טסלה שוברת שיאים ב-FSD: 1.48 מיליון משתמשים ברבעון השני

1.48 מיליון משתמשים — והצמיחה מואצת

טסלה הוסיפה ברבעון השני כ-200 אלף משתמשי FSD נטו, והגיעה ל-1.48 מיליון משתמשים פעילים . מדובר בעלייה מכ-950 אלף משתמשים ברבעון המקביל ב-2025, ובעלייה של כ-16% לעומת 1.28 מיליון משתמשים ברבעון הראשון של 2026 .

סמנכ״ל הכספים של טסלה, ויבהאב טנאג׳ה, אמר בשיחת המשקיעים כי שיעורי ההצטרפות ל-FSD "ממשיכים להשתפר", וכי הרבעון היה הטוב ביותר בתולדות התוכנית מבחינת תוספת המנויים נטו . קצב הצמיחה אף האיץ ביחס לרבעון הראשון, שבו נרשמה עלייה שנתית של כ-51% .

חשוב לזכור כי המונח "מנויים פעילים" כולל גם לקוחות שרכשו בעבר גישה קבועה ל-FSD בתשלום מראש, ולא רק מי שמשלמים מדי חודש .

יותר ממחצית מהמסירות בצפון אמריקה כללו FSD

הנתון התפעולי הבולט ביותר עשוי להיות דווקא שיעור ההצטרפות במכוניות חדשות: יותר מ-55% ממסירות טסלה בצפון אמריקה ברבעון השני כללו מנוי FSD פעיל כבר בעת המסירה — שיא חדש .

לדברי טנאג׳ה, FSD הפכה לאחת הסיבות המרכזיות לכך שלקוחות מגיעים לאולמות התצוגה. אילון מאסק ניסח זאת בצורה ישירה יותר בשיחת המשקיעים: עבור חלק מהקונים, הם למעשה "קונים נהיגה עצמית מלאה של טסלה, עם מכונית שמצורפת אליה" .

שיעור ההצטרפות הנוכחי גבוה בערך פי שניים מהנתון שנחשף לפני שנה, כאשר טסלה דיווחה לראשונה על כ-1.1 מיליון משתמשים משלמים . עם זאת, גם לאחר השיא הזה רוב רוכשי טסלה עדיין אינם משלמים עבור הטכנולוגיה .

מה השתנה בעקבות המעבר למנוי בלבד?

באמצע פברואר 2026 ביטלה טסלה את האפשרות לרכוש את FSD בתשלום חד-פעמי, מחיר שנע בעבר בין 8,000 ל-15,000 דולר, ועברה למסלול מנוי של 99 דולר בחודש עבור FSD (Supervised) . הרבעון השני היה הרבעון המלא הראשון תחת המודל החדש.

מתוך 1.48 מיליון המשתמשים המשלמים, כ-55% הגיעו מרכישות חד-פעמיות שבוצעו לפני שינוי המדיניות, ואילו כ-45% הם מנויים חודשיים . טסלה מצפה שעיקר הצמיחה העתידית במונטיזציה של FSD יגיע ממנויים, לאחר שהסירה את אפשרות הרכישה ברוב השווקים .

טסלה אינה מפרסמת סעיף הכנסות נפרד ל-FSD, ולכן אי אפשר לבודד במדויק את התרומה הכספית של המוצר. לפני המעבר למודל המנוי הוערך כי בסיס המשתמשים עשוי לייצר יותר ממיליארד דולר בשנה בתזרים חוזר — אך מדובר בהערכת תעשייה, לא בנתון שטסלה דיווחה עליו רשמית .

סעיף ההכנסות הרחב של החברה, Services & Other, כולל בין היתר מנויי FSD, טעינה מהירה וקישוריות. הוא צמח ב-50% לעומת השנה הקודמת והגיע להכנסות שיא של 4.58 מיליארד דולר, בעוד שהרווח הגולמי בסעיף הגיע לשיא של 648 מיליון דולר . המעבר מתשלום גדול וחד-פעמי להכנסה חודשית קבועה משנה בהדרגה את כלכלת התוכנה של טסלה.

