הסערה המושלמת בשווקי אסיה: נפט מזנק מעל 100 דולר וחששות מהשקעות AI מחקו מיליארדים

2. זעזוע השקעות AI מוול סטריט

• ב-23 ביולי, מניית טסלה צללה בכ-14% ואלפבית (גוגל) נחלשה בכ-7%, לאחר ששתי החברות דיווחו על עלייה חדה בהוצאות ההוניות על AI, על תזרים מזומנים שלילי ועל החמצת תחזיות הרווח .
• קבוצת "שבע המופלאות" (Magnificent Seven) איבדה ב-23 ביולי שווי שוק מצטבר של כ-767 מיליארד דולר — הירידה היומית החדה ביותר מאז אפריל 2025 .
• מדד נאסד"ק ירד ב-2.15% ומדד S&P 500 איבד 1.21% .
• השווקים באסיה נסחרו ביום שישי ישירות על רקע המפולת הטכנולוגית בוול סטריט .

המדדים המושפעים ביותר

הערה: השווקים בסין ובהונג קונג (מדד שנחאי, האנג סנג) היו מבודדים יחסית — הם רשמו תנועות מתונות יותר הודות לתקוות לסיוע מצד בייג'ינג .

המניות והסקטורים המושפעים ביותר

• מניות הסמיקונדקטור / חשופות ל-AI ספגו את המכה הקשה ביותר, בהתאמה לסיפור ה-AI בוול סטריט . חברות הטכנולוגיה "ספגו את עיקר המכירות" .
• ענקיות השבבים הדרום קוריאניות — סמסונג ו-SK Hynix — היו תחת לחץ כבד כבר בשבועות שקדמו ל-24 ביולי (ירידות של 8.4% ו-7.5% ב-6 ביולי בלבד), והירידות ב-24 ביולי העמיקו את ההפסדים .
• יצואניות הטכנולוגיה היפניות ספגו הפסדים כבדים כשההרכב הכבד בסמיקונדקטורים של הניקיי הגביר את המפולת ב-AI .
• מניות האנרגיה היו נקודת אור יחסית — מפיקות נפט עלו על רקע זינוק מחירי הנפט, אך לא מספיק כדי לאזן את הירידות הרחבות .

דינמיקות שוק רחבות יותר

• לחץ בשוק האג"ח: תשואות האג"ח הממשלתיות זינקו כשחששות האינפלציה המונעות מהנפט החזירו את הציפיות להעלאות ריבית מרכזיות, ויצרו "שקיעה" גם במניות וגם באג"ח .
• השפעות מט"ח: זעזוע הנפט הפעיל לחץ על מטבעות אסיה התלויים בייבוא (ין יפני, וון קוריאני, רופי הודי), והוסיף ליציאות ההון ממניות.
• תזוזות סקטוריאליות: כסף זרם החוצה ממניות AI/טכנולוגיה בעלות תמחור גבוה ואל מניות אנרגיה ומגננה, אך רוחב המכירות הותיר מעט מקומות מסתור .
• הקשר של חולשה קודמת: זה לא היה אירוע חד-יומי — מניות הטכנולוגיה באסיה היו כבר במפולת מתמשכת מונעת AI מתחילת יולי, כשה-KOSPI איבד כ-9% בשבוע בודד והניקיי ירד ב-6.4% בשבוע הקודם . "הסערה המושלמת" של 24 ביולי האיצה מגמות קיימות.
• אותות עתידיים בארה"ב: החוזים העתידיים על נאסד"ק ירדו ב-0.3% נוספים בשעות המסחר באסיה, מה שמעיד על ציפייה שהמפולת תימשך גם בפתיחת המסחר בארה"ב .

המסקנה העיקרית: המפולת ב-24 ביולי הייתה זעזוע כפול — נפט מעל 100 דולר החזיר את חששות האינפלציה/ריבית ומחץ את האג"ח, בעוד דוחות אלפבית וטסלה ריסקו את האמון בתשואות מהשקעות AI. השווקים המוכוונים ליצוא וכבדי הסמיקונדקטורים באסיה (יפן, קוריאה הדרומית) ספגו את ההפסדים הכבדים ביותר.