AnswersPublished14 sources
כך עשויה הנפקת אג״ח ביורו לסייע לאובר לממן את רכישת Delivery Hero
אובר בוחנת הנפקת אג״ח ראשונה ביורו, בריבית קבועה ובחמישה מח״מים מוצעים: 3, 6, 8, 12 ו 20 שנה. המהלך עשוי לסייע בהחלפת מימון גישור קצר יותר למימון ארוך טווח עבור הצעת הרכש ל Delivery Hero, הנתמכת במסגרת גישור של 14.2 מיליארד אירו.
פורסם על ידינערך באמצעות GPT-5.6 Terraהתמונות נוצרו באמצעות GPT Image 2
Research answer
Key takeaways
- אובר בוחנת הנפקת אג״ח ראשונה ביורו, בריבית קבועה ובחמישה מח״מים מוצעים: 3, 6, 8, 12 ו 20 שנה.
- המהלך עשוי לסייע בהחלפת מימון גישור קצר יותר למימון ארוך טווח עבור הצעת הרכש ל Delivery Hero, הנתמכת במסגרת גישור של 14.2 מיליארד אירו.
- גולדמן זאקס, BNP Paribas, BofA Securities, דויטשה בנק ומורגן סטנלי ארגנו שיחות עם משקיעי אג״ח ב 7–8 בספטמבר.
AI Prompt
openai.comCreate a landscape editorial hero image for this Studio Global article: How is Uber’s first-ever euro-denominated bond offering being structured and used to refinance the €14.2 billion bridge loan for its propose. Article summary: Uber is marketing its first euro-denominated bond deal as a five-part, fixed-rate issuance to replace acquisition bridge financing with longer-dated capital. It aligns the borrowing currency with the euro cash considerat. Topic tags: general, government, news, general web, user generated. Style: premium digital editorial illustration, source-backed research mood, clean composition, high detail, modern web publication hero. Use reference image context only for broad subject, composition, and topical grounding; do not copy the exact image. Avoid: logos, brand marks, copyrighted characters, real person likenesses, fake screenshots, UI text, readable text, watermar
אובר בוחנת את תגובת המשקיעים לקראת הנפקת האג״ח הראשונה שלה הנקובה ביורו, בזמן שהיא מקדמת את רכישת Delivery Hero. ההנפקה המוצעת יכולה להעניק לה גישה לחוב ארוך טווח במטבע האירופי, לצד מסגרות המימון שכבר גייסה לעסקה. נכון למועד שיחות המשקיעים, מדובר היה בתוכנית שיווקית ולא במכירת אג״ח שהושלמה. 2
מבנה ההנפקה המוצע
אובר מינתה את גולדמן זאקס, BNP Paribas, BofA Securities, דויטשה בנק ומורגן סטנלי לארגן שיחות עם משקיעי הכנסה קבועה ב-7 וב-8 בספטמבר. החברה צפויה לשווק אג״ח ביורו בריבית קבועה בחמישה מח״מים: 3, 6, 8, 12 ו-20 שנה. 2
אלה מח״מים מוצעים בלבד, ולא תנאים סופיים של ניירות הערך. בדיווחים הפומביים לא נמסרו היקף כל סדרה, מועדי הפירעון המשפטיים הסופיים, שיעורי הקופון, מרווחי התשואה או מחיר ההנפקה. לכן, העסקה הסופית עשויה להיות שונה מהמתווה הראשוני, בהתאם לביקוש ולתנאי השוק.
