שליטה סינית חסרת תקדים: 7 חברות מחזיקות 72.2% משוק סוללות הרכב החשמלי העולמי

התקנות סוללות לרכב חשמלי בעולם הגיעו ל-352.7 ג'יגה-ואט-שעה (GWh) בארבעת החודשים הראשונים של 2026 - עלייה של 13.8% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, לפי נתונים מעודכנים של חברת המחקר הדרום-קוריאנית SNE Research . ברבעון הראשון של 2026 לבדו נרשמו 244.6 GWh, גידול של 9.1% לעומת הרבעון המקביל .

אך מאחורי הצמיחה הכוללת מסתתר שינוי דרמטי: היצרניות הסיניות מרחיבות את שליטתן לרמה חסרת תקדים, בעוד יריבותיהן הקוריאניות והיפניות נסוגות.

7 חברות סיניות שולטות ב-72.2% מהשוק

לפי SNE Research, 7 חברות סיניות מתוך 10 המובילות בעולם אחראיות ל-72.2% מכלל התקנות הסוללות לרכב חשמלי בעולם בתקופה ינואר-אפריל 2026 - עלייה של 2.1 נקודות אחוז לעומת השנה שעברה . החברות הן: CATL (40.1%), BYD (14.2%), CALB (5.1%), Gotion High-tech (4.4%), Eve Energy (3.3%), Svolt (2.6%) ו-Sunwoda (2.1%) .

יחד, CATL ו-BYD מחזיקות ב-54.3% מהשוק העולמי , ירידה קלה מ-59.0% בינואר בלבד, שכן מתחרות סיניות מהדרג השני צוברות נתח .

נתחי השוק של השחקניות המרכזיות (ינואר-אפריל 2026)

חברה	נתח שוק	התקנות (GWh)	שינוי שנתי
CATL	40.1%	141.4 GWh	+19.8%
BYD	14.2%	50.0 GWh	-2.4% (ירידה מכ-16.2%)
LG Energy Solution	9.1%	32.0 GWh	+8.3% אך נתח יורד
SK On	3.5%	12.3 GWh	נתח יורד
Panasonic	3.4%	12.0 GWh	יציבות/ירידה

מלחמת המחירים: 52 דולר לעומת 90 דולר לקילו-ואט-שעה

הגורם המכריע שמעצב מחדש את השוק הוא פער עלויות דרמטי. תאי LFP מתוצרת סינית נמכרו בכ-52.1 דולר לקילו-ואט-שעה בשנת 2025, בעוד תאי NCM דרום-קוריאניים מתומחרים בכ-90 דולר לקילו-ואט-שעה - כלומר יתרון עלות של 80-90% ליצרניות הסיניות בטכנולוגיית LFP .

יתרון המחיר הזה מאפשר לחברות סיניות להתחרות ביעילות בכל העולם. מתחרות סיניות מהדרג השני, כמו CALB, רשמו שיעורי צמיחה תלת-ספרתיים בשווקים מחוץ לסין . גם CATL רשמה צמיחה של 36.0% מחוץ לסין, עם 54.9 GWh, והעלתה את נתח השוק שלה מחוץ לסין ל-33.8% .

מכסים מציעים הגנה חלקית - אך לא מספיקה

מכסים אמריקאים על סוללות אגירה (ESS) סיניות הגיעו ל-78% ב-2026, מה שמעניק לייצור קוריאני בארה"ב יתרון עלות של 17% בשוק סוללות האגירה . עם זאת, מגן המכס הזה מוגבל. חברות קוריאניות מסבות חלק מקווי ייצור של סוללות רכב לייצור סוללות אגירה (למשל, LG Energy Solution במפעלה בהולנד, מישיגן) אך מתקשות להתחרות בקנה המידה הסיני .

משבר ביצרניות הקוריאניות

שלוש יצרניות הסוללות הגדולות של קוריאה - LG Energy Solution, SK On ו-Samsung SDI - ראו את נתח השוק המשותף שלהן צונח מכ-30.4% ב-2021 ל-12% בערך ברבעון הראשון של 2026 . בתחילת 2026, כל שלוש הגדולות הקוריאניות דיווחו על ירידה בהיקפי ההתקנות לעומת השנה שעברה, על רקע ביקוש חלש בארה"ב ולחץ מחירים סיני עז .

המצב חמור עד כדי כך ששר המסחר, התעשייה והאנרגיה של קוריאה, קים ג'ונג-גוואן, נפגש עם מנהלי שלוש החברות וקרא להם לשקול ברצינות האם מבנה של שלוש חברות בענף עדיין בר-קיימא . החברות הקוריאניות מבצעות קיצוצים בכוח אדם באמצעות פרישה מרצון, מוכרות נכסים בשווי טריליוני וון מנהלות, ומנפיקות אגרות חוב בהיקפים גדולים כדי להבטיח יציבות פיננסית .

יצרניות יפניות בקיפאון

Panasonic מחזיקה ב-3.4% בלבד מהשוק בתקופה ינואר-אפריל 2026 (12.0 GWh) - עמדה סטטית כמעט לחלוטין . אף חברה יפנית אינה מדורגת בין 10 המובילות בצמיחה, ו-Panasonic ממשיכה לאבד גובה מול יריבות סיניות וקוריאניות .

צפוי: סוללות נתרן-יון וארגון מחדש

CATL הבטיחה את ההזמנה הגדולה בעולם לסוללות נתרן-יון - 60 GWh, עם אישור לייצור מלא עד הרבעון הרביעי של 2026 . עלות טכנולוגיית הנתרן-יון נמוכה ב-35-40% מזו של LFP, מה שעלול להרחיב עוד יותר את יתרון העלות הסיני.

שוק סוללות הרכב החשמלי העולמי הופך יותר ויותר למערכת דו-שכבתית: חברות סיניות מאיצות קדימה עם עלויות נמוכות וקנה מידה עצום, בעוד יצרניות קוריאניות ויפניות נאבקות בפערי מחירים, במדיניות ממשלתית משתנה ובאי-ודאות אסטרטגית.