AMD ב-Advancing AI 2026: תחזית שוק של 2 טריליון דולר, עסקת 5 מיליארד דולר עם Anthropic, ונתח שיא של 46% במעבדי שרתים

נתח שיא של 46.2% בהכנסות ממעבדי שרתים

AMD השיגה נתח שיא של 46.2% מהכנסות מעבדי שרתי x86 ברבעון הראשון של 2026, לפי נתוני Mercury Research . כלי תקשורת רבים מעגלים נתון זה ל-46% . מדובר בנתח ההכנסות הגבוה ביותר של AMD אי פעם בשוק מעבדי השרתים, הודות לביקוש החזק למעבדי EPYC . עם זאת, אינטל עדיין מובילה במספר היחידות שנשלחו . בנפרד, לראשונה אי פעם, הכנסות AMD הכוללות ממרכזי נתונים (5.8 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2026) עקפו את הכנסות אינטל ממרכזי נתונים באותו רבעון .

חומרה חדשה: דור חדש של שבבים ומערכות

AMD חשפה מגוון שלם של מוצרים חדשים באירוע :

• מעבדי AMD EPYC מדור 6 "ונציה" (Venice) – מעבדי שרתים מהדור הבא, המיוצרים בתהליך 2nm. AMD טוענת כי ונציה מספקת ביצועים גבוהים עד פי 3.4 מאלו של מעבדי Intel Xeon המקבילים, וכ-20% יותר ממעבד Vera של Nvidia .
• סדרת מאיצי AMD Instinct MI400 – מאיצי AI מהדור הבא הנמצאים כעת בייצור המוני, כולל הדגם המוביל MI455X .
• מערכת המתלים AMD Helios – פלטפורמת AI ברמת מתלה המשלבת את סדרת MI400. AMD טוענת כי Helios מספקת עד 30% יותר אסימוני הסקה (inference tokens) לדולר לעומת חלופות מתחרות . משלוחי Helios צפויים להתחיל עד סוף הרבעון השלישי של 2026 .
• מעבדי AMD Ryzen AI Embedded X100 – לעומסי עבודה של AI בקצה (Edge).
• פלטפורמת AMD Kria AI SOM ו-Robotics Developer Platform – לרובוטיקה ו-AI פיזי.

ליסה סו ציינה גם כי הבינה המלאכותית עוברת משלב האימון (training) לשלב ההסקה (inference), כאשר ההסקה מהווה כיום כ-60% מכוח החישוב העולמי של AI בשנת 2026 .

שותפות אסטרטגית עם Anthropic

השותפות המשמעותית ביותר שהוכרזה הייתה עם Anthropic, חברת הבינה המלאכותית העומדת מאחורי משפחת המודלים Claude . תנאי השותפות כוללים:

• AMD התחייבה להשקעה אסטרטגית בהון עצמי של עד 5 מיליארד דולר ב-Anthropic .
• Anthropic התחייבה לפרוס עד 2 ג'יגה-ואט של מאיצי AMD Instinct MI450 Series במערכות המתלים Helios של AMD .
• הג'יגה-ואט הראשון אמור להיות פרוס במחצית הראשונה של 2027 .
• ליסה סו אמרה כי השותפות "תאיץ את אימוץ הבינה המלאכותית בקנה מידה נרחב" .

עם עסקה זו, צינור הפריסה הכולל של AMD מגיע לכ-20 ג'יגה-ואט, הכולל את Anthropic, OpenAI, Meta, Microsoft Azure ו-Oracle . Anthropic מצטרפת לרשימת הלקוחות הגדולים של AMD בתחום הבינה המלאכותית, הכוללת את OpenAI, Meta, Oracle ו-Microsoft .

שותפויות נוספות: מיקרוסופט ואחרות

מיקרוסופט צוינה כשותפה ולקוחה מרכזית קיימת. OpenAI, שגם מיקרוסופט היא משקיעה מרכזית בה, הודיעה על תוכניות לפרוס את מערכת Helios "בקנה מידה עצום" . באירוע, AMD הדגישה שיתופי פעולה עם מספר ספקיות ענן ושותפים ארגוניים, כולל Anthropic, OpenAI, Meta, Cerebras, AT&T ו-Cisco, כולם פירטו את עבודתם עם AMD על תשתיות AI .

מחירי יעד של האנליסטים לאחר האירוע

מספר בנקי השקעות מרכזיים עדכנו את מחירי היעד שלהם למניית AMD בעקבות אירוע Advancing AI 2026 :

UBS ציינה "תחזית חדשה לפיה הרווח למניה ב-2028 עשוי להתקרב ל-30 דולר" בעקבות פרטי האירוע, וציינה כי מניית AMD יותר מהכפילה את עצמה בשנת 2026 . Stifel כינתה את ההכרזות על Helios ו-MI400 כ"זרזים חיוביים מרכזיים" לתחזית הצמיחה בתחום ה-AI . Baird צופה הכנסות משולבות של 147 מיליארד דולר ממעבדי AI GPU ו-AI CPU עד 2030 .

הקשר ונתונים נוספים

יש לציין כי נתח ההכנסות של 46% ממעבדי שרתים מתייחס לנתוני הרבעון הראשון של 2026 – אינו נתון חדש שהוכרז באירוע, אך צוטט רבות במהלכו . בעוד ש-AMD מובילה בנתח ההכנסות ממעבדי שרתים, אינטל עדיין מחזיקה ברוב המשלוחים ביחידות .

בשורה התחתונה: אירוע Advancing AI 2026 של AMD התאפיין בעדכון משמעותי כלפי מעלה של שוק המחשוב הכולל ל-2 טריליון דולר עד 2030, השקת פלטפורמת MI400/Helios, שותפות היסטורית עם Anthropic בהיקף של 5 מיליארד דולר שכוללת התחייבות ל-2 ג'יגה-ואט של GPU, והעלאות מחירי יעד מצד אנליסטים בטווח של 635 עד 730 דולר. נתח ההכנסות השיא של 46.2% ממעבדי שרתים ברבעון הראשון של 2026 מאשר את המיצוב התחרותי החזק ביותר אי פעם של AMD במעבדי מרכזי נתונים.