-ממד (hyperscalers), וארגונים גדולים המריצים עומסי עבודה תובעניים כמו בינה מלאכותית ריבונית (Sovereign AI), אימון מודלי שפה גדולים (LLM), הסקה וכיוונון עדין .

מרכיב מרכזי באסטרטגיית Helios הוא האקוסיסטם הצומח של שותפים:

• סופרמיקרו (סימול: SMCI) היא האינטגרטורית הראשית, המציגה את הארון ב-Computex .
• HPE הכריזה על שותפות מורחבת בסוף 2025 לאמץ את ארכיטקטורת ה-AI Helios בקנה מידה ארון החל משנת 2026, מה שהופך אותה לתומכת יצרנית הציוד המקורי (OEM) הגדולה הראשונה של הפלטפורמה. HPE מתכננת לספק ארונות מלאים של 72 GPU עם מתג ייעודי של ג'וניפר (Juniper) .
• אורקל (Oracle) התחייבה לפרוס 50,000 מעבדים גרפיים בארונות Helios, מה שמדגים ביקוש מוקדם משמעותי מצד לקוחות .

האדווה בשוק: למה מניית סופרמיקרו מזנקת

הבאז סביב Helios ב-Computex מחזק סיפור צמיחה רב עוצמה בתחום ה-AI, אבל התנועה החדה במניית סופרמיקרו קשורה לאירוע ספציפי יותר. ב-5 במאי 2026, סופרמיקרו דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי לשנת הכספים 2026, מה שגרם לזינוק של 7% במניה .

התגובה החיובית של השוק לא נבעה רק מהכנסות הרבעון, שעמדו על 10.2 מיליארד דולר – עלייה של 123% לעומת השנה הקודמת, אך עדיין ירידה של 19% לעומת הרבעון הקודם בשל עיכובים במוכנות אתרי לקוחות ומחסור ברכיבים . במקום זאת, המשקיעים התמקדו בתחזית קדימה שהיכתה את הציפיות. החברה פרסמה תחזית הכנסות לרבעון הרביעי של 2026 בטווח של 11.0 עד 12.5 מיליארד דולר, ועברה את תחזית האנליסטים שעמדה על 11.06–11.4 מיליארד דולר . תחזית הרווח למניה (Non-GAAP EPS) של 0.65–0.79 דולר גם היא עקפה בקלות את תחזית הקונצנזוס של 0.55 דולר .

התחזית לשנת 2026 המלאה נקבעה על 38.9 עד 40.4 מיליארד דולר . בעוד שטווח זה היה נמוך במעט מיעד אגרסיבי יותר של 40 מיליארד דולר שצוין מוקדם יותר השנה, ההפתעה הרבעונית החזקה ותחזית הרבעון הרביעי האופטימית הספיקו כדי לשמר את המומנטום של המניה. נכון ל-2 ביוני 2026, SMCI נסחרה סביב 49.80 דולר, עלייה של כ-70% מתחילת השנה .

תצוגת Helios ב-Computex, אף שאינה הגורם הישיר לקפיצה שלאחר הדוחות, מאמתת את הביקוש לטווח ארוך לגישת "אבני הבניין" של מרכזי הנתונים של סופרמיקרו ואת יכולתה להביא לשוק תשתית AI מתקדמת .