כיצד תאבון הבינה המלאכותית לשבבי זיכרון שבר את תעשיית הסמארטפונים ב-2026

הלם המחירים ומבנה העלויות

מחירי הזיכרון זינקו לרמות שלא נראו מעולם בעידן האלקטרוניקה הצרכנית. מחירי זיכרון ה-DRAM הנייד (LPDDR5X) טיפסו ב-78–83% ברבעון השני של 2026, ודור ה-LPDDR4X ב-70–75% . סמסונג דיווחה על עלייה של 90% במחירי הזיכרון שלה ברבעון הראשון של 2026 בלבד . חברת המחקר TrendForce צופה כי מחירי החוזה של DRAM ימשיכו לעלות ב-58% עד 63% ברבעון השני, ובסיכום שנתי צפויה קפיצה מטורפת של 150% עד 200% .

לראשונה בהיסטוריה, עלות הזיכרון עלתה על עלות שבב העיבוד (SoC) בכל פלחי המחיר של הסמארטפונים. מבחינה היסטורית, הזיכרון היווה כ-10–15% מעלות חומרי הגלם (BOM) של סמארטפון. ברבעון הראשון של 2026, TrendForce דיווחה כי חלקו זינק ל-30–40% . נתונים של Counterpoint הראו כי ברבעון הראשון של 2025, DRAM ו-NAND היוו כ-8% ו-5% מה-BOM בהתאמה; עד הרבעון השני של 2026, הזיכרון והאחסון היוו כמעט מחצית מעלות הרכיבים הכוללת, כאשר ה-DRAM לבדו הגיע ל-20%+ במגזרים רבים . Omdia גילתה כי בסמארטפונים שמחירם נמוך מ-400 דולר, עלות הזיכרון בלעה קרוב ל-60% מה-BOM הכולל ברבעון הראשון של 2026 .

קריסת המשלוחים

הלם המחירים גרם להתכווצות היסטורית בייצור ובמכירות. משלוחי שבבי SoC גלובליים לסמארטפונים ירדו ב-15% לעומת השנה הקודמת במחצית הראשונה של 2026, זאת בשל עליית מחירי הזיכרון, ניהול מלאי זהיר של היצרנים, והארכת מחזורי ההחלפה של הצרכנים . Counterpoint צופה כי משלוחי הסמארטפונים לשנת 2026 כולה יצטמצמו בכ-14% – הירידה השנתית החדה ביותר בהיסטוריה . שוק הכניסה (הזול) נפגע בצורה הקשה ביותר, כאשר המשלוחים בו צנחו בלמעלה מ-30% . ברבעון השני של 2026, המשלוחים העולמיים ירדו לרמתם הנמוכה ביותר מאז 2013, לפי נתוני Counterpoint ו-IDC . תחזית IDC מחודש מאי צופה ירידה שנתית של 13.9% ל-1.09 מיליארד יחידות .

תחזית נוספת מדברת על ירידה שנייה ברציפות של 1.1% בשנת 2027, ורק ב-2028 צפוי שיקום של 5.5% . אנליסטים רבים מזהירים כי התעשייה צפויה לשנה קשה נוספת ב-2027 .

השפעה לא אחידה על יצרניות השבבים

המשבר טרף מחדש את הקלפים בקרב יצרניות ה-SoC. MediaTek ו-Qualcomm ראו צניחה של מעל 25% במשלוחים במחצית הראשונה של 2026 . נתח השוק של MediaTek ירד מכ-38% ל-32%, ושל Qualcomm מכ-27% ל-23% ברבעון הראשון של 2026 . לעומתן, אפל, סמסונג, גוגל ו-UNISOC דווקא הגדילו את חלקן ורשמו גידול במשלוחים בתקופה זו . משלוחי שבבי ה-SoC של אפל הציגו "צמיחה איתנה" עם עלייה בנתח השוק מ-15% ל-19% לעומת השנה הקודמת . משלוחי Tensor של גוגל גדלו עם התבססות השבבים הביתיים של החברה . UNISOC רשמה גידול בביקוש לסמארטפוני כניסה, שעברו לשימוש בפלטפורמות 4G זולות יותר כדי להפחית עלויות .

ראוי לציין שמשלוחי שבבי SoC התומכים ב-GenAI דווקא גדלו ב-24% ושברו את המגמה הכללית, שכן היצרנים נתנו עדיפות למכשירי פרימיום בעלי יכולות AI על פני ייצור דגמים זולים .

ההשלכות על המוצרים ועל הצרכן

הצרכנים כבר מרגישים את ההשפעה על הכיס. גוגל אישרה כי מחיר ה-Pixel 11 יעלה בכ-100 דולר, והחברה תפחית את נפח הזיכרון הבסיסי מ-16GB ל-12GB, בתגובה ישירה לאינפלציית מחירי הזיכרון . בסמארטפונים יוקרתיים (800 דולר ומעלה), עלות חומרי הגלם (BOM) עלתה ב-100–150 דולר, והזיכרון צפוי להוות מעל 40% מעלות הרכיבים . Counterpoint דיווחה כי עלויות החומרים לסמארטפונים תקציביים (מתחת ל-200 דולר) זינקו ב-20–30% בתחילת 2026, בעוד שמכשירי הטווח הבינוני והיוקרתי עלו ב-10–15% . IDC צופה עלייה של 14% במחיר המכירה הממוצע של סמארטפונים לשיא של 523 דולר עד שנת 2027 . מנהלת המחקר הבכירה של IDC, נבילה פופאל (Nabila Popal), הזהירה כי שוק הטלפונים מתחת ל-100 דולר, שמייצג כ-171 מיליון מכשירים, "יהיה לא כלכלי לצמיתות" . TrendForce טענה כי מותגים רבים לא יוכלו להימנע מהעלאת מחירים סופית על מנת להגן על שולי הרווח שלהם, ויאלצו להתאים את היצע המוצרים והמפרט שלהם .

מתי זה ייגמר?

התחזית נותרת עגומה. לא צפויה חזרה של היצע הזיכרון לקדמותו לפני המחצית השנייה של 2027, וישנם מקורות שמזהירים כי לא תהיה הקלה עד 2028 . IDC צופה ירידה שנתית שנייה ברציפות של 1.1% בשנת 2027, ולאחר מכן התאוששות של 5.5% בשנת 2028 עם נורמליזציה של אספקת הזיכרון . עם זאת, האנליסטים מזהירים כי המחירים לא צפויים לחזור לרמתם שלפני המשבר גם לאחר סיום המחסור . כדברי פרנסיסקו ג'רונימו (Francisco Jeronimo) מ-IDC: "מה שאנחנו עדים לו אינו לחץ זמני, אלא יישור קו מבני מחדש של שרשרת האספקה של המוליכים למחצה" .