שוק הסמארטפונים בסין ברבעון השני של 2026: רק Huawei ואפל מצליחות לצמוח מול המשבר

Huawei: מקום ראשון בזכות ביקוש מקומי חזק

Huawei נותרה היצרנית המובילה בשוק הסיני והייתה אחת משתי היצרניות היחידות שרשמו גידול במשלוחים, עם צמיחה של כ-20% לעומת השנה שעברה ^UI. את המומנטום של Huawei ניתן לייחס לביקוש המקומי החזק לסדרת Mate 80 ולסדרת המכשירים המתקפלים Pura X ^L. ברבעון הראשון של 2026, Huawei החזיקה בכ-20% מנתח השוק, עם צמיחה שנתית של 2% ^G. Huawei נהנית מגישה מועדפת מספקיות זיכרון מקומיות כמו CXMT ו-YMTC, מה שמגן עליה מפני ההתייקרויות העולמיות בשוק הספוט של רכיבי הזיכרון ^X.

אפל: היצרנית הלא-סינית היחידה שצומחת בסין

אפל הייתה היצרנית הנוספת שרשמה גידול בסין ברבעון השני, עלייה של כ-25% לעומת השנה שעברה — מה שהופך אותה ליצרנית הלא-סינית היחידה שמצליחה להגדיל את מכירותיה בשוק המתכווץ ^UI. את הצמיחה הזו ניתן לזקוף לביקוש החזק לסדרת iPhone 17, שזכתה ליותר מ-20% צמיחה בסין ברבעון הראשון של 2026 ^GF. אפל נהנית משליטה הדוקה בשרשרת האספקה שלה, מה שמאפשר לה לספוג את עליית עלויות הזיכרון מבלי להעבירן לצרכנים — יתרון משמעותי לעומת מרבית מתחרותיה ^EF.

אסטרטגיית הקפאת המחירים: המפתח להצלחה

גם Huawei וגם אפל שמרו על מחירים יציבים במהלך הרבעון השני, תוך שהם סופגים את עליות העלויות במקום להעבירן לצרכנים — אסטרטגיה שהובילה ישירות לתוצאות המרשימות שלהן ^UI. היתרונות המבניים שאפשרו את האסטרטגיה:

• מיצוב פרימיום: שתי החברות מתחרות בעיקר בסגמנט הפרימיום, שבו הלקוחות רגישים הרבה פחות לעליית מחירים ^I.
• כוח מיקוח גבוה מול ספקיות הזיכרון: היקף הפעילות, עוצמת המותג והחוזים ארוכי הטווח שלהן העניקו להן גישה טובה יותר לאספקה ומחירים נוחים יותר בהשוואה למתחרות אנדרואיד קטנות יותר ^IE. במקרה של אפל, נחתם הסכם NAND לטווח ארוך עם Kioxia עוד לפני הזינוק במחירים ^X.
• שרשרת האספקה המקומית של Huawei: Huawei נהנית מהקצאה מועדפת של ספקיות זיכרון סיניות כמו CXMT ו-YMTC, מה שחוסם אותה מתנודות המחירים בשוק העולמי ^X.
• שליטתה של אפל בשרשרת האספקה: אפל יכולה לספוג עליות עלויות זיכרון מבלי להעבירן הלאה, בעוד רבות ממתחרות האנדרואיד נאלצות להעלות מחירים ^EF.

בניגוד לכך, רוב יצרניות האנדרואיד העבירו את עלויות הזיכרון הגבוהות לצרכנים, מה שהפחית את הביקוש למכשירים בטווח המחירים הבינוני והנמוך ^UI. מחירי מכשירי הביניים טיפסו ב-300 עד 1,000 יואן (כ-140 דולר) במהלך עונת השדרוגים ^C.

השפעת עליית עלויות הזיכרון על השוק

המחסור בזיכרון היה הגורם המשמעותי ביותר שעיצב את השוק ברבעון השני של 2026. מחירי החוזים של זיכרון NAND Flash עלו ב-50–60% לעומת הרבעון הקודם, וזיכרון DRAM התייקר בכמעט 50% ^I. חלקם של רכיבי הזיכרון בעלות ייצור הסמארטפון טיפס מ-10–15% ליותר מ-20%, לפי הערכות IDC ^X. הדבר צמצם את התקציבים לרכיבים אחרים ואילץ את יצרניות הסיניות להתפשר על מפרטים ולהעלות מחירים ^IC.

הירידה העולמית: החמורה בהיסטוריה

המשבר בשוק הסיני משקף משבר עולמי רחב בהרבה. IDC צופה ירידה שנתית של 13.9% במשלוחי הסמארטפונים בעולם בשנת 2026, ל-1.09 מיליארד יחידות — הירידה החדה ביותר בהיסטוריית שוק הסמארטפונים ^FI. מדובר בעדכון כלפי מטה לעומת תחזית פברואר של IDC שעמדה על 12.9% ^I. ברבעון השני של 2026 לבדו, השוק העולמי התכווץ ב-6.7% לעומת השנה שעברה, ל-277.5 מיליון יחידות ^I. IDC תיארה את המחסור בזיכרון כ"משבר שאין שני לו" ^BI. גורמים נוספים, כולל שיבושים הקשורים למלחמת ארה"ב-איראן והיחלשות תכניות הסובסידיות הממשלתיות, המשיכו להחליש את הביקוש ^IY.

תחזית: מה הלאה עבור שוק הסלולר הסיני?

תחזית IDC הספציפית לשוק הסיני לשנים 2028–2029 לא פורטה בדו"ח הנוכחי, אך החברה ציינה שמוכרים נהנו עד כה ממלאים קודמים של רכיבים בעלות נמוכה. "כשהמלאים האלה יתכלו, הלחץ העלותי יכה הכי חזק במותגים עם פחות כוח מיקוח מול ספקיות הזיכרון, מה שעשוי להאיץ את התרכזות השוק" ^I. ברמה העולמית, IDC צופה התאוששות מתונה של +2% בשנת 2027, ולאחר מכן צמיחה של 5.4%+ בשנת 2028, ככל שהשוק יתייצב ^L. ההתאוששות של השוק הסיני בפרט תלויה ביכולתם של השחקנים לאזן בין חדשנות, ניהול עלויות וגמישות בשרשרת האספקה, אל מול לחצי מחירים מתמשכים ^I.