ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה, מחמיא לסין: "מרכז טכנולוגיה ותעשייה עולמי"

הופעת וידאו זו היא הפרק האחרון באסטרטגיה מתמשכת ורבת-שנים של הואנג לשמירה על גישה לשוק הסיני על רקע הסלמת המתיחות הטכנולוגית בין ארה"ב לסין סביב שבבי AI מתקדמים.

מבגד מסורתי למסך וידאו: שתי הופעות ב-CISCE בהפרש של שנה

ביולי 2025, הואנג השתתף פיזית ב-CISCE השלישית בבייג'ינג – ביקורו הראשון בתערוכה. הוא לבש בגד טאנג (Tang suit) סיני מסורתי, נשא חלק מנאומו במנדרינית, וכינה את "שרשרת האספקה של סין נס" ואת השוק הסיני "רחב ידיים ומלא חיוניות" . הוא גם הגדיר את הבינה המלאכותית כ"הזדמנות דורית" שתגדיר את "המאה הבאה" . באותו ביקור, הואנג שיבח את מודלי ה-AI הסיניים של DeepSeek, עליבאבא (Alibaba), טנסנט (Tencent), MiniMax ו-Ernie של באידו (Baidu) כ"ברמה עולמית" . הוא כינה את עבודתה של DeepSeek "מדע ברמת A פלוס והנדסה ברמת A פלוס" . הדברים האלה נאמרו יום אחד בלבד לאחר שאנבידיה הודיעה כי היא מצפה לחדש את משלוחי שבבי H20 שלה לסין .

במהלך פגישה ביולי 2025 עם יו"ר המועצה הסינית לקידום סחר בינלאומי (CCPIT), רן הונגבין, הואנג התחייב מילולית לחזור ל-CISCE הרביעית באופן פיזי ב-2026 . בסופו של דבר, הוא הופיע באמצעות וידאו – שינוי המשקף את אי-הוודאות המתמשכת סביב בקרות היצוא ואת הרגישות המוגברת של מעמדו, במיוחד לאחר ששבועיים קודם לכן הוא דחה הזמנה להעיד בפני ועדת הבנקאות של הסנאט האמריקני בנושא מכירות שבבי AI לסין .

הבעיה של 50 מיליארד הדולר: למה הואנג נלחם במגבלות היצוא

הואנג הוא אחד המנכ"לים הבולטים בעמק הסיליקון שמתנגדים להגבלות היצוא על שבבים מתקדמים לסין. ציוני דרך מרכזיים במאבק הזה:

• מאי 2025: הואנג הכריז שהגבלות היצוא האמריקניות על שבבי AI לסין היו "כישלון", וטען שהן עולות לחברות אמריקניות מיליארדי דולרים באובדן הכנסות, מבלי להשיג את מטרותיהן האסטרטגיות . הוא ציין שחלקה של אנבידיה בשוק הסיני ירד מ-95% ל-50% כתוצאה מכך .
• מאי 2025: הוא קבע כי שוק מרכזי הנתונים הסיני בהיקף של 50 מיליארד דולר נסגר "למעשה" בפני חברות אמריקניות בגלל ההגבלות .
• מאי 2025: אנבידיה הכינה גרסה שונה של שבב ה-H20 שלה המותאמת לשוק הסיני כדי לעקוף את מגבלות היצוא האמריקניות .
• אפריל 2025: הואנג נסע לבייג'ינג כדי להיפגש עם פקידים סינים זמן קצר לאחר שארה"ב הטילה דרישות רישוי חדשות על יצוא שבבי H20 .
• יוני 2025: הואנג אמר ל-CNN שאנבידיה לא תכלול עוד את סין בתחזיות הפיננסיות שלה, וכינה כל הכנסה עתידית מסין כ"בונוס נהדר" .
• יוני 2026: שבועיים לפני נאום הווידאו שלו ב-CISCE, הואנג דחה הזמנה להעיד בפני ועדת הבנקאות של הסנאט בנושא מכירות שבבי AI לסין, בין היתר משום שהתחזית העתידית (forward guidance) של אנבידיה לא כללה כ-50 מיליארד דולר בהכנסות שנתיות משוק מרכזי הנתונים הסיני לשנת הכספים 2027 .

ספר המשחקים: לשבח, להתחייב ולהנדס סביב המגבלות

הגישה של הואנג עוקבת אחר דפוס עקבי: לשבח בפומבי את כישרון ההייטק והשוק הסיניים, לשמור על מעורבות גלויה באירועי דגל סיניים, וללחוץ במרץ נגד מגבלות היצוא האמריקניות תוך תכנון גרסאות שבבים העומדות בתקנות כדי לשמור על הגישה לשוק. הוא שב והתעקש כי חוקרי AI סינים הם "ברמה עולמית", וטען בתערוכת Computex 2025 כי "50% מחוקרי ה-AI בעולם הם סינים" וכי מגבלות היצוא "המריצו" חברות מקומיות סיניות .

המעבר מהופעה פיזית ב-2025 לנאום וידאו ב-2026 מרמז שהסביבה הפוליטית והרגולטורית הפכה לקשה יותר לניווט, אפילו עבור מנכ"ל שהפגין נכונות להתערב באופן אישי ברמות הגבוהות ביותר.