מצר הורמוז: סכסוך הצהרות, תנועת אוניות מתאוששת ודיפלומטיה רגישה

2. נתוני מעקב כלי שיט: 71 מעברים, מכליות LNG ונפט גולמי

• MarineTraffic דיווח ב-22 ביוני כי תיעד 71 מעברים מאומתים דרך מצר הורמוז בין 19 ל-21 ביוני — זינוק חד לאחר הפתיחה המחודשת הראשונית על פי ההסכם הזמני .
• בתקופה זו, תנועת כלי השיט כללה מכליות LNG קטאריות ומכליות נפט גולמי, בהתאם לחזרה ההדרגתית של הסחר הימי שהחלה בסביבות ה-18 ביוני .
• מוקדם יותר באותו שבוע (18 ביוני), בלומברג דיווח כי חמש מכליות נפט טעונות שנשאו יחד 8 מיליון חביות נפט גולמי נראו עוברות דרך המצר .
• נתוני Kpler הראו כי למעלה מ-20 מכליות נפט ניווטו במצר מאז שארה"ב ואיראן החלו לשקם את נתיבי הסחר, כאשר התנועה הגיעה לרמתה הגבוהה ביותר מאז 2 ביוני ביום חמישי, 18 ביוני .
• Argus Media ציינה ב-15 ביוני כי התנועה הראשונית הייתה שטוחה מיד לאחר הכרזת ההסכם, כאשר בעלי אוניות חיכו לחתימה הרשמית ב-19 ביוני לפני שהתחייבו עם כלי שיט; העלייה החדה בין 19 ל-21 ביוני אישרה שההססנות הייתה זמנית .

3. חששות מתמשכים: פינוי מוקשים, דרישות היתר ונפחי תנועה נמוכים מהרגיל

למרות ההתאוששות, ההחלמה נותרת שבירה ומתחת לנורמות שלפני הסכסוך:

• סיכוני פינוי מוקשים והצורך בפעולות ניקוי מוקשים במצר נותרים דאגה. סקירה ימית של DeepDraft תיארה את סביבת הפעולה כ"תנועה מבוקרת" הדורשת העברות ספינה-לספינה מול עומאן ופוג'יירה, שכבות היתר מאיראן ואי-ודאות מתמשכת בנוגע לפינוי המוקשים .
• רמות מעבר מתחת לנורמה: CNBC דיווחה כי בעוד שהתנועה ב-18 ביוני הגיעה לרמתה הגבוהה ביותר מאז 2 ביוני, הנפחים עדיין היו מתחת לקווי הבסיס הרגילים של נתיב המים האסטרטגי, ובעלי אוניות רבים נותרו זהירים בנוגע לביטוח סיכוני מלחמה ובטיחות הצוות .
• מערכת ההיתרים האיראנית: חלק מהמפעילים דיווחו שאיראן דרשה היתרים מוקדמים או תיאום, גם כשהצבא האמריקאי הבטיח מעבר בטוח, מה שהוסיף חיכוך לתהליך הנורמליזציה .
• Insider Intelligence ממועצת הסחר הבינלאומית תיאר את מצב המצר כ"פתוח בפועל, אך כבר לא שגרתי בתפעול" .

4. נפט גולמי ברנט: זינוק ל-82.30$, ואז נסיגה

שוקי הנפט הגיבו בחדות לאותות המעורבים:

• 20 ביוני (שבת) — ביום בו איראן הכריזה על הסגירה המחודשת, מחיר הברנט זינק ל-82.30$ לחבית בשווקי החוזים העתידיים ובפלטפורמות המסחר המיידיות, כאשר הסוחרים תמחרו את הסיכון הגיאופוליטי .
• 21 ביוני (ראשון) — מחיר הברנט עלה מעט (+0.67%) לסביבות 81.11$, עם שיא יומי של 82.30$, כאשר אי-הוודאות נמשכה לגבי האם השיחות הדיפלומטיות בשווייץ יחזיקו מעמד .
• 22 ביוני (שני) — מחיר הברנט צנח ב-1.6% ל-79.30$ ולבסוף נסגר סביב 79.03$, קרוב לרמתו הנמוכה ביותר מאז תחילת מרץ, כאשר סנטימנט השוק עבר לציפיות שהמשא ומתן יצליח והמצר יישאר פתוח .
• ה-NYT דיווח שמחירי הנפט ראו "עלייה קלה בעוד שערכי המניות חוו ירידה קלה ביום ראשון, כאשר אי-הוודאות סביב מצר הורמוז נמשכה, והדגישה את הקשיים בביסוס מחדש של משלוחי האנרגיה" .
• בנק אוף אמריקה פרסם הערה ב-18 ביוני לפיה פתיחה מלאה של מצר הורמוז עשויה להוריד את ממוצע מחיר הברנט ל-82$ לחבית בשנת 2026 (לעומת תחזית קודמת של 93$), כאשר הטווח הצפוי הוא 70-80$ לרוב המחצית השנייה של 2026 .

5. המסלול הדיפלומטי: ואנס בשווייץ

• ג'יי.די. ואנס נפגש עם פקידים איראניים בשווייץ ב-21 ביוני לשיחות על תוכנית הגרעין האיראנית ולקידום הסכם השלום הזמני, גם כשהכרזת הסגירה המחודשת של איראן הייתה עדיין טרייה .
• הסכם הביניים מ-14 ביוני דרש, לפי הדיווחים, מאיראן לפתוח את מצר הורמוז במלואו תוך 30 יום ומארה"ב להסיר את המצור הימי על נמלי איראן .
• ואנס אפיין את התהליך הדיפלומטי כפעיל: "מהשיחות שהיו לי הבוקר עם ג'ארד וסטיב, נראה שהתקדמות מושגת" .

טבלת סיכום

סיכום: מצר הורמוז פתוח מבחינה תפקודית נכון ל-22-23 ביוני, עם חזרה הדרגתית של תנועת הסחר ל-71 מעברים בשלושה ימים, אך ההתאוששות טרם הושלמה ומלווה בחששות ממוקשים, חיכוך ביורוקרטי ונפחי תנועה נמוכים יחסית. מחיר הנפט ברנט זינק ל-82.30$ על רקע הכרזת הסגירה, אך ירד בחזרה לרמות של כ-79$ עם התקדמות השיחות הדיפלומטיות בשווייץ. המצב נותר רגיש מאוד לתוצאות המו"מ בין ארה"ב לאיראן ולהסלמה צבאית נוספת הקשורה לישראל ולבנון.