מערך Kyber NVL144 של אנבידיה נדחה ל-2028: לוח PCB מהווה צוואר בקבוק, Rubin Ultra בוטל, ומה ישווק השנה

ג'פריס (Jefferies) פרסמה ב-22 ביוני הערת מחקר ששמרה על דירוג קנייה לאנבידיה (יעד מחיר 300 דולר), אך הודתה כי איתותים משרשרת האספקה ממאי ואילך הפכו את העיכוב או הביטול של Kyber ל"אירוע בעל סבירות גבוהה" ^1N.

תגובת אנבידיה הרשמית: ללא אישור או הכחשה

עד למועד הפרסום האחרון, אנבידיה לא פרסמה הכחשה או אישור רשמיים לעיכוב. CNBC וכלי תקשורת אחרים מציינים במפורש כי אנבידיה לא אישרה רשמית את הדיווחים ולא הגיבה לבקשות תגובה ^VCY. לא נמצאה הצהרה פומבית של החברה המכחישה את הדיווח של SemiAnalysis במקורות הזמינים.

שינויים נוספים במפת הדרכים על פי SemiAnalysis

מעבר לעיכוב ה-Kyber, SemiAnalysis תיארה שיבושים נוספים במפת הדרכים:

ארכיטקטורת NVL72x2 (גב-לגב) בוטלה. SemiAnalysis דיווחה כי החלופה שהציעה אנבידיה ל-Kyber — ארכיטקטורת מדפים המחברת שני מדפי Oberon — בוטלה ^FN. החברה ציינה כי ספקי שירותי ענן וחברות היפר-סקייל "התנגדו נחרצות" לעיצוב בשל עומס התפעול הכרוך בו ^F.

שבב Rubin Ultra בעל ארבע ליבות נגנז. ב-29-30 ביוני דיווחה SemiAnalysis כי עיצוב Rubin Ultra המקורי בעל ארבע ליבות (4 שבבי עיבוד + 16 מודולי HBM4E באריזה אחת) בוטל בשל חששות לגבי כדאיות הייצור ^TBF. התחליף הוא עיצוב דו-ליבתי שגודלו בערך חצי מגודלו המקורי והביצועים שלו הם כמחצית מהמקור ^TB. הסיבה היא ככל הנראה האריזה המתקדמת של TSMC, CoWoS-L, שהגיעה לתקרה פיזית בקנה מידה של ארבע ליבות; מחליפו, CoPoS, צפוי רק בסוף 2028 ^B.

NVL576 צפוי להתעכב או להיות מוגבל. התצורה הגדולה יותר, NVL576, המחברת שמונה מדפי Oberon באמצעות אופטיקה משותפת (CPO) במתגי NVSwitch, נחשבת גם היא כבעלת סיכוי גבוה לעיכוב או להגבלה למשלוחים בכמויות נמוכות בשל האתגרים המתמשכים עם CPO ^FN.

ארכיטקטורת ההספק 800VDC נדחתה מוקדם יותר ביוני, SemiAnalysis סימנה כי משלוחי ארכיטקטורת ההספק 800VDC צפויים כעת מאוחר מהתחזיות הקודמות ^B.

השפעה על מניות שרשרת האספקה באסיה

מניות שרשרת האספקה של PCB באסיה צנחו ב-6 ביולי בעקבות דיווח SemiAnalysis. העיתון הכלכלי של טייוואן, Economic Daily News, דיווח כי מניות ברחבי שרשרת האספקה של PCB באסיה ירדו, כאשר NH Investment & Securities מקוריאה קבע כי החולשה הטכנולוגית באזור "הושפעה ככל הנראה מדוח SemiAnalysis" ^N. הדיווח ציין כי השילוב של עיכוב Kyber, ביטול NVL72x2 והקטנת Rubin Ultra "מגביר את אי הוודאות במפת הדרכים להרחבה של אנבידיה בדור הבא" ^N.

מוקדם יותר (23 ביוני), יצרני PCB כבר התנגדו לשמועות על כך שאנבידיה דורשת קיצוץ מחירים של 10%, וכינו אותן "מוגזמות ולא נכונות" ^B.

Vera Rubin מהדור הנוכחי: במסלול ולפני לוח הזמנים

הפלטפורמה Vera Rubin NVL144 של אנבידיה (מערכת ה-Rubin מהדור הנוכחי, המשתמשת בשבבי Rubin סטנדרטיים במקום Rubin Ultra) נמצאת במסלול או לפני לוח הזמנים:

• Vera Rubin NVL144 צפויה עדיין להגיע לייצור המוני במחצית השנייה של 2026, עם 8 אקספלופס של כוח עיבוד AI ו-100 TB של זיכרון מהיר למדף ^TX.
• אנבידיה דיווחה כי הקדימה את תוכנית Vera Rubin בכ-6 חודשים לעומת היעד המקורי של 2027 ^T. Foxconn השלימה אימות הנדסי ^T.
• בלוג מפתחים של אנבידיה ממרץ 2026 מאשר את ארכיטקטורת Vera Rubin POD עם שבעה שבבים וחמש מערכות בקנה מידה מדפים ^D.

בקצרה: פלטפורמת Vera Rubin NVL144 מהדור הנוכחי אינה מושפעת ותשווק השנה. העיכובים והביטולים מתרכזים בדור הבא: Kyber (מדף), Rubin Ultra (תצורת ליבת GPU), ומסלולי ההרחבה NVL72x2/NVL576.