SK Hynix מגייסת 29.4 מיליארד דולר בנאסד

מדוע SK Hynix מנפיקה בארה"ב

החברה מתכננת לגייס כ-45.45 טריליון וון (כ-29.4 מיליארד דולר) . בניגוד להנפקות גדולות רבות שבהן התמורה מגיעה לבעלי מניות קיימים, כל הכסף שיגויס יופנה להרחבת ייצור השבבים. התכנון הוא לממן מפעלי ייצור מתקדמים של זיכרון לבינה מלאכותית (AI) ולהזמין מכונות EUV (קיצוני אולטרה סגול) כדי לעמוד בביקוש הגובר לשבבי HBM (High-Bandwidth Memory) המשמשים ביישומי AI . מטרה נוספת היא לצמצם את פערי השווי בין המניה של SK Hynix בבורסה של קוריאה הדרומית לבין השווי ש-SK Hynix מאמינה שה-ADRs שלה יכולים להשיג ממשקיעים אמריקאים .

מבנה ההנפקה

• מכשיר פיננסי: תעודות פיקדון אמריקאיות (ADRs), המייצגות מניות חדשות שיונפקו בשיטת הקצאה לצד שלישי .
• מספר מניות: כ-17.79 מיליון מניות חדשות שיונפקו כ-ADRs .
• מחיר צפוי: כ-165.26 דולר ל-ADR .
• בורסת המסחר: נאסד"ק העולמי (Nasdaq Global Select Market) .
• תאריך תשלום/הרשמה: 14 ביולי 2026 .
• רישום המניות החדשות בבורסת קוריאה: 29 ביולי 2026 .

צוות החתמים

ארבעה בנקי השקעות גלובליים מובילים ישמשו כחתמים ראשיים להנפקה :

• בנק אוף אמריקה (BofA Securities)
• סיטיגרופ (Citigroup)
• גולדמן זאקס (Goldman Sachs)
• ג'יי.פי מורגן צ'ייס (J.P. Morgan Securities)

התביעה האנטי-טראסטית שנחשפה בהצהרה

SK Hynix כללה בהצהרה המתוקנת שלה אזהרה מפני תביעה ייצוגית אנטי-טראסטית בארה"ב . התביעה הוגשה ב-25 ביוני 2026 בבית המשפט הפדרלי במחוז הצפוני של קליפורניה על ידי משרדי עורכי הדין Bathaee Dunne LLP ו-Hagens Berman .

מי מעורב?

• נתבעים: סמסונג אלקטרוניקס, SK Hynix ומיקרון טכנולוגיה — שלוש יצרניות השבבים הגדולות בעולם .
• תובעים: 17 צרכנים ועסקים קטנים בארה"ב, הדורשים פיצויים על מחירים שלטענתם היו מנופחים ששילמו עבור מוצרים המכילים DRAM .

מהי הטענה המרכזית?

התובעים טוענים כי שלוש החברות קשרו קשר להגבלת היצע DRAM באופן מלאכותי ולתיאום קיצוץ בייצור. לטענתם, החברות הסיטו במקביל את כושר הייצור שלהן לשבבי HBM בעלי שולי רווח גבוה יותר המיועדים לבינה מלאכותית, ובכך גרמו לעליית מחירי DRAM . בתביעה נכתב כי שלוש החברות הללו מחזיקות כמעט בכל שוק ה-DRAM העולמי .

מה זה אומר עבור המשקיעים

על ידי הכללת תביעה זו בטופס F-1 המתוקן שלה, SK Hynix חשפה אותה רשמית כגורם סיכון עבור משקיעים אמריקאים לקראת הבכורה ב-10 ביולי . התיק נמצא עדיין בשלבים מוקדמים וטרם ניתן פסק דין. ראוי לציין כי תביעה דומה נגד אותן חברות נדחתה על ידי בית המשפט לערעורים של המסלול התשיעי בשנת 2022 מחוסר ראיות עובדתיות מספקות .