מחיר ההנפקה הסופי נקבע על 149 דולר ל-ADR, שהם כ-2.9% מעל הערך המתורגם של מניית החברה בבורסת סיאול (לפי שער הסגירה של היום הקודם) . החברה הנפיקה 177.9 מיליון ADRs, וגייסה כ-26.5 מיליארד דולר
.
בתחילה, היעדים היו גבוהים יותר – בין 29.4 ל-29.65 מיליארד דולר – כאשר SK Hynix הגישה את טיוטת תשקיף ההנפקה בסוף יוני 2026 . מחירים אינדיקטיביים מוקדמים היו סביב 166 דולר ל-ADR
. למרות שסכום הגיוס הסופי (26.5 מיליארד דולר) היה נמוך מראש הטווח, הוא עדיין קבע שיא חדש לחברה זרה בארה"ב, תוך עקיפת ההנפקה של עליבאבא (25 מיליארד דולר ב-2014)
.
הביקוש המוסדי היה חזק במיוחד. ההנפקה נרשמה ביתר של יותר מפי 7 – כלומר, הביקוש היה גדול פי 7 מההיצע . בלומברג דיווחה כי הביקוש עלה על מספר ה-ADRs הזמינים עוד לפני קביעת המחיר הסופי
.
עם זאת, ההנפקה הגיעה ברגע רגיש עבור מניות AI. מניית SK Hynix בבורסת קוריאה זינקה בכ-770% ב-12 החודשים שקדמו להנפקה, ושילשה את ערכה בתוך 2026 לבדה, אך לאחר מכן צנחה בכ-30% מהשיאים ביוני, בחודש שהוביל להנפקה בנאסד"ק . המניה חוותה צניחה יומית חדה של כמעט 15% בסוף יוני, ואז התאוששה – עדות לאווירה התנודתית סביב מניות הזיכרונות ל-AI
.
הסיבה הרשמית שנתנה SK Hynix לרישום הכפול (dual listing) היא גישה לשוק ההון האמריקאי העמוק יותר, לצורך מימון הצמיחה במוצר הקריטי ביותר שלה: שבבי זיכרון HBM (High-Bandwidth Memory), החיוניים למאיצי ה-AI של אנבידיה . התמורה תופנה להרחבת כושר הייצור של HBM ולמחקר ופיתוח
. החברה גם שואפת לצמצם את פערי השווי (valuation gap) מול יריבות אמריקאיות כמו Micron Technology, הנסחרות במכפילים גבוהים יותר, ולהקטין את תלותה בבורסת קוריאה לצורכי גיוס עתידיים
.
ההנפקה נרשמה כ"מבחן לחץ" (stress test) ליכולת הקיימות של המחזור העל (super cycle) של שבבי AI . כמה אנליסטים ופרשנים הזהירו כי ציפיות המשקיעים הפכו למנופחות.
יש לציין כי טרם פורסם מחיר סגירה רשמי וסופי ליום המסחר הראשון (10 ביולי) ממקור מוסמך. נתון של 158.14 דולר מ-Investing.com קנדה הוא נקודת הנתונים החזקה ביותר הזמינה כרגע, אך יש להתייחס אליו כאל ראשוני, עד לפרסום דו"ח רשמי מנאסד"ק .