איך האג״ח משתלבות במימון רכישת Delivery Hero
הצעת הרכש הציבורית מרצון של אובר ל-Delivery Hero נתמכת במסגרת אשראי גישור בכירה ולא מובטחת של 14.2 מיליארד אירו. אובר מסרה כי תממן את ההצעה באמצעות מזומנים שבידיה ומימון חוב חדש. 1
6
הלוואות גישור נועדו לספק מימון מחויב סביב עסקה, וחברות נוהגות בהמשך להחליף או לצמצם את המימון הקצר יחסית באמצעות הלוואות לתקופה ואג״ח. אובר כבר חתמה ב-6 באוגוסט על מסגרת הלוואה לתקופה בהיקף 4 מיליארד אירו, שהפחיתה באותו סכום את ההתחייבויות במסגרת הגישור. 3
על הרקע הזה, הנפקת האג״ח ביורו נראית כשלב נוסף בהארכת פרופיל החוב שנלקח לצורך הרכישה. גיוס ביורו גם מתיישב באופן טבעי עם התמורה במזומן ביורו המוצעת לבעלי המניות. ההתאמה בין מטבע החוב למטבע העסקה היא מסקנה הנובעת ממבנה ההצעה וממבנה האג״ח המוצע; אובר לא פרסמה בדיווחים שסופקו הקצאה סופית של תמורת ההנפקה או שימוש סופי ומפורט בכספים. 2
6
העסקה שבמרכז תוכנית המימון
אובר מציעה לבעלי מניות Delivery Hero 41.50 אירו במזומן למניה. ההצעה משקפת שווי של 14.8 מיליארד דולר ל-100% מהחברה, או 13.7 מיליארד דולר לאחר הבאה בחשבון של רכישות מניות קודמות של אובר. 6
תקופת ההיענות הרשמית נפתחה ב-27 באוגוסט 2026, והיא אמורה להסתיים ב-5 בנובמבר 2026 בשעה 24:00 לפי שעון פרנקפורט. דירקטוריון ההנהלה והמועצה המפקחת של Delivery Hero המליצו לבעלי המניות לקבל את ההצעה, בכפוף להסתייגויות המפורטות בהצהרתם המשותפת.
Prosus מסרה התחייבות בלתי חוזרת להיענות להצעה עם יתרת החזקתה, 16.8%, ב-Delivery Hero אם העסקה תושלם. העסקה עדיין כפופה לתנאיה, ובהם סף היענות מינימלי ואישורים רגולטוריים.
מה כדאי לעקוב אחריו כעת
שיחות המשקיעים משרטטות את המסגרת האפשרית לכניסה הראשונה של אובר לשוק האג״ח ביורו, אך עדיין אינן קובעות את התנאים הכלכליים של ההנפקה. החשיפות הבאות שראוי לעקוב אחריהן הן:
- היקף הגיוס הכולל וגודל כל סדרה;
- שיעורי הקופון, המרווחים והביקוש מצד משקיעים;
- הסכום המדויק, אם יהיה כזה, שיופנה לצמצום או להחלפה של יתרת מסגרת הגישור; וכן
- תוצאות הליך היענות בעלי המניות ב-Delivery Hero והבדיקות הרגולטוריות.
לעת עתה, התמונה ברורה: אובר בונה מערך מימון עמיד יותר לרכישה גדולה הנקובה ביורו — מזומנים, מימון גישור, הלוואות לתקופה, ואולי גם אג״ח ארוכות טווח ביורו. 1
3
6
Studio Global AI
Continue your research
This page includes a source-backed answer you can continue inside Studio Global.
People also ask
What is the short answer to "כך עשויה הנפקת אג״ח ביורו לסייע לאובר לממן את רכישת Delivery Hero"?
אובר בוחנת הנפקת אג״ח ראשונה ביורו, בריבית קבועה ובחמישה מח״מים מוצעים: 3, 6, 8, 12 ו 20 שנה.
What are the key points to validate first?
אובר בוחנת הנפקת אג״ח ראשונה ביורו, בריבית קבועה ובחמישה מח״מים מוצעים: 3, 6, 8, 12 ו 20 שנה. המהלך עשוי לסייע בהחלפת מימון גישור קצר יותר למימון ארוך טווח עבור הצעת הרכש ל Delivery Hero, הנתמכת במסגרת גישור של 14.2 מיליארד אירו.
What should I do next in practice?
גולדמן זאקס, BNP Paribas, BofA Securities, דויטשה בנק ומורגן סטנלי ארגנו שיחות עם משקיעי אג״ח ב 7–8 בספטמבר.