2. האספקה הקרובה כבר מובטחת ממקורות אחרים

בתי הזיקוק הממשלתיים בהודו כבר הבטיחו מספיק נפט גולמי לחודשיים הקרובים ואינם ממהרים לחדש רכישות מהמזרח התיכון . ברחבי אסיה, קונים כבר התחייבו למשלוחים שיגיעו מיוני עד אוגוסט מספקיות שאינן מהמפרץ, כמו ארה"ב, מערב אפריקה ואמריקה הלטינית, מה שמגביל את הרעב להזמנות חדשות . כיסוי קדימה זה מסיר את הייאוש שעלול לאלץ כניסה מהירה מחדש.

3. מלכוד של 62 מיליון חביות יוצר שוק קונים

כ-31 מכליות ענק המחזיקות כ-62 מיליון חביות נפט גולמי תקועות בתוך המפרץ הפרסי ומתכוננות לצאת ברגע שנתיב המים ייפתח . עם הצפי לעודף היצע, בתי הזיקוק באסיה מצפים שמחירי הנפט הגולמי מהמזרח התיכון יירדו עוד וממתינים למחירים נמוכים יותר לפני שיתחייבו . הם מאותתים שעלות הנפט המסופק חשובה להם יותר מהזמינות העיתונאית .

4. ההתאוששות הפיזית תימשך חודשים, לא ימים

אנליסטים ומנהלי תעשייה מזהירים שגם עם ההסכם, ייקח חודשים עד שהזרימות דרך הורמוז יחזרו לנורמה, בשל הצורך בפינוי מוקשים, תיקוני תשתיות ובנייה מחודשת של אמון חוזי . מנכ"ל TotalEnergies, פטריק פויאן, אמר שהשחזור המלא עשוי להימשך עד שישה חודשים .

5. מתחרים ממזרח אסיה נוקטים אסטרטגיות שונות

דרום קוריאה, שנפגעה קשות מהמצור וניצלה עתודות אסטרטגיות , פועלת באופן פעיל לייבוא נפט גולמי מוונצואלה בפעם הראשונה מזה למעלה משני עשורים, כגידור לגיוון מקורות . בינתיים, בתי זיקוק במזרח אסיה כבר מגבירים את יצוא הדלק, בניסיון להקדים את השוק לפני שהזרימות מהמפרץ ישובו במלואן . זה מרמז שההססנות אינה אוניברסלית – שחקנים מסוימים רואים בפתיחה המחודשת הזדמנות למכור מוצרים לתוך פער האספקה, בעוד אחרים מגוונים מקורות במקום פשוט לחכות.

השורה התחתונה

עבור בתי הזיקוק באסיה, החשבון פשוט: המתנה משתלמת. עם מיליוני חביות הלכודות במפרץ, אספקה חלופית נעולה ועלויות ביטוח שמוחקות כל יתרון מחיר, המהלך החכם ביותר הוא לתת לשוק להתייצב תחילה. ייתכן שיצרניות המפרץ יצטרכו להציע הנחות, תנאים גמישים או תמיכה בהובלה כדי לזכות חזרה בקונים הזהירים הללו .

2. האספקה הקרובה כבר מובטחת ממקורות אחרים

בתי הזיקוק הממשלתיים בהודו כבר הבטיחו מספיק נפט גולמי לחודשיים הקרובים ואינם ממהרים לחדש רכישות מהמזרח התיכון . ברחבי אסיה, קונים כבר התחייבו למשלוחים שיגיעו מיוני עד אוגוסט מספקיות שאינן מהמפרץ, כמו ארה"ב, מערב אפריקה ואמריקה הלטינית, מה שמגביל את הרעב להזמנות חדשות . כיסוי קדימה זה מסיר את הייאוש שעלול לאלץ כניסה מהירה מחדש.

3. מלכוד של 62 מיליון חביות יוצר שוק קונים

כ-31 מכליות ענק המחזיקות כ-62 מיליון חביות נפט גולמי תקועות בתוך המפרץ הפרסי ומתכוננות לצאת ברגע שנתיב המים ייפתח . עם הצפי לעודף היצע, בתי הזיקוק באסיה מצפים שמחירי הנפט הגולמי מהמזרח התיכון יירדו עוד וממתינים למחירים נמוכים יותר לפני שיתחייבו . הם מאותתים שעלות הנפט המסופק חשובה להם יותר מהזמינות העיתונאית .

4. ההתאוששות הפיזית תימשך חודשים, לא ימים

אנליסטים ומנהלי תעשייה מזהירים שגם עם ההסכם, ייקח חודשים עד שהזרימות דרך הורמוז יחזרו לנורמה, בשל הצורך בפינוי מוקשים, תיקוני תשתיות ובנייה מחודשת של אמון חוזי . מנכ"ל TotalEnergies, פטריק פויאן, אמר שהשחזור המלא עשוי להימשך עד שישה חודשים .

5. מתחרים ממזרח אסיה נוקטים אסטרטגיות שונות

דרום קוריאה, שנפגעה קשות מהמצור וניצלה עתודות אסטרטגיות , פועלת באופן פעיל לייבוא נפט גולמי מוונצואלה בפעם הראשונה מזה למעלה משני עשורים, כגידור לגיוון מקורות . בינתיים, בתי זיקוק במזרח אסיה כבר מגבירים את יצוא הדלק, בניסיון להקדים את השוק לפני שהזרימות מהמפרץ ישובו במלואן . זה מרמז שההססנות אינה אוניברסלית – שחקנים מסוימים רואים בפתיחה המחודשת הזדמנות למכור מוצרים לתוך פער האספקה, בעוד אחרים מגוונים מקורות במקום פשוט לחכות.

השורה התחתונה

עבור בתי הזיקוק באסיה, החשבון פשוט: המתנה משתלמת. עם מיליוני חביות הלכודות במפרץ, אספקה חלופית נעולה ועלויות ביטוח שמוחקות כל יתרון מחיר, המהלך החכם ביותר הוא לתת לשוק להתייצב תחילה. ייתכן שיצרניות המפרץ יצטרכו להציע הנחות, תנאים גמישים או תמיכה בהובלה כדי לזכות חזרה בקונים הזהירים הללו .