העסקה מקיפה תיק מותגים נרחב ומקימה חברה עצמאית חדשה שתתמקד אך ורק בקטגוריית המים והמשקאות היוקרתיים.
תהליך המכירה התנהל לאורך יותר משנה, תוך כניסה ויציאה של כמה קרנות פרייבט אקוויטי מובילות.
| אבן דרך | תאריך | מקור |
|---|---|---|
| נסטלה שוכרת את רוטשילד (Rothschild) לייעוץ במכירה | מאי 2025 | |
| הגשת הצעות ראשונות; הבנקים נערכים להעמיד מימון חוב של 2–3 מיליארד יורו | ינואר 2026 | |
| דויטשה בנק (Deutsche Bank) מצטרף כיועץ | פברואר 2026 | |
| KKR, PAI Partners, CD&R, ו-Platinum עוברות לסבב הבא | מרץ 2026 | |
| KKR פורשת מהמכרז | תחילת מאי 2026 | |
| PAI Partners פורשת | 8 ביוני 2026 | |
| Clayton Dubilier & Rice (CD&R) פורשת; Platinum Equity נותרת כמציעה היחידה | 23 ביוני 2026 | |
| העסקה נחתמת ומוכרזת יחד עם דו"חות המחצית | 23 ביולי 2026 |
המכרז התרוקן ממתמודדים משמעותיים באביב ובקיץ 2026, ושלוש קרנות גדולות פרשו בטרם הובטח העסקה ל-Platinum Equity.
באשר לבלאקסטון (Blackstone): השאילתה המקורית ציינה את Blackstone כמשתתפת שנשרה, אך הדיווחים הזמינים אינם מאשרים זאת. דיווח אחד של בלומברג מינואר 2026 ציין את Blackstone — יחד עם ביין קפיטל (Bain Capital) — בין הקרנות שהביעו עניין ראשוני, אך לא דווח על השתתפות או פרישה מאוחרת יותר . רויטרס, בלומברג ופייננשל טיימס מציינות בעקביות רק את KKR, PAI Partners, CD&R ו-Platinum Equity כמציעות שהתקדמו .
בינואר 2026, הבנקים נערכו להציע עד 3 מיליארד יורו במימון חוב לתמיכה ברכישה, מהלך אופייני לרכישה ממונפת (LBO) . הרכב המימון הסופי לא פורט בהכרזה על העסקה, אך התמורה הזמינה לנסטלה — 3 מיליארד יורו במזומן — תואמת את טווח מסגרת האשראי המוקדמת .
המנכ"ל פיליפ נוורוטיל (Philipp Navratil) מבצע את המכירה כחלק מאסטרטגיה רחבה יותר לצמצום תיק המותגים, מתוך מטרה לייעל את נסטלה ולמקד את פעילותה בקטגוריות צומחות במהירות גבוהה יותר . עסקי המים, אף שבבעלותם מותגי פרימיום איקוניים, נחשבו ליחידה עתירת הון עם צמיחה איטית. מכירת 50% מהעסק, במקום מכירה מלאה, מאפשרת לנסטלה:
הערה חשובה באשר לשם המנכ"ל: מקורות רבים (בלומברג, רויטרס וההודעה הרשמית של נסטלה) מתייחסים למנכ"ל נסטלה כפיליפ נוורוטיל, ולא "לורן פריי" (Laurent Freixe) כפי שנכתב לעיתים בטעות . פריי הוא מנהל לשעבר בנסטלה, אך המנכ"ל המבצע את העסקה הנוכחית הוא נוורוטיל. יושב ראש הדירקטוריון הוא פאבלו איסלה (Pablo Isla), לשעבר מנכ"ל אינדיטקס .