איך מכסי הפוליסיליקון של ארה״ב עלולים לפגוע דווקא במפעל של Wacker בטנסי

ממשל טראמפ הציג את צעדי הסחר מ-6 באוגוסט כמהלך להגנת שרשראות האספקה האמריקאיות לשבבים ולתעשייה הסולארית מפני תלות בחו״ל. אך המקרה של מפעל Wacker Chemie בצ'רלסטון, טנסי, מדגים בעיה אפשרית במדיניות כזו: חסימת יבוא אינה מבטיחה כשלעצמה שיהיה ביקוש לחומר גלם שמיוצר בארה״ב. 15

מה כוללים צעדי הסחר

הפעולה לפי סעיף 232 לחוק הרחבת הסחר האמריקאי קובעת מחירי יבוא מינימליים ומכס של 15% על מוצרי נגזרת מסוימים של פוליסיליקון. היא אמורה להיכנס לתוקף ב-4 בדצמבר 2026. פוליסיליקון הוא חומר גלם חיוני לייצור שבבים ופאנלים סולאריים, והממשל הציג את המהלך כתגובה של ביטחון לאומי לשרשראות אספקה הנשלטות בידי סין. 57

ההיגיון המוצהר פשוט: לייקר יבוא במחירי חסר ולפנות מרחב תחרותי ליצרנים אמריקאים. בין יצרני הפוליסיליקון בארה״ב נמצאים המפעל של Wacker בטנסי והמפעל של Hemlock Semiconductor במישיגן. 211

מדוע Wacker חוששת לתוצאה הפוכה

הבעיה אינה רק שיעור המכס, אלא אופן הטיפול במוצרים במורד שרשרת הייצור שמכילים פוליסיליקון.

לפי הדיווחים על הצו, ההגבלות חלות על מוצרים כגון מטילים, פרוסות, תאים ופאנלים, בלי הבחנה מעשית לפי מקור הפוליסיליקון שבתוכם. לכן, לרוכש של מוצר מיובא במורד השרשרת עשוי שלא להיות יתרון ברור בבחירה בפוליסיליקון אמריקאי יקר יותר, לעומת חומר זר. 1112

רויטרס דיווחה כי שני הלקוחות האחרונים של מפעל Wacker בצ'רלסטון עזבו לאחר ההכרזה על הצעדים. לפי הדיווח, החברה מסרה שהצו אינו תומך באופן אפקטיבי בפוליסיליקון מתוצרת ארה״ב. אם לקוחות בוחרים להגיב לעלויות החדשות ולסיכוני הציות באמצעות ארגון מחדש של שרשראות האספקה — במקום ברכישת פוליסיליקון מקומי — צעד שנועד להגן על המפעל עלול דווקא לצמצם את הביקוש אליו. 1

שמות הלקוחות וההסברים הפומביים שלהם לא אומתו בחומרים שסופקו; לכן לא ידוע מה היו הסיבות המדויקות לעזיבתו של כל לקוח.

מה מונח על הכף בצ'רלסטון

לפי רויטרס, Wacker צפויה להחליט בשבועות הקרובים אם לסגור את המפעל בצ'רלסטון, שמעסיק כ-600 עובדים. סגירה תפגע אפוא הן בכוח העבודה המקומי והן ביכולת הייצור האמריקאית של חומר חשוב מבחינה אסטרטגית. 1

קיים גם מידע פומבי סותר לגבי מצב המפעל. מנהלת תקשורת תאגידית ב-Wacker אמרה ל-Yahoo Finance ב-4 בספטמבר כי לחברה אין תוכניות לסגור את האתר בצ'רלסטון. מנגד, דיווח רויטרס תיאר החלטה אפשרית על סגירה שנבחנת, בהתבסס על מקורות שמכירים את העניין. 18

ההבחנה חשובה: בחינה של עתיד מפעל אינה הודעה מאושרת על סגירתו. ובכל זאת, אובדן שני הלקוחות הנותרים הופך את כדאיותו הכלכלית של המפעל ואת הביקוש העתידי לתוצרתו לשאלות מרכזיות.

הלקח הרחב יותר לשרשרת האספקה

מטרת המדיניות היא לצמצם את החשיפה לשרשרת אספקת פוליסיליקון הנשלטת בידי סין ולחזק יכולות מקומיות בתחומי הסולאר והשבבים. 5 אך חוסן תעשייתי תלוי ביותר מהגבלת יבוא: יצרנים מקומיים זקוקים ללקוחות יציבים, והלקוחות זקוקים לכלכלה ישימה לאורך כל שרשרת הייצור.

אם מבנה המכסים ורצפות המחיר מייקר מוצרים במורד השרשרת בלי לייצר עדיפות שוק ברורה לפוליסיליקון אמריקאי, הוא עלול להחליש יצרנים מקומיים ואף לרכז יותר את ההיצע בארה״ב. בתרחיש כזה, לארה״ב יהיו פחות — ולא יותר — מקורות לחומר שהמדיניות עצמה מגדירה כאסטרטגי. 15

למה לשים לב בהמשך

השאלות המיידיות הן אם Wacker תוכל להחזיר ביקוש למפעל בצ'רלסטון, ואם קובעי המדיניות ישנו את הכללים כך שיכירו באופן ברור יותר בפוליסיליקון שמקורו בארה״ב בתוך מוצרים במורד השרשרת. הצעדים אינם אמורים להיכנס לתוקף לפני 4 בדצמבר, ולכן עדיין קיים חלון שבו פרטי היישום — וגם עתיד המפעל — עשויים להשתנות. 57

בחומרים שסופקו לא נמצאה תגובה פומבית ספציפית של Hemlock Semiconductor. אין להסיק את עמדתה מעצם המטרה המוצהרת של המדיניות להגן על יצרנים אמריקאים. 211