שריפות יולי 2026 באירופה שברו שיאים — והציתו משבר ביטוחי

מדוע Moody’s ו-Swiss Re מזהירות?

Moody’s פרסמה את הניתוח שלה ב-29 ביולי והצביעה על בעיה מרכזית במבנה השוק: חברות הביטוח הישירות חוות את השריפות כהפסדים נפרדים במדינות שונות, אך מבטחי המשנה רואים בהן הצטברות של הפסדים אזוריים . כאשר כמה שריפות גדולות פורצות במקביל בדרום אירופה, מערכת ביטוחי המשנה העולמית נדרשת לספוג את העלות כמעט באותו זמן — מצב שמחליש את ההנחה המסורתית שאפשר לפזר סיכונים בין אזורים ואירועים .

Swiss Re הזהירה ב-28 ביולי כי השריפות צפויות להגדיל את הביקוש לביטוח פרטי, אך הדגישה שבדרום אירופה נזקי שריפות אינם מכוסים בדרך כלל במסגרת מאגרי ביטוח לאומיים . לכן בעלי בתים נדרשים לרכוש כיסוי פרטי בעצמם. כך נוצר פער מסוכן: המנגנונים הציבוריים אינם מספקים הגנה מספקת, בעוד שחברות הביטוח הפרטיות נחשפות לסיכון הולך וגדל דווקא בתקופה שבה השריפות נעשות תכופות ויקרות יותר .

הרקע הרחב יותר

• סיכונים משניים מובילים את ההפסדים: לפי דוח sigma 1/2026 של מכון Swiss Re, שריפות, סופות ושיטפונות — המכונים "סיכונים משניים" — היו אחראים ל-92% מההפסדים המבוטחים מאסונות טבע ברחבי העולם ב-2025, שיעור שיא .
• שיא חדש בשריפות: שריפות לוס אנג'לס בתחילת 2026 יצרו הפסד מבוטח של 40 מיליארד דולר, והמחישו עד כמה אירוע יחיד עלול להפוך ליקר .
• הפסדים עולמיים במגמת עלייה: אם 2026 תתפתח בהתאם למגמה ארוכת הטווח, ההפסדים המבוטחים מאסונות טבע עשויים להגיע לכ-148 מיליארד דולר, ולעלות ל-186 מיליארד דולר עד 2030 .
• השפעת שינויי האקלים: מחקר של World Weather Attribution, שפורסם ב-30 ביולי, קבע כי שינויי האקלים הגדילו את הסבירות לשילוב התנאים שהוביל למצב השריפות הקיצוני בצרפת ובספרד .

מה קרה בשריפות יולי?

היקף השריפות

השריפה בג'ירונד פרצה ב-22 ביולי בדרום-מערב צרפת, במחוזות ג'ירונד ולנדס שלאורך חוף האוקיינוס האטלנטי . הלהבות התקדמו עד למרחק של כ-15 קילומטרים מבורדו — העיר השישית בגודלה בצרפת ומרכז תעשיית היין שלה .

הפינוי: מאות אלפי בני אדם מחוץ לבית

בסך הכול פונו בשתי המדינות יותר מ-300 אלף בני אדם — אחד ממבצעי הפינוי הגדולים בתולדות אירופה בעקבות שריפות יער .

• צרפת: כ-220 אלף בני אדם פונו מאזורי ג'ירונד ולנדס, בהם עשרות אלפים מפרברי בורדו. מרכז תערוכות בעיר הוסב למקלט עבור המפונים .
• ספרד: כ-75 אלף בני אדם פונו, וכ-30 אלף נוספים קיבלו הוראה להישאר במקומותיהם ולהסתגר . מרכז ספרד היה האזור שנפגע בצורה הקשה ביותר . ספרד הכריזה לראשונה על מצב חירום לאומי בעקבות שריפת יער .

בתים, תשתיות וכלכלת היין

לפחות 240 בתים נהרסו בצרפת, ורבים נוספים ניזוקו . הרשויות תיארו את השריפה כ"בלתי צפויה לחלוטין"; בחלק מהשלבים היא התפתחה לסופת אש שמזינה את עצמה .

