מתקפת הכטב"ם האוקראינית מוטטה את תפוקת הנפט של רוסיה, מילאה את תחנות הדלק שלה בנפט מהודו, וקרעה את אופ"ק+ מבפנים

איך תקיפות על בתי הזיקוק הובילו למשבר דלק פנימי?

מסע התקיפות נגד בתי הזיקוק הרוסיים פגע ברוסיה אפילו יותר מהירידה בתפוקה. אוקראינה תקפה לפחות 24 מתוך 34 בתי הזיקוק הגדולים של רוסיה בכ-50 מתקפות שונות . בית הזיקוק של מוסקבה – הספק הגדול ביותר של דלק לבירה – ספג שתי תקיפות כטב"ם ביוני 2026 והושבת לחצי שנה לפחות .

עד תחילת יולי 2026, המטה הכללי האוקראיני העריך ש43% מכושר הזיקוק של רוסיה מושבת, כשנתונים מאוחרים יותר מראים שהוא צנח לשפל של 21 שנה, ל-3.91 מיליון חביות ליום . ההשלכות על שוק הדלק הרוסי היו מהירות וחמורות:

• מחסור נרחב וקיצוב: מחסור בדלק התפשט ליותר מ-40 מחוזות רוסיים. הנשיא פוטין הודה בפומבי שהמחסור נגרם על ידי התקיפות האוקראיניות, ואמר לטלוויזיה הממלכתית: "ברור שהן יוצרות בעיות. אנחנו רואים מחסור מסוים כרגע, אבל הוא לא קריטי" .
• היפוך מיצואן ליבואן: רוסיה, היסטורית אחת מיצואניות הדלק הגדולות בעולם, קיבלה את משלוח הבנזין הראשון אי פעם מהודו באוגוסט 2026, שמיוצר על ידי Nayara Energy, בית זיקוק הודי שבבעלות חלקית של ענקית הנפט הרוסית רוזנפט . מוסקבה גם מייבאת מבלארוס וממרוקו .
• תמרונים לוגיסטיים: הרשויות מנתבות דלק מסיביר כדי לחפות על המחסור במוסקבה, בעוד קרים – יעד קבוע לתקיפות אוקראיניות – נשארת האזור שנפגע הכי קשה . רוסיה אסרה על ייצוא בנזין באפריל, על דלק סילוני ב-1 ביוני ועל דיזל ב-8 ביולי .

איך יצרניות המפרץ הרחיבו את חוסר האיזון?

בזמן שהתפוקה הרוסית קרסה, התמונה בקרב בעלות בריתה באופ"ק+ נראתה אחרת לגמרי. עיראק, ערב הסעודית וכווית הגדילו בחדות את הייצור שלהן ביולי 2026:

• תפוקת הנפט הכוללת של אופ"ק עלתה ב1.16–1.7 מיליון חביות ליום ביולי, והגיעה לכ-19.44 מיליון חביות ליום (או 23.6 מיליון חביות במדידה הרחבה יותר של 12 חברות אופ"ק) .
• עיראק רשמה את העלייה החודשית הגדולה ביותר: זינוק של 665,000 חביות ליום לרמה של כ-2.62 מיליון חביות. ערב הסעודית הגדילה את תפוקתה ב-590,000 חביות ליום (ל-7.35 מיליון חביות), וכווית העלתה את התפוקה ב-393,000 חביות ליום (ל-1.85 מיליון חביות) .
• שבע המדינות באופ"ק+ המיישמות קיצוצים מרצון הגדילו יחד את התפוקה ב1.424 מיליון חביות ליום ביולי לעומת יוני – הרבה מעבר לעלייה של 188,000 חביות ליום שסוכמה בישיבת יוני .

התוצאה: מדינות המפרץ פיצו במידה רבה על השיבושים הנובעים מהמלחמה במקומות אחרים, בעוד שרוסיה, המוגבלת על ידי התקיפות האוקראיניות, לא הצליחה להגדיל את הייצור שלה כדי למלא את הפער. הפער בתפוקה בתוך אופ"ק+ התרחב: רוסיה ירדה בהרבה מהמכסה שלה בזמן שבעלות בריתה במפרץ הגדילו את תפוקתן לכיוון המכסה או מעליו .