הדרייב הסיני לאירופה: מדוע דויטשה בנק אופטימית לגבי Momenta ומה מתכננת Pony.ai

החברות הסיניות Momenta ו-Pony.ai בוחרות באירופה כשדה מבחן חשוב לטכנולוגיות הנהיגה האוטונומית שלהן — אבל כל אחת מהן עושה זאת בדרך אחרת.

Momenta מנסה לבסס את עצמה כספקית תוכנה אמינה עבור יצרניות רכב ולצבור אישור רגולטורי בשוק האירופי. Pony.ai, לעומתה, מתמקדת בהפעלת רובוטקסים בקנה מידה גדול, תוך שימוש בפלטפורמה המוכרת של Uber כדי להגיע לנוסעים. יחד, המהלכים משקפים מעבר מניסויים מקומיים בסין לניסיון להוכיח שטכנולוגיה סינית יכולה לפעול גם בסביבה אירופית מחמירה.

מדוע דויטשה בנק העניק ל-Momenta המלצת "קנייה"?

דויטשה בנק החל לסקר את Momenta בהמלצת Buy, והציב לה מחיר יעד של 400 דולר הונג־קונגי. זאת, לעומת מחיר סגירה של 291.40 דולר הונג־קונגי — כלומר פוטנציאל עלייה של כ-37%.

האנליסטים בבנק רואים ב-Momenta את ספקית פתרונות הנהיגה האוטונומית העצמאית המובילה בעולם, במיוחד בתחום ניווט עירוני על טייס אוטומטי — Urban Navigation on Autopilot, או NOA. מדובר במערכות שמאפשרות לרכב לבצע בעצמו חלקים נרחבים מהנסיעה בעיר, כגון שמירה על נתיב, החלפת נתיבים והתמודדות עם צמתים, בהתאם למגבלות המערכת והרגולציה.

לפי הנתונים שעליהם הסתמך הבנק, Momenta מחזיקה ב-64.5% משוק פתרונות ה-NOA העירוניים של ספקיות עצמאיות. בנוסף, היא עובדת עם תשע מתוך עשר יצרניות הרכב הגדולות בעולם. בין הקשרים התעשייתיים שלה נמצאות Mercedes-Benz, Toyota ו-General Motors, שהן גם משקיעות אסטרטגיות בחברה.

המשמעות היא כפולה: שיתופי הפעולה עשויים לייצר ל-Momenta ערוצי הכנסה, ובמקביל מעניקים לה חותמת איכות מצד יצרניות רכב גלובליות. עבור חברת תוכנה בתחום בטיחותי ורגולטורי כמו נהיגה אוטונומית, אימוץ מצד יצרניות רכב הוא נכס משמעותי.

האישור הגרמני שמרחיב את מרחב הפעולה

בסוף יולי קיבלה Momenta מרשות התחבורה הפדרלית של גרמניה, KBA, אישור לבחון נהיגה אוטונומית ברמה 4 בכבישים עירוניים ברחבי המדינה. לפי דיווחים, מדובר בחברה הסינית הראשונה שקיבלה אישור ניסויים עירוניים מסוג זה בהיקף כלל־גרמני.

היתר כזה מאפשר ל-Momenta לבצע אימות של המערכת בערים שונות בלי להגיש בקשה נפרדת לכל עיר. הוא גם מקרב את החברה לעמידה בדרישות האירופיות, אך חשוב להדגיש: מדובר באישור לניסויים, לא באישור גורף להפעיל שירות מסחרי ללא מגבלות.

עבור Momenta, האישור הוא צעד רגולטורי ותפעולי כאחד. הוא מאפשר לה לבחון את הטכנולוגיה בתנאי דרך אירופיים מגוונים ולבנות בסיס לקראת שיתופי פעולה מסחריים עתידיים.

Pony.ai ו-Uber: דרך מהירה יותר לנוסעים

Pony.ai ו-Uber הודיעו על תוכנית לפרוס יותר מ-2,000 רובוטקסים ביותר מחמש ערים באירופה. התוכנית מתבססת על השירות המסחרי הקיים בזאגרב, בירת קרואטיה, ותתרחב לארבע ערים אירופיות נוספות שטרם נחשפו. לא נמסר לוח זמנים מלא להשלמת הפריסה.

