שיא היסטורי בהזמנות טורבינות גז: 38 ג'יגה-ואט ברבעון השני של 2026 — מרכזי הנתונים של AI מניעים את העלייה

הזמנות טורבינות גז עולמיות הגיעו לשיא של 38 ג'יגה-ואט (GW) ברבעון אפריל–יוני 2026 — הרבעון הגבוה ביותר שנרשם אי פעם, לפי אנליסטים של JPMorgan. מדובר בעלייה של 29% לעומת הרבעון הראשון של 2026 ושל 71% לעומת הרבעון המקביל ב-2025 . בקצב הנוכחי, מעריכים ב-JPMorgan כי סך ההזמנות לשנת 2026 כולה עשוי להגיע לכ- 120 GW .

נתחי מדינות ויצרנים

ארצות הברית היוותה כמחצית מכלל הזמנות טורבינות הגז העולמיות ברבעון השני . מבין שלוש היצרניות הדומיננטיות — GE Vernova, סימנס אנרג'י (Siemens Energy) ומיצובישי פאוור (מיצובישי תעשיות כבדות) — סימנס אנרג'י רשמה את הנתח הגדול ביותר של הזמנות חדשות ברבעון, עם 12.5 GW, אחריה GE Vernova עם 11.3 GW ומיצובישי פאוור עם 5.3 GW .

צבר ההזמנות של GE Vernova לטורבינות גז הגיע לשיא של 116 GW בסוף הרבעון השני של 2026, לעומת 100 GW ברבעון הראשון . כ- 20% מהביקוש לטורבינות הגז שלה מגיע כעת מלקוחות של מרכזי נתונים, והשאר מחברות חשמל מסורתיות . סימנס אנרג'י דיווחה על הזמנות בשווי 8.9 מיליארד יורו בתחום שירותי הגז (77 טורבינות, כ-12 GW) ברבעון השני של שנת הכספים 2026 שלה , והעלתה את תחזיתה השנתית לתוספת טורבינות גז עולמיות ל- 110–120 GW לשנים הקרובות .

הגורמים המניעים

ביקוש ממרכזי נתונים ו-AI. הגורם המרכזי הוא הגידול העצום בצריכת החשמל של מרכזי נתונים מבוססי בינה מלאכותית. JPMorgan, סימנס אנרג'י ו-GE Vernova מציינות כולן את צורכי החשמל המונעים על ידי AI כזרז העיקרי . סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) מעריכה כי צריכת החשמל העולמית של מרכזי נתונים תכפיל את עצמה מכ-485 TWh ב-2025 לכמעט 950 TWh עד 2030, כאשר צריכת החשמל של מרכזי נתונים ממוקדי AI בלבד זינקה ב-50% ב-2025 .

מגבלות שרשרת האספקה ועלויות עולות. הביקוש גבר על יכולת הייצור:

• מחירי טורבינות הגז עלו בכ- 300% בשלוש שנים . בלומברג דיווחה באפריל 2026 כי מחירי הטורבינות צפויים להגיע לכ- 600 דולר לקילו-ואט עד סוף 2027, עלייה של 195% לעומת 2019 .
• ההזמנות העולמיות לטורבינות גז הגיעו לכ- 110 GW עד סוף 2025, אך קיבולת הייצור השנתית הכוללת היא רק 60 GW עד 70 GW — מצב של חוסר איזון חמור בין היצע לביקוש .
• מחסור חמור מאריך את זמני האספקה ומאלץ יזמים ליצור שותפויות ולהתאים אסטרטגיות מימון פרויקטים כדי להבטיח אספקת טורבינות .
• חברות חשמל מסורתיות נדחקות הצידה, בעוד חברות הענק (מיקרוסופט, מטא, גוגל, OpenAI) עומדות בתור לקבלת יחידות .

חשמול רחב יותר. מעבר למרכזי הנתונים, החשמול המתמשך של תחבורה, מבנים ותעשייה מוסיף לחץ מבני עולה על ביקוש החשמל .

הקשר רחב יותר

שיא בצמיחת ביקוש החשמל. צריכת החשמל בארה"ב הגיעה לשיא שנתי שני ברציפות ב-2025, ומינהל האנרגיה האמריקאי (EIA) צופה שיאים נוספים ב-2026 וב-2027, בהובלת מרכזי נתונים של AI וחשמול . ה-EIA מכנה זאת תקופת צמיחת הביקוש החזקה ביותר בארבע שנים מאז שנת 2000 . עומס החשמל בארה"ב צפוי לגדול ב-1.9% ב-2026 וב-2.5% ב-2027, כאשר רשת ERCOT (טקסס) רואה גידול שנתי ממוצע של 10% .

גז טבעי כדלק גישור. ה-EIA צופה כי ייצור החשמל מדלקים מאובנים יגדל בשנתיים הקרובות, שכן הביקוש ממרכזי הנתונים עולה על קצב הקמת המתקנים המתחדשים ויכולת החיבור לרשת . גז טבעי הוא הפתרון העיקרי בטווח הקצר, מכיוון שניתן להקים טורבינות גז במהירות ובגמישות רבה יותר מאשר מתקני שמש/רוח בקנה מידה גדול עם אגירת סוללות. חברת המחקר Enverus Intelligence מעריכה כי חברות הענק עשויות להוציא כ- 5 טריליון דולר עד 2030 כדי להקים 62 GW של תחנות כוח פרטיות המופעלות בגז טבעי עבור מרכזי נתונים .

תזת "מחזור העל". אנליסטים ב-JPMorgan ובמקומות אחרים מתארים את שוק טורבינות הגז כנכנס ל**"מחזור על" (super cycle)**, כאשר לוחות הייצור של היצרניות כבר מתפרשים עד 2030 . סימנס אנרג'י רואה "שוק בסיס" של 70–80 GW לשנה (מעבר מפחם לגז והחלפת מתקנים ישנים) ועוד 30–40 GW נוספים מביקוש של מרכזי נתונים וחשמול, מה שמתבטא בקצב שנתי של 110–120 GW .

השלכות על תשתיות ענן. חברות הענק פונות יותר ויותר לייצור חשמל פרטי (behind-the-meter) המבוסס על גז — בניית תחנות כוח גז טבעי ייעודיות ישירות באתרי מרכזי הנתונים או בסמוך להם, כדי לעקוף את עיכובי החיבור לרשת . הדבר משנה את כלכלת תשתיות הענן: זמינות חשמל וחוזי אספקת טורבינות הופכים לחשובים אסטרטגית לא פחות מאספקת שבבים. תוצאת הלוואי היא שמגבלות ההיצע של טורבינות גז מהוות כעת צוואר בקבוק ללוחות הזמנים של בניית מרכזי נתונים, מעלות מחירים ומוציאות שחקנים קטנים מהתור .