אנבידיה כבר לא רק מוכרת שבבים — היא מחברת בין בעלי GPU למרכזי נתונים

הסמכה כזו חשובה משום ששטח פנוי ברצפת מרכז נתונים אינו מספיק. אשכולות AI גדולים דורשים אספקת חשמל מרוכזת, יכולת להתמודד עם עומס חום גבוה, קירור מתאים ותשתית רשת והתקנה שתוכננה מראש למערכות משולבות של Nvidia.

במקביל, אנבידיה השיקה את Compute MatchMake — שוק מקוון שבו לקוחות יכולים לעיין בקיבולת GPU של שותפי ענן מוסמכים, לבקש קיבולת מסוימת, לנהל משא ומתן ולחתום על חוזה. השירות הופך את תפקיד התיאום של החברה לגלוי וממוסד יותר, אף שהוא נפרד מהחיבורים המדווחים בין בעלי GPU לבין מפעילי מרכזי נתונים בצפון אירופה.

למה איסלנד וסקנדינביה מושכות השקעות AI

המדינות הנורדיות — ובהן נורווגיה, שוודיה, פינלנד, דנמרק ואיסלנד — מציעות שילוב שמעניין במיוחד את תעשיית מרכזי הנתונים: שטחים זמינים יחסית, חשמל ממקורות מתחדשים ואקלים קר שמקל על קירור הציוד.

באיסלנד, למשל, מרכזים של Borealis משתמשים בחשמל הידרואלקטרי וגיאותרמי, והאקלים המקומי מאפשר קירור באמצעות האוויר החיצוני. היתרונות האלה משמעותיים במיוחד כאשר מדובר באלפי מעבדים שפועלים יחד ופולטים כמות גדולה של חום.

אולם גם באזור שנראה אידיאלי על הנייר יש מגבלה מרכזית: חיבור לרשת החשמל. לפי דיווחים שציטטו נתונים מנורווגיה, כ־2.3 גיגה־ואט של קיבולת למרכזי נתונים ממתינים לחיבור עתידי לרשת. התוצאה היא מרוץ בין פרויקטים רבים על אותם משאבים — חשמל, חיבורי רשת, קרקע ומבנים מוכנים.

הפרויקטים שממחישים את פוטנציאל הצמיחה

Stargate Norway: יעד של 100 אלף מעבדי GPU

ביולי 2025 הכריזו Nscale, חברת התשתיות Aker ו־OpenAI על פרויקט Stargate Norway, מרכז AI המופעל באנרגיה מתחדשת באזור נארוויק שבצפון נורווגיה. התוכנית כללה קיבולת ראשונית של 230 מגה־ואט, אפשרות להוסיף 290 מגה־ואט נוספים ויעד של 100 אלף מעבדי Nvidia עד סוף 2026.

בהמשך השתנתה התמונה המסחרית. דיווחים מאוחרים יותר מסרו כי Microsoft התקשרה על מלוא הקיבולת של אתר Kvandal, וכי Nscale מתכננת לפרוס בקמפוס שלה בנארוויק יותר מ־30 אלף מעבדי Nvidia Rubin עבור Microsoft, החל מ־2027. מדובר בשינוי מדווח בזהות הלקוחות ובהסדרים המסחריים — לא באישור לכך שהתוכנית המקורית של Stargate תצא לפועל בדיוק כפי שהוכרזה.

Crusoe ו־atNorth מתרחבות באיסלנד

Crusoe ו־atNorth הודיעו על תוספת של 24 מגה־ואט במתקן ICE02 של atNorth בקפלאוויק, לאחר הסכם קודם של 33 מגה־ואט. בכך מגיע השטח שהוכרז עבור Crusoe באתר ל־57 מגה־ואט. הפריסה כוללת מערכות Nvidia GB200 NVL72 ומעבדי Blackwell, כולל חומרה המקוררת בנוזל.

זהו מודל שממחיש היטב את התשתית שאנבידיה מנסה להאיץ: ספקית ענן AI שוכרת קיבולת ממפעיל מרכז נתונים ייעודי, ומציעה ללקוחות גישה למערכות Nvidia דרך פלטפורמת ענן.

הפריסה של Nscale באיסלנד

Nscale חתמה גם על הסכם שכירות של 15 מגה־ואט בקמפוס של Verne באיסלנד, עבור פריסה מתוכננת של 4,600 מעבדי Nvidia Blackwell Ultra במהלך 2026. האתר מופעל באנרגיה מתחדשת, משתמש בקירור טבעי באמצעות האוויר הקר ומורשה במסגרת Nvidia DGX.

יחד, הפרויקטים מצביעים על כך שההזדמנות הנורדית אינה תלויה במרכז יחיד. מדובר ברשת מתפתחת של אתרי קולוקציה, ספקיות ענן AI ולקוחות גדולים שמרכיבים קיבולת בנורווגיה ובאיסלנד.

מה המהלך אומר על האסטרטגיה של אנבידיה

הפעילות הזו נראית פחות כמו כניסה מסורתית של אנבידיה לעסקי הנדל"ן ויותר כמו ניסיון לתאם את המערכת שנבנתה סביב השבבים שלה. החברה ממוקמת בכמה נקודות לאורך השרשרת: היא מספקת את פלטפורמת החומרה, מציעה מערכות כמו DGX ותוכנה תומכת, מאמתת מתקנים, פועלת עם שותפי ענן ושומרת על קשרים עם לקוחות AI גדולים.

שוק Compute MatchMake מוסיף לכך שכבה סטנדרטית: לקוחות יכולים לסנן קיבולת לפי פלטפורמת GPU, אזור ותאריכים, לשלוח בקשה, להתאים את עצמם לשותף ענן ולהתקדם לחוזה — בלי להחזיק מרכז נתונים משלהם.

החיבורים בצפון אירופה מבוססים יותר על קשרים ישירים מאשר על שוק מקוון, אך ההיגיון זהה. אנבידיה מרוויחה כאשר מפעיל תשתית מוצא לקוח למעבדים, כאשר לקוח מוצא חשמל וקירור, וכאשר ספק ענן הופך את השניים לשירות זמין.

אין בכך הבטחה שכל פרויקט שהוכרז ייבנה בדיוק לפי התכנון המקורי. השינויים סביב Stargate Norway מזכירים עד כמה תוכניות תשתית AI תלויות במימון, בחיבורי חשמל ובביקוש המשתנה. אבל הבעיה הבסיסית נותרת בעינה: חברות AI זקוקות להרבה יותר משבבים.

באמצעות סיוע בפתרון בעיית המיקום והפריסה, אנבידיה מתקרבת למרכז שוק התשתיות שנוצר סביב המעבדים שלה — גם כאשר היא אינה הבעלים של מרכז הנתונים.