המודל מחלק את התפקידים בין החברות: Pony.ai מספקת את טכנולוגיית הנהיגה האוטונומית ואת הידע התפעולי לניהול צי הרכבים, ואילו Uber מספקת את נקודת המפגש עם הלקוחות דרך אפליקציית הזמנת הנסיעות שלה.

זהו מסלול התרחבות יעיל יותר מהקמת פלטפורמת צרכנים עצמאית בכל מדינה. במקום להשקיע מאפס במותג, באפליקציה ובמערך גיוס נוסעים, Pony.ai יכולה להישען על תשתית קיימת ולרכז את מאמציה בטכנולוגיה, בצי הרכב ובהפעלת השירות.

חשוב גם לדייק ביחס לקשר עם Baidu: Baidu הוזכרה כמשקיעה ב-Pony.ai, אך ההתרחבות האירופית שעליה הוכרז היא שיתוף פעולה בין Pony.ai ל-Uber. בהודעה הפומבית לא תוארה Baidu כשותפה תפעולית למהלך.

מה המהלכים האלה מלמדים על השאיפות של סין?

הסיפור אינו מסתכם ביצוא של כמה כלי רכב ניסיוניים. החברות הסיניות מנסות לבנות באירופה שתי הוכחות מסוגים שונים:

• Momenta שואפת להוכיח שטכנולוגיה סינית יכולה להשתלב במכוניות של יצרניות רכב מערביות ולהגיע לייצור מסחרי.
• Pony.ai מבקשת להוכיח שאפשר להפעיל שירותי תחבורה ללא נהג בקנה מידה גדול, תחת רגולציה אירופית ובאמצעות פלטפורמת מוביליות מוכרת.

אירופה מספקת לחברות האלה יוקרה ואמינות, אך גם מציבה רף גבוה. הן נדרשות להתמודד עם תקני בטיחות, אישורי סוג, פרטיות נתונים, אחריות במקרה של תאונה, תנאי הפעלה מקומיים ובחינה פוליטית של טכנולוגיה סינית. לכן, הצלחה באירופה עשויה להיות משמעותית הרבה מעבר להכנסות מהשירות עצמו: היא יכולה לשמש אסמכתה להתרחבות לשווקים נוספים.

מה ההבדל בין Level 4 ל-Level 5?

Level 4 — אוטומציה גבוהה

ברמה 4, המערכת מבצעת את כל משימת הנהיגה ומסוגלת להתמודד גם עם תקלות בתוך תחום הפעלה מוגדר — למשל אזורים עירוניים מסוימים, כבישים ממופים, תנאי מזג אוויר מאושרים או שעות פעילות מוגדרות. בתוך התחום הזה אין צורך שנהג אנושי יהיה מוכן להשתלט על הרכב בכל רגע.

האישור שקיבלה Momenta בגרמניה ושירותי הרובוטקסי המתוכננים של Pony.ai הם דוגמאות לטענות הנוגעות ל-Level 4, אך תמיד במסגרת תנאי ההפעלה שהוגדרו מראש.

Level 5 — אוטומציה מלאה

ברמה 5, הרכב אמור לנהוג בכל מקום שבו נהג אנושי מיומן יכול לנהוג, בכל תנאי דרך ומזג אוויר, ללא מגבלת אזור הפעלה וללא צורך בנהג אנושי. זהו יעד רחב בהרבה, ולא הטענה שמציגים המיזמים האירופיים הנוכחיים.

ההבחנה הזו חשובה: רובוטקסי ברמה 4 אינם מכוניות שיכולות לנסוע לכל מקום ובכל מצב. הם מערכות אוטונומיות מתקדמות שפועלות בתוך גבולות ברורים — והיכולת להפעיל אותן באופן אמין בתוך הגבולות האלה היא האתגר המסחרי והרגולטורי המרכזי.