יצוא הסולר האמריקאי שובר שיאים על רקע חסימת מצרי הורמוז: כיצד הפכה ארה"ב לספקית הדלק העולמית ומדוע המחירים בארץ צפויים לעלות

לחץ נוסף הגיע מהאיסור הרוסי על יצוא סולר ביולי 2026, בעקבות תקיפות אוקראיניות שגרמו למחסור מקומי ברוסיה. קונים רוסיים נאלצו לחפש חלופות, ופנו אף הם לספקים אמריקאיים . זעזוע אספקה שני זה התווסף לשיבוש מהורמוז.

כיצד זה קשור למשבר מצרי הורמוז מאז פברואר 2026?

שרשרת הסיבה והתוצאה ישירה:

• 28 בפברואר 2026: ארה"ב וישראל תוקפות באיראן; איראן מכריזה על סגירת נתיב השיט ומתחילה לתקוף אוניות .
• מרץ 2026: חברות נפט גדולות ומפעילי מכליות משעים את המעבר בהורמוז . אספקת הנפט הגולמי והדלקים מהמזרח התיכון מצטמצמת בחדות.
• אפריל 2026: התנועה נותרת מתחת ל-10% מהרגיל, אף עם הפסקת אש בתוקף .
• התגובה האמריקאית: יצואנים אמריקאיים החלו לשלוח כמויות שיא של סולר ודלקים אחרים לאירופה, אסיה ואפריקה כדי להחליף את האספקה האבודה מהמזרח התיכון .

ארה"ב הפכה לספקית הדלק העולמית של המוצא האחרון (supplier of last resort). ה-EIA דיווח כי יצוא המוצרים הנפטיים הימיים של ארה"ב הגיע ל-6.3 מיליון חביות ליום בינואר 2026 (עלייה של 10% לעומת השנה הקודמת) , והקצב הואץ דרמטית לאחר שיבוש הורמוז.

השלכות על מלאי הדלק בארה"ב

שיא יצוא הדלקים האמריקאי יוצר לחץ ישיר על מלאי הדלק המקומי:

• מלאי מזוקקים (כולל סולר): צנח ב-5 מיליון חביות לשפל של ארבע שנים .
• מלאי בנזין: ירד לרמה העונתית הנמוכה ביותר מאז 2012, לאחר ירידה של 1.9 מיליון חביות .
• לחץ כללי: בלומברג דיווחה כי "ביקוש גלובלי חסר תקדים לסולר, פרופאן ודלקים אחרים מהארה"ב מותח את המלאים המסחריים מחוף המפרץ ועד החוף המזרחי ושולח את מחירי האנרגיה כלפי מעלה" .
• סיכון: אנליסטים הזהירו כי שיא היצוא עלול להוביל למחסור באספקת סולר ובנזין בדיוק כשהביקוש לנסיעות קיץ מגיע לשיאו .

המתח הוא בין תפקידה של ארה"ב כספקית גלובלית קריטית לבין הכאב המקומי שבמלאים נמוכים ומחירים גבוהים. גוברת הביקורת הפוליטית על האפשרות שיהיה צורך לצמצם את היצוא .

החזרה של סין לייצוא דלקים והשפעתה על הסחר העולמי

סין אסרה בתחילה על יצוא סולר, בנזין ודלק מטוסים במרץ 2026 כדי לשמור על אספקה מקומית לאחר פרוץ המלחמה באיראן . האיסור החמיר את המחסור בדלקים באסיה. אך ככל שהמלאים המקומיים התמלאו וייבוא הנפט הגולמי התנורמל, החלה בייג'ין להקל:

• אפריל 2026: סין אפשרה לבתי זיקוק ממשלתיים לייצא 500,000 טונות לקונים נבחרים באסיה .
• יוני–יולי 2026: ההגבלות הוסרו בהדרגה. ביולי, בית הזיקוק הפרטי Zhejiang Petrochemical חידש את היצוא לאחר הפסקה של ארבעה חודשים .
• אוגוסט 2026: סין הקלה שוב את הפיקוח, והעניקה לבתי הזיקוק אישור זמני לייצא 2.7 מיליון טונות מטריות של דלקים מזוקקים .

השפעה על הדינמיקה של הסחר העולמי:

• שני זרמים מנוגדים: ארה"ב מייצאת סולר ממערב למזרח (לאירופה ואסיה), בעוד סין חוזרת לשוק האסייתי ממזרח למערב. זה יוצר הקלה דו-חזיתית באספקה אך גם תחרות א-סימטרית.
• לחץ על מרווחי הזיקוק באסיה: חזרתה של סין מפעילה לחץ על מרווחי הזיקוק במרכזי אסיה אחרים (סינגפור, דרום קוריאה, הודו), שתפסו נתח שוק במהלך איסור היצוא הסיני .
• התפרקות הסחר העולמי: המשבר שינה את הסחר לבלוקים אזוריים. האספקה מהמזרח התיכון נותרה מושבתת במידה רבה עקב סיבות ביטחוניות וביטוחיות . קונים מנותבים לנתבי אספקה ארוכים ויקרים יותר מהאגן האטלנטי. חזרתה של סין מוסיפה רובד של מורכבות – היא מתחרה ומשלימה את האספקה האמריקאית, בהתאם ליעד.
• ללא חזרה לשגרה: שיבוש הורמוז שבר את קשרי הסחר ארוכי השנים. גם עם חזרתה של סין לשוק, הסחר העולמי בדלקים נותר מפוצל מבחינה מבנית, עם אזורי תמחור מרובים, עלויות הובלה גבוהות יותר ופרמיית סיכון גיאופוליטי מתמשכת .