אחרי המרוץ לצאת מסין: חברות מגלות שקשה לשכפל את פס הייצור הסיני

המרוץ להעביר ייצור מסין בעקבות מכסי טראמפ לא הפך לנטישה גורפת של המדינה. במקום זאת מתבסס אצל חברות רבות מודל „סין פלוס אחת”: סין נשארת בסיס הייצור למוצרים מורכבים, אמינים ותחרותיים במחיר, ואילו מפעלים או ספקים במדינות אחרות משמשים שכבת גיבוי מול מכסים וסיכונים גאו-פוליטיים. לפי רויטרס, עדיין אין נתונים קשיחים שמודדים את היקף ההזמנות שחזרו לסין. 2

חברות שכבר מתקנות את המסלול

• רשת הקמעונאות האמריקאית Target העבירה לפי הדיווחים חלק מההזמנות בחזרה לספקים סיניים, בעקבות שיבושים בשרשרת האספקה ומגבלות ייצור במקומות אחרים. גם קמעונאית האופנה המהירה Shein מצמצמת לפי הדיווחים חלק מפעילותה בווייטנאם. 2
• יצרנית המתכות Dawang Metals איבדה הזמנות לאחר שלקוח אמריקאי העביר עבודה להודו, אך קיבלה חלק מהעסק בחזרה כשהלקוח נתקל בקשיים. החברה בדקה ייצור מעבר לים, אך ויתרה משום שהיתרון של רשת הספקים בסין התברר כקשה מדי לשחזור. 2
• יצואן ריהוט חוץ מהאנגג'ואו סגר ב-2024 סדנה שהפעיל בהו צ'י מין סיטי והחזיר את הייצור לסין. לדבריו, בווייטנאם לא היה קל להשיג את הציוד הנדרש, ואפילו רכיבים כגון ברגים ותבניות למחזקי כוסות נדרשו בייבוא מסין. לאחר עלויות ההובלה והוצאות נוספות, וייטנאם לא הייתה זולה באופן מהותי. 2
• חברת האריזות הפולנית DST Pack מקבלת כ-80% מהתפוקה משותפת הייצור שלה בשנג'ן, ושומרת מפעלים בארה״ב ובאירופה כגיבוי. החלופות הללו יקרות פי שניים עד שלושה ליחידה, בעוד הספק הסיני סייע לה להתמודד עם התייקרות חדה של חומרי גלם מפלסטיק במהלך משבר האנרגיה. 2

היתרון הסיני אינו רק שכר עבודה

הסיבה המרכזית אינה בהכרח עלות שכר נמוכה יותר במפעל. סין מציעה מארג צפוף של ספקים מתמחים, מכונות ורכיבים זמינים, עובדים מנוסים, ידע ייצור מצטבר, לוגיסטיקת יצוא והיכולת לפתור תקלות במהירות ובהיקף גדול. 2

אמינות חשובה לא פחות ממחיר המחירון. המקרה של DST Pack מצביע על כך שסין יכולה להיות בסיס ייצור יציב יותר בתקופות של זעזועים במחירי תשומות ואנרגיה. עורך דין בתחום הייצור שהוזכר בדיווח הצביע גם על אספקת חשמל לא רציפה ולא אמינה בווייטנאם ובאינדונזיה. 2

אין פירוש הדבר שהודו או מדינות דרום-מזרח אסיה נכשלות במשיכת תעשייה: וייטנאם, אינדונזיה והודו ממשיכות למשוך השקעות ייצור. אלא שהעברת שרשרת אספקה ותיקה, מרובת שכבות, עשויה לעלות יותר ולייצר סיכון תפעולי גדול יותר מכפי שנראה בהשוואה ראשונית של שכר עבודה או מכסים. 2

כשהחיסכון במכס כבר לא מכריע

הערכת Economist Intelligence Unit שהובאה ברויטרס העמידה את שיעור המכס האמריקאי האפקטיבי על כ-20% עבור סין, לעומת 6.1% לווייטנאם, 13.4% לאינדונזיה ו-4.5% לתאילנד. 2

הפערים הללו יכולים להיות חשובים, אך הרחבת המכסים האמריקאיים למדינות נוספות צמצמה את היתרון היחסי של ייצור בדרום-מזרח אסיה. כאשר מוסיפים רכיבים סיניים מיובאים, ציוד, כשלים בבקרת איכות, עיכובים בתפוקה, סיכוני אנרגיה וניהול כפול של אתרים, החיסכון הנותר במכס עשוי שלא להצדיק מעבר מלא. 2

לכן חלק מהיצרנים הסיניים משהים או בוחנים מחדש השקעות בחו״ל, בעוד אחרים משאירים קיבולת מוגבלת מחוץ לסין כביטוח מפני החרפה עתידית במכסים האמריקאיים. יצואן אחד, למשל, שמר בווייטנאם כשמינית מכושר הייצור שלו בדיוק למטרה זו. 2

מה עשויה לשנות הבנה בין טראמפ לשי?

הסכם שיוריד חסמים על מוצרים מסוימים המוגדרים „לא רגישים” עשוי לשפר את הוודאות, לצמצם חיכוך במסחר הזכאי לכך ולהקל על חברות להשאיר או להחזיר רכש מבוסס סין — במקום להשקיע סכומים גדולים בשכפול רשתות ייצור. בדיוני המדיניות בארה״ב עלו אפשרויות להפחתות מכס מוגבלות ומנגנון שיתמקד במגזרים לא רגישים, ולא באתחול רחב של היחסים הכלכליים. 5

עם זאת, מבחינת עסקים זו עשויה להיות הקלה הדרגתית, לא הבטחה לנורמליזציה יציבה. יצואנים שצוטטו בדיווח רויטרס הביעו ציפיות מוגבלות מכך שפסגה תפתור את בעיותיהם המסחריות, והדגישו את הצורך לגוון את שווקי היצוא. 2

המסקנה העסקית הסבירה היא רשת ייצור מחודשת אך קשורה לסין: סין תמשיך להיות מרכז להנדסה, לספקים ולאמינות ייצור, ואילו וייטנאם, הודו, אינדונזיה, תאילנד, אירופה וארה״ב ימלאו תפקידים ממוקדים — קיבולת משלימה, ייצור לשוק המקומי או גידור מפני סיכוני מכס — ולא תחליף פשוט לסין.