Bending Spoons כובשת את וול סטריט: זינוק של כ-40% ביום המסחר הראשון

ההנפקה הגדולה של Bending Spoons בנאסד"ק: כל מה שצריך לדעת

ב-1 ביולי 2026, חברת Bending Spoons האיטלקית (סימול: BSP) החלה להיסחר בנאסד"ק, לאחר שקבעה את מחיר ההנפקה על 29 דולר למניה ב-30 ביוני – מעל לטווח המתוכנן של 26–28 דולר. החברה ובעלי מניות קיימים גייסו יחד כ-1.68 מיליארד דולר . המניה נפתחה במחיר של 31 דולר וסגרה את יום המסחר הראשון ב-40.50 דולר, עלייה של כ-39.7%, שהעניקה לה שווי שוק של כ-25.7 מיליארד דולר .

אבני דרך בשווי

• מחיר ההנפקה של 29 דולר שיקף שווי התחלתי של כ-18.4 מיליארד דולר, עלייה של 67% לעומת השווי הפרטי של 11 מיליארד דולר מאוקטובר 2025 .
• בסיום יום המסחר הראשון, שווי השוק של החברה האמיר ל-25.7 מיליארד דולר , יותר מהכפלה של השווי הפרטי מאוקטובר 2025 .

רקע על החברה

Bending Spoons נוסדה בשנת 2013 במילאנו, איטליה, על ידי המנכ"ל לוקה פרארי ושותפים נוספים . באמצעות אסטרטגיה ייחודית של רכישת מותגים דיגיטליים כושלים ושיקומם, החברה מחזיקה במותגים ידועים כמו AOL, Vimeo, Eventbrite, Evernote, WeTransfer ו-Meetup .

נתונים פיננסיים עיקריים

• הכנסות שנת 2025: 1.31 מיליארד דולר, צמיחה של 95% לעומת השנה הקודמת .
• הכנסות ברבעון הראשון של 2026: 601.3 מיליון דולר, יותר מכפול לעומת 258.9 מיליון דולר ברבעון המקביל ב-2025 . החברה עברה לרווח נקי של 27.5 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2026 .

אימוץ בינה מלאכותית

אחד הנתונים המפתיעים ביותר במסמכי ההנפקה (SEC Filing) הוא ש-AI כותב או משתתף בכתיבה של למעלה מ-90% מבקשות המשיכה והמיזוג (Pull Requests) של החברה, לעומת פחות מ-10% ברבעון הראשון של 2025 . בתשקיף ההנפקה צוין כי מדובר במנוע צמיחה מרכזי, כאשר ההכנסה לעובד בליבה הגיעה ל-2.57 מיליון דולר .

חתמים מובילים

את ההנפקה הובילו הבנקים Goldman Sachs International, J.P. Morgan ו-Allen & Company . נוספו להם עשרה חתמים נוספים, ביניהם Bank of America, Wells Fargo, Jefferies, Evercore ISI, BNP Paribas, Mizuho, Société Générale, Crédit Agricole CIB, IMI–Intesa Sanpaolo ו-UniCredit .

משקיעים בולטים

בין המשקיעים המוסדיים טרום ההנפקה נמנים Durable Capital Partners (משקיע בחברת Duolingo) ו-Baillie Gifford . בתשקיף ההנפקה צוינו גם Fidelity ו-T. Rowe Price כמשקיעי עוגן .

משמעות ההנפקה

ההנפקה של Bending Spoons בולטת בכמה מובנים:

• זוהי אחת ההנפקות הגדולות ביותר של חברה אירופאית בנאסד"ק בשנים האחרונות, אבן דרך חשובה לחברות אירופאיות וטכנולוגיה איטלקית בפרט .
• זוהי הנפקת תוכנה נדירה בשוק של 2026, שנשלט ברובו על ידי חברות חומרה הקשורות לבינה מלאכותית .
• ההנפקה כללה גם מכירת מניות ראשוניות (גיוס של כ-1 מיליארד דולר לחברה) וגם מכירת מניות על ידי בעלי מניות קיימים, מה שאיפשר למשקיעים מוקדמים לממש את רווחיהם .