אפל וברודקום מאריכות את עסקת השבבים עד 2031: מה עומד מאחוריה?

ב-6 ביולי 2026 הודיעו ברודקום ואפל על הרחבה משמעותית של שיתוף הפעולה הוותיק ביניהן. לפי ההסכם החדש, ברודקום תמשיך לפתח ולספק לאפל שבבים מותאמים אישית עד 2031 — מהלך שמחזק את מעמדה כספקית קריטית של יצרנית האייפון ^TFF.

ההכרזה חשובה במיוחד משום שהיא מגיעה בתקופה שבה אפל משקיעה משאבים רבים בפיתוח שבבים משלה. במילים אחרות, אפל אינה בוחרת בין פיתוח עצמי לבין ספקים חיצוניים; היא משלבת בין השניים.

מה כולל ההסכם החדש?

• תקופת ההסכם: שיתוף הפעולה בתחום השבבים המותאמים יימשך עד 2031, בהארכה של מסגרת רב-שנתית קודמת ^TFF.
• סוגי השבבים: ברודקום תפתח ותספק שבבי ASIC — ראשי תיבות של מעגלים משולבים ייעודיים — לצד שבבי תדר רדיו (RF) המשמשים באייפונים, רכיבי Wi‑Fi ו-Bluetooth ושבבי תקשורת ורשתות נוספים ^TFF.
• כמה דורות של מוצרים: השבבים מיועדים להשתלב בכמה דורות עתידיים של מוצרי אפל ^TF.
• חשיבותה של אפל לברודקום: לפי הערכות אנליסטים, אפל אחראית לכ-20% מההכנסות השנתיות של ברודקום, ולכן היא נחשבת ללקוחה הגדולה ביותר של יצרנית השבבים ^FR2FT.
• תגובת השוק: מניית ברודקום עלתה בכ-4%–6% במסחר המוקדם ובתחילת המסחר לאחר ההודעה ^FA2.

לא נטישה של ברודקום — אלא חלוקת עבודה חדשה

ההסכם מרגיע את החשש שאפל תחליף במהירות את רכיבי ברודקום בשבבים שתפתח בעצמה. הוא מצביע על כך שגם כאשר אפל בונה יכולות פנימיות, היא עדיין זקוקה לשותפים חיצוניים עבור רכיבים מורכבים, במיוחד בתחומי התדרים, התקשורת והרשתות ^F.

במקביל, אפל מפתחת שבב משולב עצמאי ל-Bluetooth ול-Wi‑Fi, המכונה בקוד Proxima. לפי דיווחים שפורסמו בדצמבר 2024, החברה תכננה להתחיל לשלב אותו באייפונים, ב-Apple TV וב-HomePod mini החל מ-2025, ובהמשך גם באייפדים ובמחשבי Mac ב-2026 — ובכך להחליף בהדרגה חלק מהרכיבים שסופקו על ידי ברודקום ^MFD.

התמונה שמצטיירת היא של אסטרטגיה היברידית: אפל מפתחת בעצמה שבבים במקומות שבהם היא יכולה להשיג יתרון ייחודי, למשל באמצעות שילוב הדוק עם מעבדי סדרות A ו-M. מנגד, היא ממשיכה להיעזר בברודקום בתחומים שבהם נדרשות מומחיות RF, יכולות ייצור בקנה מידה גדול וניסיון בתכנון רכיבי תקשורת.

איך משתלב כאן המודם הסלולרי של אפל?

אפל מפתחת זה זמן רב גם מודם סלולרי עצמאי, שנועד להפחית את תלותה בקוואלקום. העסקה עם ברודקום אינה עוסקת ישירות במודם הזה, אך היא משתלבת במגמה רחבה יותר: אפל מנסה לבנות עצמאות מדורגת בשכבות שונות של החומרה — מעבדים מרכזיים, מודמים ורכיבי קישוריות — בלי לוותר בבת אחת על ספקים אסטרטגיים.

לכן, הארכת ההסכם אינה מעידה שאפל זנחה את תוכניות השבבים העצמאיות שלה. היא דווקא מלמדת שהחברה מעדיפה מעבר הדרגתי וחלוקת תפקידים, במקום להוציא את ברודקום לחלוטין משרשרת האספקה בטווח הקצר.

