רק 0.2% מהסוחרים המקוונים בגוש האירו מקבלים מטבעות קריפטוגרפיים

סקר של הבנק המרכזי האירופי (ECB) מאוגוסט 2026 מצייר תמונה עגומה עבור מטבעות קריפטוגרפיים כאמצעי תשלום בגוש האירו: רק 0.2% מהסוחרים המקוונים מקבלים נכסי קריפטו או סטייבלקוינס, כולל ביטקוין, את׳ריום ו-Tether . ממצא זה נובע מסקר שנערך בקרב 8,205 עסקים בכל 21 מדינות גוש האירו, בתקופה שבין 23 בפברואר ל-10 באפריל 2026 .

בנקודות מכירה פיזיות, קבלת הקריפטו נותרה מתחת ל-1% הן בגל הסקר של 2024 והן ב-2026, מגמה שה-ECB תיאר כ"ללא מומנטום" . אימוץ כמעט אפסי זה עומד בניגוד חד הן לאמצעי התשלום המסורתיים והן לצמיחה המהירה של תשלומים סלולריים.

השוואת הקריפטו לתשלומים מסורתיים וסלולריים

הסקר – המכונה רשמית "השימוש במזומן על ידי חברות בגוש האירו" של ה-ECB – חושף פער עצום בין הקריפטו לבין כל אמצעי תשלום אחר .

סוחרים מקוונים מקבלים את אמצעי התשלום הבאים בשיעורים הבאים:

• כרטיסי תשלום: 82%
• העברות בנקאיות (קרדיט טרנספר): 74%
• מטבעות קריפטו/סטייבלקוינס: 0.2%

בנקודות מכירה פיזיות, התמונה החלטית לא פחות:

• מזומן: 92%
• כרטיסים פיזיים: 88%
• תשלומים סלולריים: 68% ב-2026, עלייה מ-36% ב-2024
• קריפטו/סטייבלקוינס: מתחת ל-1%

התשלומים הסלולריים חוו את הצמיחה הדרמטית ביותר, כמעט הכפלה בין 2024 ל-2026 . זינוק זה בקבלת תשלומים סלולריים מרחיב את הפער עם אימוץ הקריפטו, שהראה כמעט ללא תנועה באותה תקופה .

מדוע עסקים נמנעים מקריפטו

ראוי לציין ששאלון הסקר של ה-ECB לא שאל ישירות עסקים לציין סיבות לדחיית קריפטו . עם זאת, פרסומי ECB ומקורות קשורים מצביעים על מספר חששות מבוססים היטב:

• תנודתיות: נכסי קריפטו כמו ביטקוין נתפסים כתנודתיים מכדי שסוחרים יחזיקו בהם או יתמחרו לפיהם .
• חוסר רגולציה וודאות משפטית: עסקים תופסים קריפטו כפועל באזור אפור רגולטורי בהשוואה למערכות תשלום מסורתיות .
• ביקוש צרכני מוגבל: עם רק 0.2% מהסוחרים המקוונים המקבלים קריפטו, רוב העסקים רואים בביקוש הלקוחות כלא מספק כדי להצדיק עלויות אינטגרציה .
• סיכונים תפעוליים וביטחוניים: נושאים כמו הונאה, פרצות סייבר וסיכוני הלבנת הון מרתיעים אימוץ .

אנליסט אחד ציין בעיית מדידה אפשרית: ייתכן שהסקר לא סופר סוחרים המקבלים קריפטו דרך מעבדי תשלום המיישבים עסקאות ביורו, מה שאומר שהנתון 0.2% עלול להמעיט בשימוש האמיתי בקריפטו . אך גם בהתחשב בכך, הפער מול התשלומים המסורתיים הוא עצום.

כיצד ממצאים אלו תומכים בפרויקט היורו הדיגיטלי

תוצאות הסקר של ה-ECB מחזקות ישירות את הטיעון בעד יורו דיגיטלי מגובה מדינה – מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי (CBDC) שנועד להשלים מזומן ושירותי בנקאות קיימים .

ה-ECB שואף להיות מוכן להנפקה ראשונה פוטנציאלית של היורו הדיגיטלי במהלך 2029, בהנחה שהרגולציה על היורו הדיגיטלי תתקבל על ידי מחוקקי האיחוד האירופי במהלך 2026 . תחת ציר זמן זה:

• תרגיל פיילוט בן 12 חודשים יכול להתחיל במחצית השנייה של 2027 אם החקיקה תהיה במקומה .
• היורו הדיגיטלי מתוכנן כאפשרות תשלום דיגיטלית ציבורית שהיא יציבה, מפוקחת ומקובלת אוניברסלית – ומטפלת ישירות בבעיות התנודתיות, הרגולציה והאמון שמונעות מסוחרים לקבל קריפטו פרטי .
• הנהלת ה-ECB הזהירה כי עליית השימוש בסטייבלקוינס ובנכסים דיגיטליים פרטיים עלולה להחליש את העברת המדיניות המוניטרית ולהפחית את ההלוואות הבנקאיות, ומחזקת את הצורך במטבע דיגיטלי של בנק מרכזי כחלופה בטוחה .

הרגולציה על היורו הדיגיטלי צפויה לעמוד בפני משא ומתן אינטנסיבי בסתיו 2026, כאשר האישור הסופי מתוכנן כעת לסוף השנה .

פער מתמשך בין התלהבות קריפטו לשימוש מסחרי

למרות שנים של כותרות על אימוץ קריפטו, סקר ה-ECB מדגים שמטבעות קריפטוגרפיים נותרים אמצעי תשלום שולי בכלכלה הריאלית של גוש האירו. בעוד שסקר ציפיות הצרכנים של ה-ECB מנובמבר 2024 הראה כי 9.7% מהצרכנים בגוש האירו (או מישהו במשק ביתם) מחזיקים בנכסי קריפטו, קבלת הסוחרים לא בעקבות זאת .

פער זה בין בעלות צרכנית לקבלת סוחרים מדגיש את האתגרים המבניים העומדים בפני הקריפטו כאמצעי תשלום: תנודתיות, אי-ודאות רגולטורית וסיכונים תפעוליים שהיורו הדיגיטלי – גרסה דיגיטלית יציבה, מפוקחת ומקובלת אוניברסלית של היורו – נועד במיוחד להתגבר עליהם.