אובר זורקת את Serve Robotics: הגירושין על משלוחי הרובוטים

באוגוסט 2026 חשפה אובר בדיווח רגולטורי כי מכרה את כל אחזקותיה הנותרות ב-Serve Robotics – כ-1.3 מיליון מניות בשווי של כ-17.5 מיליון דולר – במהלך הרבעון השני של השנה . המכירה תפסה את הנהלת Serve בהפתעה מוחלטת; הם נודעו עליה רק לאחר שהדיווח פורסם ברבים . מימוש ההשקעה הוא שיאה של שותפות שהחלה בהבטחה גדולה והסתיימה במחלוקת חריפה על האופן שבו יש להפעיל צי משותף של רובוטי משלוח מדרכה.

מפוסטמייטס X לספין-אוף מבטיח

Serve Robotics החלה את דרכה כ- Postmates X, חטיבת הרובוטיקה שפעלה בתוך חברת המשלוחים פוסטמייטס . בשנת 2020 רכשה אובר את פוסטמייטס תמורת 2.65 מיליארד דולר, ובכך ירשה את יחידת הרובוטיקה . שנה לאחר מכן, במרץ 2021, הפכה אובר את החטיבה לחברה עצמאית בשם Serve Robotics, שהתאגדה בדלאוור ב-15 בינואר 2021, כאשר אובר שמרה על נתח משמעותי ממניותיה .

שנות השותפות: 2022–2023

בשנת 2022 חתמו אובר ו-Serve על הסכם מסחרי להבאת רובוטי המדרכה של Serve לפלטפורמת Uber Eats, תחילה בלוס אנג'לס . הרובוטים – יחידות אוטונומיות מרובעות בעלות ארבעה גלגלים – החלו לבצע משלוחי מזון ללקוחות Uber Eats .

בחודש מאי 2023 חתמו החברות על עסקת הרחבה משמעותית. Serve התחייבה להציב עד 2,000 רובוטי משלוח ב-Uber Eats בשווקים אמריקאיים שונים, עסקה שנחשבה לאחת הגדולות בתחום משלוחי הרכב האוטונומי באותה תקופה . השותפות נועדה להימשך עד תחילת 2027 . מאוחר יותר התרחבה Serve לחמישה מטרופולינים גדולים (לוס אנג'לס, מיאמי, דאלאס, אטלנטה, שיקגו) והגדילה את צייה ליותר מ-400 רובוטים, ולבסוף הגיעה למעל 2,000 רובוטים פרושים עד דצמבר 2025 .

הקרע המעמיק: שלוש מחלוקות עיקריות

למרות ההתרחבות, היחסים בין החברות התערערו על רקע שלוש מחלוקות תפעוליות עיקריות :

• תיאום ושליטה בצי: אובר רצתה להתייחס לרובוטים של Serve כחלק מצי אוטונומי רחב יותר שניתן להכוונה ישירה על ידה. Serve, שרצתה לשמר את המותג העצמאי שלה, התנגדה להפוך לספקית רובוטים שניתן להחליף בקלות .
• אינטגרציה מול בתי עסק: החברות התנגשו בשאלה כיצד על בתי העסק להתממשק עם הרובוטים. אובר העדיפה אינטגרציה מאוחדת דרך הפלטפורמה שלה, בעוד Serve דחפה לאינטגרציות עמוקות ומותאמות אישית יותר .
• אסטרטגיית פריסה וקצב: אובר לחצה להתרחבות גיאוגרפית מהירה ורחבה יותר, בעוד Serve רצתה בקצב פריסה מדוד יותר. היעד משנת 2023 להציב 2,000 רובוטים התממש רק בסוף 2025 – לאט יותר משאובר קיוותה .

היציאה המפתיעה

מימוש ההשקעה המלא ברבעון השני של 2026 הגיע לאחר שאובר כבר החלה לצמצם את אחזקותיה ב-2025, מה שאותת על הרחבת הקרע . המנכ"ל והמייסד המשותף של Serve, עלי כשאני, ציטט בפומבי "דעות שונות" בנוגע להרחבת צי רובוטים משותף כסיבה העיקרית לפיצול . המהלך תאם את הרבעון הראשון של ירידה בנפח המשלוחים של Serve דרך אובר לאחר 17 רבעונים רצופים של צמיחה, וקיצוץ חד בתחזיות ההכנסות – מ-26 מיליון דולר ל-9–10 מיליון דולר לשנת 2026 כולה .

פקיעת השותפות ואי-חידושה

הסכם השותפות המסחרי צפוי לפקוע בתחילת 2027. כשאני הצהיר כי סביר להניח שההסכם לא יחודש, וכינה את שיתוף הפעולה "בעצם גמור" . למרות ניתוק קשרי ההון והשותפות, Serve מסרה כי הקשר המסחרי שלה עם Uber Eats ימשיך לפעול כרגיל עד לתום ההסכם .

נקודת מפתח

מכירת המניות המפתיעה של אובר הייתה שיאה של התרחקות רבת-שנים סביב שליטה בצי, אינטגרציה עם בתי עסק וקצב פריסה – חילוקי דעות מהותיים שהפכו שותפות ספין-אוף מבטיחה לשיתוף פעולה ששני הצדדים מתארים כעת כגמור למעשה.