Nscale ו-Figure חותמות על שותפות מחשוב בהיקף של מיליארדי דולרים

עסקת Nscale עם חברת הרובוטיקה דמוית-האדם Figure היא שותפות אסטרטגית רב-שנתית של מחשוב והשקעת הון, ולא עסקת רכישת מעבדים גרפיים רגילה. היא מעניקה ל-Figure גישה לתשתית AI רחבת היקף לפיתוח מודלים ורובוטים, ובמקביל נותנת ל-Nscale לקוח עוגן משמעותי, החזקה ב-Figure ואפשרות להשתמש בעתיד ברובוטים שלה בפעילות התפעולית. 125

מה כולל ההסכם

• התחייבות ראשונית של 3.5 מיליארד דולר: Nscale התחייבה להעמיד ל-Figure משאבי מחשוב לבינה מלאכותית בשווי התחלתי של 3.5 מיליארד דולר. לשתי החברות יש כוונה להרחיב את הקשר להיקף של יותר מ-6 מיליארד דולר. הפרסומים הפומביים מתארים היקף קיבולת מחשוב, אך אינם מפרטים מחירים, מועדי תשלום, התחייבויות צריכה מינימליות או את גודל ותנאי השקעת ההון של Nscale ב-Figure. 245

• עד 100 אלף מעבדי Nvidia: השותפות כוללת פוטנציאל לפריסת פלטפורמת Vera Rubin של Nvidia, בהיקף של עד 100 אלף GPUs. המעבדים הראשונים מיועדים להיפרס החל מהמחצית השנייה של 2027 באתר Nscale בברסטו, טקסס. הניסוחים „עד” ו„מיועדים” חשובים: מספר המעבדים הסופי ולוח הזמנים בפועל תלויים בהקמת התשתית, בביצוע ובביקוש. 15

מה Figure מקבלת

Nscale תהפוך לספקית המחשוב המועדפת של Figure עבור הדור הבא של מודלי Helix ומערכות הרובוטיקה דמויות-האדם שלה. משמעות הדבר עשויה להיות גישה מועדפת לקיבולת אימון והרצה מתקדמת — משאב יקר ולעיתים מוגבל בשוק ה-AI. 25

עבור רובוטיקה „פיזית”, המחשוב אינו רק כלי עזר: הוא נדרש לאימון מודלים רב-חושיים, לסימולציות וללמידה מנתוני צי של רובוטים. לכן, גישה לתשתית בקנה מידה כזה יכולה להיות מרכיב מרכזי ביכולתה של Figure לשפר את יכולות הרובוטים ולהביאם לשימוש מסחרי.

מה Nscale מקבלת

מעבר להכנסות פוטנציאליות מתשתית מחשוב, Nscale תקבל גם אחזקת מניות ב-Figure. המבנה הזה מחבר את הצלחתה של ספקית הענן להצלחת חברת הרובוטיקה: אם Figure תתקדם מסחרית, Nscale עשויה ליהנות הן מביקוש מתמשך לקיבולת שלה והן מעליית ערך ההחזקה שלה. 124

העסקה גם יכולה לבדל את Nscale מול ספקי ענן ל-AI כגון CoreWeave ו-Nebius, באמצעות התמקדות בשוק המתפתח של „בינה מלאכותית פיזית” — מודלים שמפעילים מערכות בעולם האמיתי, ולא רק תוכנה. 2

עם זאת, שילוב של השקעה בחברה הלקוחה ואספקת תשתית לה מגדיל גם את סיכון הריכוז והביצוע: אם המימון של Figure, ביצועי המודלים שלה או אימוץ הרובוטים לא יעמדו בציפיות, הדבר עלול להשפיע על היקף השימוש המתוכנן בקיבולת של Nscale. 124

גם לקוחה עתידית של הרובוטים

החברות מתכננות לבחון שימוש ברובוטים של Figure כדי לסייע בהרחבת שרשרת האספקה של Nscale. אם המהלך יצליח, Nscale עשויה למלא שני תפקידים: ספקית תשתית ה-AI של Figure, וגם לקוחה תפעולית מוקדמת של הרובוטים שלה. 5

זה עשוי ליצור מעגל משוב: Nscale מספקת את כוח המחשוב, Figure משתמשת בו לשיפור הרובוטים, והרובוטים עשויים לתמוך בהמשך בפעילות הלוגיסטית והתפעולית של Nscale. בשלב זה מדובר ביוזמה לבחינה, לא בפריסת ייצור שהוכרזה ולא בתוכנית חיסכון מובטחת. 5

השורה התחתונה

ההסכם הוא הימור מוקדם וגדול על כך שרובוטים דמויי אדם יהפכו לצרכנים משמעותיים של מחשוב AI מתקדם. הצלחתו תלויה בשני מסלולים במקביל: היכולת של Figure להפוך מודלים לרובוטים שימושיים מסחרית, והיכולת של Nscale לממן, לבנות ולהפעיל פריסת מרכזי נתונים רחבת היקף המבוססת על Nvidia. 125