התחזיות על מחסור בזיכרון נשמעות סותרות — אבל הן מדברות על שבבים שונים

התחזיות של Acer ושל Phison נשמעות כאילו הן מצביעות על מועדים שונים לסיום אותו משבר, אבל הן אינן עוסקות בדיוק באותו דבר. מנכ״ל Acer, ג׳ייסון צ׳ן, אופטימי יחסית לגבי זמינות רכיבים למחשבים ומעריך שהמחירים יתחילו להיחלש במחצית השנייה של 2027. מנכ״ל Phison, ק״ס פואה, הזהיר כי ייתכן שיידרשו כארבע שנים עד שההיצע של זיכרון NAND — המשמש, בין היתר, לאחסון בכונני SSD — ידביק את הביקוש. התחזיות מצביעות על לחץ מתמשך, אך אינן קובעות מועד אחד לסיום המחסור בכל סוגי הזיכרון או לירידת מחירי המחשבים והטלפונים.1718

למה התחזיות שונות?

Acer מתמקדת בזמינות רכיבים למחשבים

צ׳ן טען כי זמינות הזיכרון הנפוץ טובה מכפי שמשתמע מחלק מהאזהרות על מחסור, אף שהוא מכיר בכך שרכיבים מסוימים לשוק הגבוה עדיין מוגבלים. להערכתו, תוספת כושר ייצור — בין היתר מצד ספקים סיניים — עשויה לסייע בהורדת מחירי הרכיבים במחצית השנייה של 2027. אין בכך הבטחה שמחשבים יוזלו מיד: לפי הדיווחים על דבריו, מחירי מחשבים עוד עשויים לעלות לפני שהקלה תורגש.17

צ׳ן גם הציע שיצרניות הזיכרון עלולות להפריז במשך הזמן שבו המחסור צפוי להימשך, כדי לשמור על שולי הרווח שלהן. זו הפרשנות שלו לפער בין התחזיות, ולא ראיה עצמאית למניעי הספקיות.3

Phison מתריעה בעיקר על NAND ועל ביקוש לאחסון

האזהרה ארוכת הטווח של Phison מתייחסת באופן ספציפי לזיכרון NAND. פואה מעריך שמרכזי נתונים לבינה מלאכותית, שימושי AI מקומיים ומחשבי AI יגדילו את הביקוש לאחסון, ואמר כי ייתכן שיידרשו כארבע שנים עד שהייצור החדש ידביק את הביקוש. הוא גם צפה שהמחסור ב־NAND יהיה חריף במיוחד ב־2027.781

התחזית חשובה לזמינות ולעלות של כונני SSD, אבל אין לפרש אותה כתחזית של ארבע שנים למחסור בכל סוגי ה־DRAM. NAND ו־DRAM הם מוצרים שונים, ולכן גם תמונת ההיצע שלהם עשויה להיות שונה.18

איך הביקוש ל־AI משפיע על זיכרון למחשבים?

ההבדל בין NAND ל־DRAM לא אומר שיצרניות המחשבים חסינות ממחסור. לפי TrendForce, הביקוש החזק לשרתי AI תומך בביקוש ל־DRAM מהיר ובעל קיבולת גבוהה. החברה מדווחת גם שמלאי הספקיות היה בשפל היסטורי, ושחלק ניכר מתוספת ההיצע הופנה לשרתים.

כשהאספקה מוקצית לשרתים, עשוי להישאר פחות ממנה לקונים אחרים. סוכנות הידיעות Reuters דיווחה שיצרניות קטנות יותר של טלפונים ומחשבים ניידים משנות את תכנון המוצרים, בודקות שבבים שמגיעים אליהן ומגלגלות עלויות ללקוחות, על רקע ציפייה למגבלות בזמינות הזיכרון שיימשכו עד 2027. לכן גם מכשירי צריכה עלולים להתייקר או להפוך לקשים יותר להשגה, אף שסוגי זיכרון שונים אינם נמצאים באותה מידה של מחסור בכל השוק.

למה קשה לדעת כמה יעלה מחשב נייד?

עלייה בעלות הזיכרון לא מתורגמת לאותה התייקרות, ובאותו מועד, בכל מחשב. קדר קונדאפ, בכיר ב־Qualcomm, אמר שקשה לחזות מתי המחסור יסתיים, ושמחירו של מחשב נייד תלוי בין היתר במועד שבו היצרנית רכשה את הרכיבים. חברה שקנתה מלאי מוקדם עשויה להתמודד עם עלויות שונות מחברה שרוכשת זיכרון כעת; במקביל, היצרניות צריכות להחליט כמה מההתייקרות לספוג וכמה להעביר לצרכנים.

אי־הוודאות מורגשת במיוחד במכשירים הזולים, שבהם ליצרניות יש פחות מרווח לספוג התייקרויות של רכיבים. לפי דיווח Reuters, יצרניות קטנות מגיבות באמצעות שינוי תכנון המוצרים והעלאת מחירים — ולא באמצעות מהלך אחיד שמכתיב מחיר לכל מותג או דגם.

ומה אפשר לומר על 2028?

המקורות מצביעים על אי־ודאות משמעותית גם במהלך 2027: Acer צופה אפשרות לירידה במחירי הרכיבים במחצית השנייה של אותה שנה, ואילו אזהרת Phison מרמזת שמחסור ב־NAND עלול להימשך מעבר לכך.8 מדובר בתחזיות של מנהלים בחברות, לא בהסכמה מגובשת של כלל התעשייה.

לגבי 2028, אין במידע הזמין בסיס לתחזית ודאית על מחירי המחשבים או הסמארטפונים בעולם. IDC צופה התאוששות בשוק הסמארטפונים ב־2028, אך זו תחזית לשוק — לא הבטחה שמחירי הזיכרון או מחירי המכשירים לצרכן יחזרו לרמות קודמות.

המסקנה לצרכנים היא להתייחס בזהירות להצהרות גורפות על מועד מדויק שבו ״משבר הזיכרון״ יסתיים. התשובה תלויה בסוג הזיכרון, באופן שבו היצע השבבים מתחלק בין התעשיות, וגם בעלויות שהיצרניות כבר התחייבו להן.