הלהבות איימו גם על אזורי גידול היין סביב בורדו, עובדה בעלת משמעות כלכלית לתעשיית יצוא מרכזית בצרפת . אתרי נופש ותשתיות תיירות נפגעו אף הם .

המחיר הכלכלי עדיין מתגבש

היקף ההפסדים המבוטחים טרם נקבע, אך ההערכות הראשוניות מצביעות על עלות כלכלית כוללת של מיליארדי אירו . השריפות כבר שברו את שיאי השריפות השנתיים בצרפת, אף שנותרו כמעט חודשיים עד לסיום הקיץ — כך שהנזק עלול להמשיך להצטבר .

ראש ממשלת צרפת, סבסטיאן לקורנו, מסר כי מאז ינואר פרצו במדינה 13,566 שריפות, שכילו יותר מ-116 אלף הקטר . שר האוצר רולאן לסקיור אמר כי המשבר פגע בכלכלה המקומית .

מה המשמעות עבור חברות הביטוח?

פער כיסוי שהולך ומתרחב

לדברי בלאז גרולימונד, ראש תחום סיכוני האסונות ב-Swiss Re, נזקי שריפות אינם נכללים בדרך כלל במאגרי הביטוח הלאומיים בדרום אירופה. המשמעות היא שבעלי בתים שאינם רוכשים פוליסה פרטית עלולים להישאר ללא הגנה מספקת, כאשר היקף הפער משתנה ממדינה למדינה .

סיכון הצטברות למבטחי המשנה

מבטח משנה הוא גוף שמספק ביטוח לחברות הביטוח עצמן. במקרה של שריפות מרובות במדינות שונות, הוא אינו מתמודד רק עם תביעה מצרפת ותביעה מספרד, אלא עם גל אזורי אחד שמצטברות בו תביעות על בתים, עסקים, חקלאות ויערות מעבר לגבולות .

זהו אתגר למודלים הישנים של פיזור סיכונים: אירועים שבעבר נתפסו כבלתי תלויים זה בזה עלולים להתרחש כעת באותה עונת חום ובאותו אזור גאוגרפי רחב.

ביקוש גבוה יותר, מחירים גבוהים יותר

Swiss Re צופה שהשריפות יגדילו את הביקוש לביטוח פרטי מפני שריפות. עם זאת, הביקוש עשוי להוביל לעלייה בפרמיות ואף למחסור ביכולת הביטוח באזורים שנחשבים מסוכנים במיוחד .

ברמה העולמית, ההפסדים המבוטחים משריפות גדלו בכ-12% בשנה במונחים ריאליים מאז 1970 — קצב מהיר יותר מזה של כל סכנת מזג אוויר מרכזית אחרת . לאחר שיא ההפסדים של 40 מיליארד דולר בשריפות לוס אנג'לס, האירועים בצרפת ובספרד מחזקים את המסקנה שמודלים לתמחור ולניהול סיכונים דורשים עדכון יסודי .

מה צפוי בהמשך?

Moody’s ציינה שהתמונה הסופית תתבהר בשבועות הקרובים, בהתאם להתקדמות בבלימת השריפות, לשטח הסופי שנשרף, למספר המבנים שנפגעו ולמשך עונת השריפות . מאחר שבקיץ 2026 נותרו כמעט חודשיים, עדיין ייתכנו הפסדים נוספים שישברו שיאים .

אך כבר עכשיו המסקנה ברורה: הסיכון אינו מסתכם בשאלה מי ישלם על נזקי השריפה הנוכחית. אירועי יולי חשפו פער עמוק בין היקף הסיכון בשטח לבין היכולת של המערכות הציבוריות והפרטיות לספק כיסוי. בשנים הקרובות הדבר עשוי להשפיע על גובה הפרמיות, על זמינות הביטוח ועל האופן שבו חברות מעריכות סיכון — באירופה ובעולם.