המרוץ הגלובלי לבינה מלאכותית: הדיפלומטיה האישית של מאקרון ומודיאי שהניבה התחייבויות עתק

הפגישה האישית של מודיאי עם אנדי ג'סי

מודיאי נקט גישה שונה אך ישירה לא פחות. הוא נפגש עם מנכ"ל אמזון, אנדי ג'סי, פנים מול פנים בניו דלהי ביוני 2026, והפגישה הניבה תוצאה מיידית: אמזון הודיעה על השקעה נוספת של 13 מיליארד דולר בתשתיות AI וענן בהודו, והעלתה את התחייבותה הכוללת המתוכננת ל-48 מיליארד דולר עד 2030 . סוכנות רויטרס דיווחה כי ההכרזה "בא בעקבות פגישה בין מנכ"ל אמזון אנדי ג'סי וראש ממשלת הודו נרנדרה מודיאי" .

הבמה המשותפת: "Bharat Innovates 2026" בניס

שני המנהיגים אירחו במשותף את האירוע "Bharat Innovates 2026" בניס ב-14 ביוני 2026, האירוע המרכזי של "שנת החדשנות הודו-צרפת". האירוע בן שלושת הימים כינס 120 סטארטאפים הודיים בתחום ה-Deep Tech (שנבחרו מתוך למעלה מ-3,000 מועמדים) לצד משקיעים עולמיים וקרנות הון סיכון. מודיאי עבד באופן אישי בחדר עם מנכ"לים ומשקיעים לצד מאקרון, ושיווק את הודו כ"שותפה אמינה" בפיתוח AI . באירוע אומצה גם "מפת הדרכים לחדשנות הודו-צרפת 2030", מסגרת לפיתוח משותף בטכנולוגיות קריטיות ומתפתחות .

ההתחייבויות הספציפיות: מה בעצם הוכרז

צרפת: ההימור של סופטבנק ב-75 מיליארד אירו

ההתחייבות, שתוארה על ידי סופטבנק כ"השקעת תשתיות ה-AI הגדולה ביותר שלה באירופה", גדולה מכל תקציב עמידה בחוק ה-AI של האיחוד האירופי, ומייצגת כ-15% מסך נכסי סופטבנק המופנים לגיאוגרפיה אחת .

הודו: 48 מיליארד דולר של אמזון ו-110 מיליארד דולר של ריליינס

התחייבות אמזון הגיעה עם טביעת רגל ספציפית: יותר מ-20 מרכזי אספקה חדשים ולמעלה מ-100 תחנות מסירה חדשות ברחבי הודו בשנת 2026 בלבד, לצד הרחבות מרכזי הנתונים של AWS . סך ההשקעה המצטברת של אמזון בהודו מ-2010 עד 2030 מוערך ב-88 מיליארד דולר .

תוכנית ריליינס בהיקף 110 מיליארד דולר היא התחייבות ההשקעה הגדולה ביותר במגזר הפרטי לתשתיות AI בעולם, לפי רויטרס . מוקש אמבאני הגדיר אותה במפורש כהון בונה אומה, באומרו בוועידת ה-AI Impact Summit: "זו אינה השקעה ספקולטיבית. היא לא נועדה לרדוף אחרי שווי. זה הון סבלני וממושמע, הון בונה אומה שנועד ליצור ערך כלכלי עמיד וחוסן אסטרטגי לעשורים קדימה" . השלב הראשון מביא לרשת למעלה מ-120 מגה-ואט של קיבולת מחשוב AI במהלך 2026, כשהבנייה כבר בעיצומה בג'אמנאגר .

בנפרד, קבוצת אדאני התחייבה ל-100 מיליארד דולר עבור מרכזי נתונים וכוח ל-AI, כלומר סך ההתחייבויות שהוכרזו מהתאגידים ההודיים בלבד עולה על 210 מיליארד דולר .

סייגים ושאלות פתוחות

כל נתון לעיל הוא התחייבות מוצהרת, לא חוזה מחייב. לאף אחת מההתחייבויות אין קנסות על אי-מימוש, וכמה סיכונים מבניים עלולים לעכב או לבטל אותן.

התחייבויות מול הון ממומש

75 מיליארד האירו של סופטבנק תוארו כ"תוכנית להשקעה של עד" והם חלק מתוכנית הוצאות הון תאגידית שתתפרש על פני שנים רבות . 48 מיליארד הדולר של אמזון הוא יעד מצטבר עד 2030, הכולל הוצאות שכבר הוכרזו מ-2025 . רויטרס ציינה במפורש כי התוכנית של סופטבנק היא להקצות 45 מיליארד אירו בשלב הראשון, ו-30 מיליארד אירו נוספים רק אם יתקיימו תנאים .

הרקורד של סופטבנק

לקונגלומרט היפני היסטוריה של ביצוע התחייבויות השקעה גדולות וראוותניות שמצטמצמות או עוברות ארגון מחדש מאוחר יותר — גיוסי קרן החזון (Vision Fund) הקודמים שלה לא עמדו ביעדים הראשוניים . סכום 75 מיליארד האירו גדול משמעותית מההתחייבויות האופייניות של סופטבנק למדינה בודדת, ומעלה שאלות לגבי אופן המימון והפריסה .

ציר הזמן וההיקף של ריליינס

ההשקעה של 110 מיליארד דולר של ריליינס פרוסה על פני שבע שנים וקשורה לבניית "תשתית מחשוב ריבונית", קטגוריה רחבה הכוללת מרכזי נתונים, רשתות קצה ואנרגיה ירוקה. פרטים על כמה הולך בדיוק למחשוב AI לעומת התרחבות טלקום/דיגיטלית כללית נותרו לא ברורים . אנליסטים במורגן סטנלי תיארו את ההשקעה כ"עמוסת עורף" (back-loaded) לאורך שבע השנים, בקנה מידה דומה להשקעות הטלקום של ריליינס בין 2014 ל-2021 .

אילוצי רגולציה ואנרגיה

בניית 5 ג'יגה-ואט של קיבולת מרכזי נתונים ל-AI בצרפת ופארקי מרכזי נתונים ענקיים חדשים בהודו ידרוש שדרוגי רשת משמעותיים, רכישת קרקע ואישורים רגולטוריים — שאף אחד מהם לא מובטח בלוחות הזמנים המובטחים . צרפת הציגה משטר רגולטורי מואץ חדש לחיבורי מרכזי נתונים גדולים, אך הביצוע נותר לא ודאי . רשת החשמל של הודו, אף שהיא מתרחבת, מתמודדת עם אילוצים דומים.

סיכון מחזור ההשקעות העולמי ב-AI

ההתחייבויות מגיעות בעיצומו של בום הוצאות עולמי בתשתיות AI. אם הביקוש ל-AI יתרכך או שוקי ההון יתהדקו, חברות עלולות להאט או לדחות השקעות אלו. אף אחת מההתחייבויות אינה חוזה משפטי מחייב עם קנסות על אי-מימוש, כפי שמכירים כל המקורות כשהם מתארים אותן כ"תוכניות" או "התחייבויות" ולא כחוזים מבוצעים .