מחסור הזיכרונות העולמי מטלטל את שוק הסמארטפונים — וסמסונג מתקרבת שוב למקום הראשון

לפי Counterpoint, אפל שמרה ברובה על מחירים יציבים ברבעון השני, בעוד מתחרות אחרות העלו מחירים. למרות ירידה במשלוחי הסמארטפונים, הכנסות השוק העולמי עלו בתקופה זו ב־7% לעומת הרבעון המקביל והגיעו לשיא רבעוני של 109 מיליארד דולר.

גם Huawei נמצאת בעמדה מוגנת יחסית לעומת רבות מהיצרניות הסיניות האחרות, הודות למעמדה החזק בסין, לתמהיל מכירות מוטה־פרימיום יותר ולסידורי אספקה שנמצאים בשליטה יחסית גבוהה. בתחזית מוקדמת של Counterpoint ל־2026, Huawei הייתה היצרנית הסינית היחידה שנצפתה עם צמיחה במשלוחים, בעוד אפל וסמסונג נחשבו לשתי היצרניות הגדולות שמבודדות טוב יותר מהמשבר.

המכשירים הזולים יספגו את המכה

הפגיעה החריפה ביותר צפויה להתרכז במותגים המתמקדים במחירים נמוכים ובמכשירי הביניים. במכשירים אלה הזיכרון מהווה חלק משמעותי יותר מעלות החומרים, ולצרכנים יש פחות סובלנות לעליות מחירים.

Transsion, Xiaomi ו־Honor נחשבות חשופות במיוחד, ו־Counterpoint כבר סימנה אותן כיצרניות שעלולות לסבול מירידות חדות במשלוחים.

הקטגוריה שמתחת ל־150 דולר נמצאת בסיכון הגבוה ביותר, בעיקר בשווקים מתעוררים. בפועל, יצרניות עשויות להסיר דגמי כניסה מההיצע, לצמצם את נפח הזיכרון במכשירים, להעלות מחירים — או פשוט להשלים עם ירידה במשלוחים. התוצאה עשויה להיות פחות דגמים זולים, התארכות מחזורי ההחלפה והאצה של תהליך ההתכנסות בשוק.

היצרניות הסיניות עוברות ל״פרימיום״

Xiaomi, Vivo, Honor ו־Oppo צפויות להגיב באמצעות מעבר למכשירים יקרים ורווחיים יותר: פחות דגמי כניסה עם שולי רווח נמוכים, יותר מכשירי ביניים־על ופרימיום, והשקעה ממוקדת יותר במדינות ובערוצי הפצה.

הסימנים הראשונים כבר ניכרים. Xiaomi, Oppo ו־Vivo רשמו את הירידות החדות ביותר במשלוחים ברבעון השני מבין חמש היצרניות המובילות בעולם. גם בהודו נרשמה ירידה שנתית במשלוחים של Vivo, Realme, Xiaomi ו־Oppo.

שוק עולמי בירידה — עם פערים בין האזורים

תחזית Counterpoint מחודש יוני צפתה ירידה של 13.9% במשלוחי הסמארטפונים העולמיים ב־2026, ל־1.08 מיליארד יחידות — הכמות השנתית הנמוכה ביותר מאז 2013. המשבר בזיכרונות החריף מאז התחזיות הקודמות והפך לגורם המרכזי בירידה.

החולשה כבר הורגשה ברבעון השני: לפי הערכה מוקדמת של Counterpoint, המשלוחים העולמיים ירדו ב־11% לעומת השנה הקודמת — הרמה הנמוכה ביותר לרבעון שני מאז 2013.

באמריקה הלטינית ירדו המשלוחים ב־10% ברבעון השני. יצרניות צמצמו את המלאים לאחר שהצטיידו מוקדם יותר, לקראת העלאות מחירים אפשריות. סמסונג ואפל היו החריגות הבולטות בקרב המותגים הגדולים, עם צמיחה באזור.

גם אירופה רשמה ירידה של 10% ברבעון השני, ל־35 מיליון מכשירים — השפל הנמוך ביותר לרבעון שני זה שלוש שנים. אפל וסמסונג הפגינו עמידות רבה יותר, בעוד Xiaomi, Oppo ו־Honor איבדו נתח שוק.

מדוע בינה מלאכותית לא תיצור גל צמיחה חדש

תכונות בינה מלאכותית עשויות לבדל מכשירי פרימיום ולשפר את תמהיל המכירות, אך הן לא מייצרות היצע זול יותר ולא מקזזות את העלייה החדה במחירי הזיכרונות. גם אייפון מתקפל, אם וכאשר יגיע, עשוי להרחיב את ההזדמנות של אפל בפלח הפרימיום — אך מדובר במוצר יקר ובעל נפח מכירות מוגבל, לא במנוע לצמיחה רחבה של כל השוק.

לכן, התחזית ל־2026 ול־2027 מונעת בעיקר מצד ההיצע. הקצאת זיכרונות ליישומי בינה מלאכותית ולשרתים, זמינות הרכיבים, מחירי החוזים וכוח הקנייה של היצרניות יקבעו כמה מכשירים ייוצרו. הביקוש מצד הצרכנים ישפיע בעיקר בשלב שבו המחירים הגבוהים יפגשו את גבולות היכולת לשלם.

התאוששות רחבה יותר נראית סבירה יותר ב־2028, לאחר שהת supply של זיכרונות יתייצב וביקוש שנדחה למכשירים חדשים יוכל לחזור לשוק. עד אז, התרחיש הסביר הוא פחות מותגים, פחות דגמי כניסה, מחירים ממוצעים גבוהים יותר — והתחזקות של סמסונג ואפל.