משבר מצר הורמוז: איך הסוללות הסיניות ניצחו עם 25 GWh, הכלכלה הירוקה חצתה 10 טריליון דולר ואסיה רצה להתרחק מדלק מאובנים

מלחמת איראן ב-2026 והסגירה הכמעט מוחלטת של מצר הורמוז יצרו את משבר האנרגיה העולמי החמור ביותר מזה עשורים, עם השפעות מדורגות על גיאופוליטיקה, פיננסים ושוקי אנרגיה נקייה. אבל ההלם לא פגע בכולם באופן שווה: יצרניות הסוללות הסיניות התגלו כמרוויחות העיקריות, הכלכלה הירוקה הגיעה לאבן דרך היסטורית בשווי שוק, ומדינות אסיה התלויות בייבוא נאבקות להסתגל — בעוד ארה"ב מסלימה את העימות המסחרי עם בייג'ינג באמצעות עדכון מרכזי של הרשימה השחורה.

להלן פירוט מבוסס עובדות של הטענות המרכזיות.

יצרניות סוללות סיניות השיגו למעלה מ-25 GWh בהזמנות אגירת אנרגיה בחו"ל

מאומת. הלם האנרגיה המתמשך מהמלחמה באיראן ומהשיבוש במצר הורמוז דחף הזמנות מחו"ל לחברות אגירת אנרגיה סיניות להיקף של יותר מ-25 GWh, עם פרויקטים המיועדים לארה"ב ולאירופה . הסכסוך חידש את הקריאות הגלובליות לעצמאות אנרגטית, וסין — השולטת בכ-85% מייצור הפאנלים הסולאריים העולמי ובתעשיית סוללות הליתיום-יון — היא הנהנית העיקרית . S&P Global מציין שהמלחמה הפכה ל"מבחן לחץ פיננסי" עבור שרשרת האספקה של סוללות ליתיום-יון, ומעלה עלויות אנרגיה ולוגיסטיקה עבור יצרנים, אך גם מאיצה את הביקוש למוצריהם . יצוא הממירים (Inverters) מסין, רכיב מפתח במערכות אגירת אנרגיה, זינק ב-57% משנה לשנה ל-1.66 מיליארד דולר בחודשיים הראשונים של 2026 .

הכלכלה הירוקה חצתה 10 טריליון דולר בשווי שוק

מאומת. קבוצת הבורסה לניירות ערך בלונדון (LSEG) דיווחה ביוני 2026 שהכלכלה הירוקה העולמית חצתה לראשונה את רף 10 טריליון דולר בשווי שוק, בהתבסס על ניתוח של יותר מ-21,000 חברות ציבוריות . ההכנסות הירוקות צמחו ב-5.3% ב-2025 — הקצב המהיר ביותר מאז 2022 . אם תיחשב כסקטור עצמאי, הכלכלה הירוקה תהיה השלישית בגודלה בעולם, אחרי טכנולוגיה ובריאות בלבד . הדו"ח מציין במפורש שאבן דרך זו הושגה "למרות הלם אנרגיה, סטייה במדיניות ותנודתיות בשוק" , מה שמאשר את ההקשר של מלחמת איראן.

מדינות אסיה (הודו, תאילנד, וייטנאם) מעריכות מחדש את אסטרטגיות האנרגיה שלהן

מאומת על פני מספר מקורות. ההלם גרר שרשרת של צעדי חירום ברחבי האזור:

• הודו: ראש הממשלה מודי קרא לאזרחים לצמצם נסיעות ולקנות מקומי כדי לחסוך במטבע חוץ, בעוד הממשלה הסתמכה על סובסידיות כדי להגן על 1.4 מיליארד בני אדם מפני נפט במחיר של כ-120 דולר לחבית . הודו גם הגדילה את שריפת הפחם כדי לכסות מחסור ב-LNG שנגרם מהשיבוש בהורמוז .
• תאילנד: נטשה את תקרת מחיר הסולר מכיוון שהעלויות הפכו לבלתי בנות-קיימא . סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) פרסמה דוח המצטט במפורש את תאילנד כאחת ממדינות דרום-מזרח אסיה ש"תלות היתר שלהן בנפט וגז המועברים דרך מצר הורמוז" חושפת את האזור להפסדים פוטנציאליים של מיליארדי דולרים . תאילנד גם הגדילה רכישות LNG בשוק הספוט לייצור חשמל והרחיבה את כושר בתי הזיקוק .
• וייטנאם: האריכה את השעיית מיסי הדלק כדי להקל על לחצי המחירים המקומיים ושקלה להפסיק את יצוא הנפט הגולמי . ממשלות באזור נאבקות לחלק מנות אנרגיה ולהאיץ גיוון למקורות אנרגיה נקייה .