V14 Lite מגיעה סוף סוף למכוניות עם HW3

במקביל לצמיחת המנויים, טסלה החלה לקיים את ההבטחה לעדכן את המכוניות הוותיקות המצוידות במחשב Hardware 3, המכונה גם AI3. לפי ההערכות, מדובר בכ-4 מיליון כלי רכב.

ההשקה הראשונית של FSD V14 Lite החלה ב-29 ביוני 2026, באמצעות גרסת הקושחה 2026.20.5.1, שהופצה תחילה לנהגים במסגרת תוכנית הגישה המוקדמת . הגרסה משתמשת בשיטת "זיקוק ידע": היא לומדת מהתנהגות הדגם המתקדם יותר של V14 על חומרת HW4, ומתאימה את היכולות למגבלות המחשוב של HW3 .

באמצע יולי החלה הפצה של גרסה מעודכנת ומלוטשת יותר, 2026.20.6.10, עם יכולות נוספות מענף הפיתוח הראשי של FSD . בשיחת התוצאות שנערכה ב-22–23 ביולי אמר ראש תחום הבינה המלאכותית של טסלה, אשוק אלוסוואמי, שהגרסה צפויה לעבור בקרוב להפצה רחבה יותר — מעבר לקבוצת הבוחנים הראשונית .

טסלה הבטיחה להרחיב את V14 Lite גם לשווקים בינלאומיים לאחר השלמת ההפצה בארצות הברית, אך לא מסרה לוח זמנים מדויק . בעלי מכוניות HW3 צריכים גם לשים לב למגבלה מהותית: החומרה אינה מספקת את רוחב הפס הדרוש ל-FSD ללא פיקוח. לכן V14 Lite תישאר מערכת נהיגה מפוקחת ברמה 2, שבה הנהג חייב להישאר ערני ולשמור על שליטה .

כמעט 12 מיליארד מיילים עם FSD

טסלה מסרה כי המרחק המצטבר שנצבר בנסיעות עם FSD (Supervised) ברחבי העולם מתקרב ל-12 מיליארד מיילים . באירופה בלבד עבר המרחק המצטבר את רף 50 מיליון הקילומטרים, שהם כ-31 מיליון מיילים .

היקף הנסיעות ממחיש את גודל מאגר הנתונים שהחברה אוספת מתנאי נהיגה אמיתיים. מבחינת טסלה, נתונים אלה משמשים לשיפור ההתמודדות של המערכת עם תרחישים חריגים ומורכבים — אף שהם אינם הופכים את המערכת לנהיגה אוטונומית ללא פיקוח.

הנתונים המרכזיים של הרבעון השני

השורה התחתונה

תוצאות ה-FSD של טסלה ברבעון השני מצביעות על כך שהמעבר למודל מנוי בלבד מצליח לפחות במישור האימוץ: מספר המשתמשים גדל במהירות, שיעור ההצטרפות במכוניות חדשות הגיע לשיא, והחברה בונה שכבת הכנסות חוזרות שמתחילה להשתקף בנתוני Services & Other.

עבור מיליוני בעלי מכוניות HW3, ההגעה של V14 Lite מסיימת תקופה ארוכה של המתנה לעדכון משמעותי. עם זאת, מדובר בגרסה מותאמת למגבלות החומרה, והיא אינה מביאה נהיגה ללא פיקוח. השלב הבא של טסלה יהיה להוכיח שהיא יכולה לשמור על קצב הצמיחה, להרחיב את FSD לשווקים נוספים, ולהתקדם — אם וכאשר הטכנולוגיה והרגולציה יאפשרו זאת — לעבר החזון של FSD ללא פיקוח.