האם משבר הנפט ידחוף את העולם לרכב חשמלי? ווד מקנזי חושפת תרחיש

'הלם חשמלי': איך משבר הנפט המזרח-תיכוני דוחף את העולם לעבר רכב חשמלי?

דצמבר 2026 - בעוד משבר הנפט במזרח התיכון ממשיך לטלטל את השווקים העולמיים, חברת הייעוץ המובילה ווד מקנזי (Wood Mackenzie) פרסמה באוגוסט 2026 דו"ח מפחיד ושאפתני בשם "Electric shock" ("הלם חשמלי"). הדו"ח בוחן תרחיש שבו שלושה כוחות עיקריים מתכנסים ליצירת "זינוק" משמעותי בקצב אימוץ הרכב החשמלי (EV) .

המנוע המשולש: מה מאיץ את המהפכה?

ווד מקנזי מזהה שלושה גורמים שיכולים לדחוף את מכירות הרכב החשמלי לרמות גבוהות בהרבה מהתחזית הרגילה של החברה :

1. שיבושים באספקת הנפט: המלחמות המתמשכות בין רוסיה לאוקראינה והעימות במזרח התיכון (כולל סגירת מצר הורמוז, מה שהוציא מהשוק 15 מיליון חביות נפט גולמי ליום) חשפו את הפגיעות של שרשרת אספקת הדלק .
2. מחירי דלק גבוהים: מחירי בנזין ודיזל מטפסים לרמות שיא (חבית ברנט חצתה את רף 110 הדולר ואף התקרבה ל-200 דולר) ומשנים את כדאיות הכלכלית של רכב חשמלי עבור צרכנים רבים .
3. פריצות דרך טכנולוגיות: התקדמות מהירה מהצפוי בטכנולוגיית סוללות מגדילה את טווח הנסיעה ומקטינה עלויות .

תרחיש הבסיס לעומת התרחיש המואץ

• תרחיש הבסיס (Base Case): ווד מקנזי מעריכה שנתח הרכב החשמלי בצי הרכב העולמי יעלה מ-4% כיום ל-25% עד 2040 .
• תרחיש 'הלם חשמלי' (Accelerated Scenario): שלושת הכוחות יחדיו עשויים "לזעזע" את השוק, ולהאיץ את האימוץ ל- 50% מעל רמות תרחיש הבסיס עד 2040, כלומר נתח משמעותי בהרבה .

ההשפעה על הנפט: ביקוש בשפל, בתי זיקוק בסיכון

הממצא המרכזי של הדו"ח הוא שהאצת חדירת הרכב החשמלי תוביל להפחתה משמעותית בביקוש לנפט. ווד מקנזי צופה כי במסגרת תרחיש זה, הביקוש העולמי לנפט יוכל לרדת ל-99 מיליון חביות ליום ב-2040, לעומת למעלה מ-100 מיליון חביות ליום כיום .

משמעות הדבר היא שהביקוש לנפט עלול להגיע לשיא מוקדם יותר מהתחזית הקודמת של החברה (2032), ולהתחיל לרדת במהירות . כתוצאה מכך, הדו"ח מתריע כי יותר מחמישית מיכולת הזיקוק העולמית (כ-101 בתי זיקוק מתוך 420 שקיימים) נמצאת בסיכון סגירה כאשר הביקוש לדלקים מזוקקים יצנח .

הזירות השונות: מי מובילה?

• סין: נמצאת הרחק בפסגה. מחקר של ג'פריס ו-CREA מראה כי הנפט שהוחלף על ידי רכב חשמלי בסין זינק ב-42% במחצית הראשונה של 2026, ל-33.7 מיליון טונות של שווי ערך נפט (כ-1.4 מיליון חביות ליום) . סין היא המנוע העיקרי של צמיחת הרכב החשמלי הגלובלית, ומערכת התחבורה המתחשמלת שלה מעניקה לה חוסן ייחודי מול זעזועי נפט .
• אירופה: גם אירופה נמצאת במגמת עלייה חזקה. בשנת 2025, מכירות הרכב החשמלי באירופה זינקו ביותר מ-30% והגיעו ל-28% מכלל מכירות המכוניות החדשות, הודות ליעדי CO2 מחמירים של האיחוד . התרחיש המואץ עשוי להאיץ את האימוץ גם שם.
• ארצות הברית: קצב אימוץ הרכב החשמלי בארה"ב איטי יותר ביחס לאירופה וסין, עובדה שגרמה לווד מקנזי לדחות בעבר את תחזית שיא הביקוש לנפט . עם זאת, מחירי דלק גבוהים כתוצאה משיבושי אספקה עלולים להפוך את הרכב החשמלי לכדאי הרבה יותר עבור הצרכן האמריקאי .

צוואר הבקבוק: נחושת ורשת החשמל

הדו"ח מדגיש שהקפיצה באימוץ הרכב החשמלי אינה חפה מאתגרים משמעותיים:

מחסור בנחושת

ווד מקנזי מעריכה כי הביקוש העולמי לנחושת צפוי לזנק ב-24% ל-42.7 מיליון טון בשנה עד 2035, בגלל פיתוח כלכלי, חשמול ומעבר האנרגיה (כולל רכב חשמלי, תשתיות טעינה ורשתות חשמל מתרחבות) . ההשקעה ברשתות חשמל הופכת לגורם החשוב ביותר לביקוש העתידי לנחושת, וההיצע הצפוי עלול לא לעמוד בקצב, מה שיהווה צוואר בקבוק חומרי (material bottleneck) שיכול לבלום את הצמיחה .

לחץ על רשת החשמל

הדו"ח מזהיר כי אימוץ מואץ של רכב חשמלי יטיל עומס כבד על רשתות החשמל הקיימות, במיוחד בשעות עומס טעינה. "מוכנות הרשת" (Grid readiness) היא גורם קריטי שיכול לשמש כמאיץ או כחסם בקנה מידה גדול. כדי לתמוך בכך, נדרשת השקעה מסיבית בתשתיות רשת .

התמונה הפיננסית: ההשקעה העצומה

ווד מקנזי מספקת גם תמונה פיננסית רחבה: מעבר האנרגיה העולמי (Energy Transition) מייצג הזדמנות השקעה אדירה של 130-175 טריליון דולר עד 2060 . בתסריט של אפס פליטות נטו (Net Zero), מחצית מההשקעה הכוללת חייבת להיות מופנית לחשמול ותשתיות . ההשקעה השנתית הממוצעת הנדרשת היא 4.3 טריליון דולר, עלייה של 30% מהרמות הנוכחיות .