ממצא רחב יותר מהמכון לכלכלת אנרגיה וניתוח פיננסי (IEEFA) מדגיש את החישוב ארוך הטווח: כל 1 GW של אנרגיה סולארית יכול לחסוך 3 מיליארד דולר בעלויות יבוא LNG לאורך 25 שנה במחירים הנוכחיים, מה שהופך את המעבר לאנרגיה מתחדשת להכרח כלכלי עבור האזור .

משרד ההגנה האמריקאי הוסיף את CATL, BYD, EVE Energy ו-Huawei לרשימת "החברות הצבאיות הסיניות"

מאומת. ב-8 ביוני 2026, הפנטגון פרסם עדכון של רשימת Section 1260H המזהה 188 גופים עם קשרים לכאורה לצבא הסיני ולמאמצי מיזוג צבאי-אזרחי . תוספות מרכזיות שאומתו על ידי PDF רשמי של הפנטגון ומספר כלי תקשורת כוללות:

• BYD Company Limited — רשומה כמזוהה ישירות ועקיפה עם SASAC ו-MIIT . BYD איימה לתבוע את ממשל טראמפ על ההגדרה .
• EVE Energy — אומתה כנוספה לרשימה לצד CALB ויצרניות סוללות אחרות .
• CATL (Contemporary Amperex Technology Co.) — מופיעה ברשימה המעודכנת לפי דיווחים ממספר כלי תקשורת .
• Huawei — נמצאת ברשימה בגרסאות קודמות; העדכון מיוני 2026 הוסיף יותר מ-80 שמות חדשים כולל Alibaba, Baidu, Nio ויצרנית הלידאר Hesai .

הרשימה כוללת כעת 188 חברות, לעומת כ-134 ב-2025 . הימצאות ברשימה אינה מפעילה סנקציות מיידיות, אך אוסרת על משרד ההגנה להתקשר ישירות עם גופים אלה החל מ-30 ביוני 2026 , ומאותתת על סיכון מוגבר לחברות העושות עמן עסקים.

מצב מצר הורמוז נותר שנוי במחלוקת

מאומת. מצב המצר לא נפתר. כ-20% מהנפט העולמי זורם דרכו, והוא נותר מאוים על ידי הסלמה צבאית מתמשכת . באפריל 2026, הנשיא טראמפ קרא לצי האמריקאי להטיל מצור על המצר ו"ליירט" כל ספינה שעזבה נמלים איראניים . הסגירה הכמעט מוחלטת של המצר, יחד עם הפגיעה בתשתיות ייצוא ה-LNG של קטאר, יצרו מה שה-IEA כינה "משבר הנפט החמור ביותר אי פעם" . דיווח של פייננשל טיימס ציין ששלושת יצרניות הסוללות הגדולות בסין הוסיפו כ-70 מיליארד דולר בשווי שוק מצטבר מאז ההסלמה בסכסוך, בעוד שיצרניות ליתיום מערביות לא ראו שינוי דומה .

הערה חשובה: בעוד שה-PDF הרשמי של הפנטגון מציין את BYD ואחרות, האישור ש-CATL, EVE Energy ו-Huawei נכללו בעדכון מיוני 2026 מגיע ממספר כלי תקשורת עצמאיים ולא ממסמך הפנטגון עצמו. כל הטענות האחרות נתמכות ישירות על ידי הדיווחים המצוטטים לעיל.

מלחמת איראן פעלה כמאיץ עצום למגמות שכבר היו בתנועה. השאלה כעת היא האם העולם ינעל את המעבר האנרגטי הירוק הזה — או יחזור לתלות בדלק מאובנים ברגע שהמצר ייפתח מחדש.