הבסיס: עסקת הייצור האמריקאית מ-2023

ההסכם החדש נשען גם על שיתוף פעולה קודם. במאי 2023 הודיעו אפל וברודקום על עסקה רב-שנתית בהיקף של מיליארדי דולרים לפיתוח רכיבי תדר רדיו עבור מכשירי 5G. הרכיבים תוכננו להיות מיוצרים בארצות הברית, בין היתר במתקני ברודקום בפורט קולינס, קולורדו, ובאתרים אמריקאיים נוספים ^BWV.

העסקה מ-2023 הייתה חלק מהתחייבותה הפומבית של אפל להשקיע בכלכלה האמריקאית ולקדם ייצור מקומי של רכיבי מוליכים למחצה ^WV. ההסכם מ-2026 מרחיב את שיתוף הפעולה עד 2031 ומרחיב את תחולתו מעבר לרכיבי 5G בתחום ה-RF אל מגוון רחב יותר של שבבי ASIC ^TFF.

שנה חזקה של עסקאות שבבים עבור ברודקום

ההסכם עם אפל אינו אירוע מבודד. במהלך 2026 הרחיבה ברודקום שורה של שותפויות ארוכות טווח עם חברות טכנולוגיה גדולות, במטרה לבסס את מעמדה כשותפה מרכזית לפיתוח שבבים מותאמים אישית — הן עבור מוצרי צריכה והן עבור תשתיות בינה מלאכותית.

שותפה	מועד ההודעה	תקופה	מוקד שיתוף הפעולה
גוגל	6 באפריל 2026	עד 2031	שבבי AI מותאמים אישית (TPU) ורכיבים למערכות AI מהדור הבא AWT
מטא	14 באפריל 2026	עד 2029	שבבי AI מותאמים אישית, עם התחייבות ראשונית ליותר מג'יגה-ואט אחד של קיבולת מחשוב והתרחבות עתידית למספר ג'יגה-ואטים T
Anthropic	6 באפריל 2026	רב-שנתי	הרחבת הגישה לתשתיות ולקיבולת מחשוב עבור עומסי עבודה של AI, כולל כ-3.5 ג'יגה-ואט של מחשוב המבוסס על TPU TMT
OpenAI	יוני 2026	מתמשך	פיתוח משותף של מאיץ AI בשם הקוד "Jalapeno" C
אפל	6 ביולי 2026	עד 2031	שבבי ASIC מותאמים ל-RF, Wi‑Fi, Bluetooth, תקשורת ורשתות במוצרי אפל TFF

ההתרחבות בתחום ה-AI כבר משתקפת בתוצאות של ברודקום: הכנסות החברה משבבי AI הגיעו ל-8.4 מיליארד דולר ברבעון הראשון של שנת הכספים 2026, עלייה שנתית של 106%, והחברה צפתה הכנסות של 10.7 מיליארד דולר בתחום ברבעון השני ^TI.

השורה התחתונה

העסקה החדשה משמרת עד 2031 את מעמדה של אפל כלקוחה המרכזית של ברודקום, ומבטיחה לברודקום תפקיד באספקת רכיבי RF, Wi‑Fi, Bluetooth ושבבי תקשורת ורשתות ^TFFR.

מבחינת אפל, מדובר באיתות ברור לכך שפיתוח שבבים עצמאי אינו משמעותו התנתקות מוחלטת מספקים חיצוניים. החברה ממשיכה לבנות בידול טכנולוגי משלה, אך משאירה לצדה שותפים בעלי מומחיות שקשה לשחזר במהירות.

עבור ברודקום, ההסכם עם אפל משלים שנה של עסקאות משמעותיות עם גוגל, מטא, Anthropic ו-OpenAI. בכך היא מחזקת את מעמדה בצומת שבין אלקטרוניקה צרכנית, קישוריות אלחוטית ותשתיות AI — שלושה תחומים שבהם שבבים מותאמים אישית הופכים לחלק מרכזי יותר ויותר משרשרת האספקה.