קרב ההשתלטות על הוגו בוס: האישור האירופי ניתן, הדירקטוריון מתנגד

התוצאה הסופית: הצעת הרכש של פרסרס גרופ עבור הוגו בוס לאחר אישור המיזוג מהאיחוד האירופי

ביום שני, 27 ביולי 2026, העניקה הנציבות האירופית אישור בקרת מיזוגים, ובכך הפכה את הצעת הרכש הציבורית וההתנדבותית של פרסרס גרופ (Frasers Group) לבלתי מותנית . משמעות הדבר היא שכל המחסומים הרגולטוריים הוסרו, וההצעה תקפה כעת באופן סופי.

פרטי ההצעה

• יעד ההצעה: כל יתרת מניות הרגילות (no-par value registered shares) של חברת הוגו בוס AG שאינן מוחזקות על ידי פרסרס .
• מחיר ההצעה: 38.00 יורו למניה במזומן — פרמיה של 4.3% בלבד מעל מחיר הסגירה של מניית הוגו בוס לפני פרסום ההצעה .
• היקף ההצעה: ההצעה משקפת שווי של כ-1.98 מיליארד יורו (כ-1.73 מיליארד ליש"ט) עבור כ-74% ממניות הוגו בוס שאינן בבעלות פרסרס .
• אחזקות פרסרס הקיימות: מעט מעל 30% מהמניות (בעבר דווח על כ-26%), מה שהופך אותה לבעלת המניות הגדולה ביותר של הוגו בוס .
• ציר הזמן: הצעת הרכש נפתחה ב-10 ביוני 2026 . מועד ההצטרפות האחרון להצעה הוא 13 באוגוסט 2026 .
• גוף מציע: ההצעה מבוצעת באמצעות חברת בת שהקימה פרסרס תחת השם fg-germany.com, המשמשת למהלך ההשתלטות על פי החוק הגרמני .

התנגדות הדירקטוריון

דירקטוריון הניהול (Managing Board) והדירקטוריון המפקח (Supervisory Board) של הוגו בוס המליצו במשותף ובפה אחד לבעלי המניות לדחות את ההצעה . נימוקיהם:

• המחיר של 38 יורו אינו הולם ואינו משקף את סיכויי הצמיחה העצמאיים של הוגו בוס ואת פוטנציאל יצירת הערך העתידי שלה .
• הוגו בוס רואה ערך אסטרטגי משמעותי בהמשך דרכה כחברה עצמאית, במיוחד לאור יישום אסטרטגיית "CLAIM 5 TOUCHDOWN" שלה .
• ההמלצה התקבלה לאחר בחינה מקיפה עצמאית שכללה שתי חוות דעת חיצוניות על ההיבטים הפיננסיים של ההצעה .

משמעות הדבר עבור בעלי המניות

• ההצעה היא כעת בלתי מותנית — אין מכשולים רגולטוריים שנותרו .
• בעלי מניות שיבחרו לקבל את ההצעה יקבלו 38 יורו במזומן עבור כל מניה שימכרו.
• דירקטוריון הוגו בוס קורא בפומבי לבעלי המניות לא למכור את מניותיהם .
• חלון ההצטרפות להצעה נשאר פתוח עד ל-13 באוגוסט 2026 .