דיווח: אינטל מחזירה לייצור מעבדים ישנים לשוק הסיני בגלל משבר זיכרון

הדיווחים מציינים כי האספקה של דור 10 ו-12 תהיה בשפע במיוחד, מה שיאפשר למשתמשים בלוחות אם ישנים מסדרות 400/500 לשדרג ללא צורך בהחלפת לוח האם . דיווח אחד מדגיש שכל ארבע משפחות המוצרים יהיו זמינות בו זמנית בשוק – מצב נדיר של דו-קיום רב-דורי .

עליית מחירי DDR5 כמנוף המרכזי

מחירי DDR5 הממריאים הם הסיבה העיקרית שבגינה אינטל נשענת על פלטפורמות ישנות התומכות ב-DDR4. דור 10 תומך רק ב-DDR4; דור 12 תומך הן ב-DDR4 והן ב-DDR5. על ידי חידוש ייצור המעבדים הללו, אינטל נותנת לבוני ה-DIY הסיניים דרך להימנע מפרמיות ה-DDR5 המופרזות. נתוני מחירים מרכזיים:

• מחירי DDR5 הממוצעים עלו ב-288% מאז ספטמבר 2025 .
• גולדמן זאקס עדכנה את תחזית עליית מחירי ה-DRAM לשנת 2026 כלפי מעלה ל-250%–280% .
• מחירי הספוט של DDR5 הוכפלו פי ארבעה מאז ספטמבר 2025 .
• ג'פריס הזהירה ב-28–29 ביוני שמחירי DRAM עלולים לזנק ב-40%–50% ברבעון השלישי של 2026 ועוד 30%–40% ברבעון הרביעי של 2026 .
• חברת המחקר Aletheia צופה עלייה של 30% במחיר המכירה הממוצע (ASP) ברבעון השלישי .

תנאי השוק הרחבים יותר שמניעים את משבר הזיכרון

תמחור הזיכרון הקיצוני הוא תוצאה של לחץ היצע מבני עם מספר גורמים מחזקים:

ייצור HBM המונע על ידי AI דוחק החוצה DRAM סחיר. סמסונג, SK Hynix ומיקרון הפנו במשותף למעלה מ-50% מכושר ייצור רקיקי ה-DRAM שלהן לייצור HBM3/HBM3e עבור מאיצי בינה מלאכותית, תוך רעבוב אספקת ה-DDR5 וה-DDR4 הצרכנית . ייצור HBM לבדו צורך כ-23% מסך כושר ייצור רקיקי ה-DRAM ומניב הכנסה גבוהה פי 3–5 לרקיק .

ללא כושר ייצור משמעותי חדש שעולה לאוויר. כושר ייצור חדש דורש 18–24 חודשים לעלות; הביקוש צפוי לעלות על ההיצע לפחות 12–18 חודשים נוספים . גולדמן זאקס צופה שלחץ הזיכרון המונע על ידי בינה מלאכותית יתהדק עוד יותר ב-2027 ויימשך עד 2028 .

דרישת תשתית AI. שרת AI אחד דורש פי 8–10 יותר DRAM משרת סטנדרטי , ופרויקטים כמו Stargate של OpenAI נעלו חוזים לעד 40% מתפוקת רקיקי ה-DRAM העולמית . DRAM הקשור לשרתי AI צפוי להוות למעלה מ-53% מסך הביקוש העולמי ל-DRAM בשנת 2026 .

ללא הקלה מיצרנים סיניים. יצרני DRAM סיניים (למשל CXMT) לא הוסיפו נפחים שמקזזים באופן משמעותי את המחסור העולמי, מה שמותיר את המחירים נשלטים על ידי האוליגופול הקוריאני (סמסונג, SK Hynix) והאמריקאי (מיקרון).

אזהרות מוקדמות. אינטל הזהירה לקוחות בסין כבר בפברואר 2026 מפני עיכובים במשלוחי מעבדים שיארכו עד שישה חודשים על רקע מחסור , והחברה הזהירה באוקטובר 2025 שהביקוש עולה על ההיצע הרבה אל תוך 2026 . אינטל גם מעבירה את המפעלים שלה לייצור מעבדים ממוקדי AI, מה שמצמצם עוד יותר את אספקת מעבדי השולחן הישנים .

סיכום וסייג

כל הסיפור מבוסס על הדלפות משרשרת האספקה של ChannelGate וסיקור של כלי תקשורת סיניים (Kuai Technology / IT之家), ולא על הודעה רשמית של אינטל. אינטל לא אישרה או הכחישה את התוכנית, ולא ציינה האם הגדלת האספקה של דורות ישנים אלה תישאר מוגבלת לסין או תתרחב לשווקים אחרים.