הביקוש לזיכרון עבור AI מעלים את הסמארטפונים שמתחת ל־100 דולר

הבינה המלאכותית משנה את שוק הסמארטפונים דרך צוואר בקבוק שנראה, במבט ראשון, רחוק מהטלפון שבכיס: זיכרון. יצרניות שבבים מקדישות יותר יכולת ייצור לזיכרון ברוחב פס גבוה (HBM) עבור מאיצי AI ול־DRAM לשרתים, מוצרים רווחיים יותר מזיכרונות סטנדרטיים למובייל. התוצאה היא מחסור בזיכרון רגיל לטלפונים, התייקרות רכיבים, ופחות היתכנות כלכלית למכשירי כניסה. 1112

למה דווקא הטלפון הזול נעלם ראשון

ב־2025 נשלחו ברחבי העולם 173 מיליון סמארטפונים שמחירם נמוך מ־100 דולר. ברבעון השני של 2026 ירדו המשלוחים בפלח זה בכמעט 60% לעומת הרבעון המקביל, לפי נתוני IDC שדווחו ב־CNBC. 7

הסיבה פשוטה: בטלפון זול כמעט אין מרווח לספיגת התייקרות. לפי אומדיה, זיכרון ואחסון מהווים כמעט 60% מעלות הרכיבים של סמארטפונים שמחירם נמוך מ־200 דולר. כשמחירי ה־DRAM והאחסון עולים, ליצרנית נותרות ארבע אפשרויות לא נעימות: לוותר על רווחיות, לקצץ במפרט, להעלות מחיר או להפסיק למכור את הדגם. 7

הפגיעה גם אינה אחידה בין כל קטגוריות המחיר. קאונטרפוינט מעריכה כי ברבעון הראשון של 2026, תצורה טיפוסית של מכשיר זול — 6GB זיכרון LPDDR4X ו־128GB אחסון eMMC — העלתה לבדה את עלות הרכיבים הכוללת בכ־25% לעומת הרבעון הקודם, בהנחה ששאר הרכיבים לא התייקרו. 40

איך מרכזי הנתונים של AI מייקרים את הטלפון

HBM הוא סוג זיכרון ייעודי ומהיר במיוחד, המשמש לצד מאיצי בינה מלאכותית. במקביל, DRAM לשרתים נדרש להרחבת מרכזי הנתונים. שני השווקים הללו מתגמלים את ספקיות הזיכרון יותר מהשוק של רכיבי מובייל בסיסיים, ולכן יכולת הייצור מוסטת אליהם. קאונטרפוינט מזהה את הסטת הקיבולת ל־HBM ול־DRAM לשרתים כגורם המרכזי למשבר אספקת הזיכרון ב־2026. 11

ההתייקרויות חריגות בהיקפן: מחירי DRAM למובייל עלו ביותר מ־50% ברבעון הראשון של 2026 לעומת הרבעון שקדם לו, ומחירי פלאש NAND עלו ביותר מ־90%, לפי קאונטרפוינט. 40 אומדיה דיווחה לאחר מכן שמחירי ה־DRAM וה־NAND הממוצעים זינקו ביותר מ־80% באותו רבעון, ועלו עוד גם ברבעון השני. 35

לכל טלפון דרוש זיכרון, אך במכשיר זול הוא תופס נתח גדול בהרבה מעלות הייצור. לכן שכבת הכניסה היא הראשונה שבה המודל העסקי נשבר.

שוק שעובר מנפח למכשירים יקרים יותר

התחזיות לשוק הסלולר נעשו פסימיות יותר ככל שהמחסור נמשך. IDC צופה שמשלוחי הסמארטפונים בעולם יירדו ב־16.7% ב־2026, לקצת יותר ממיליארד יחידות. לפי החברה, מחסור הזיכרון החל בסוף 2025, ועלויות ה־NAND וה־DRAM עלו ביותר מ־300% לעומת שנה קודם לכן. 2

במקביל, יצרניות דוחפות מחירים כלפי מעלה ומטות את תמהיל המכשירים לדגמים יקרים יותר. אומדיה צופה שמחיר המכירה הממוצע בעולם יעלה מ־467 דולר ב־2025 ל־565 דולר ב־2026 — עלייה של 21%. 35 הנתון משקף גם גלגול של עלויות הרכיבים לצרכן וגם החלטה אסטרטגית לצמצם דגמים בעלי רווחיות נמוכה.

מנקודת מבטו של הקונה, המשמעות ברורה: מכשירים חדשים במחיר הנמוך ביותר נעשים נדירים יותר, ובאותו סכום ייתכן שתקבלו פחות זיכרון או נפח אחסון מכפי שהיה אפשר לקבל בעבר.

סמסונג נהנית מהמחסור — ונפגעת ממנו בו־זמנית

סמסונג נמצאת בשני צדדיו של מחזור הזיכרון. חטיבת השבבים שלה נהנית מהביקוש המונע בידי AI, אך עסקי הטלפונים שלה נאלצים להתמודד עם רכיבים יקרים יותר.

ברבעון השני של 2026 רשמה חטיבת Device Solutions של סמסונג רווח תפעולי של 89.2 טריליון וון קוריאני. באותו רבעון, עסקי MX והרשתות של החברה רשמו הפסד תפעולי של 0.7 טריליון וון, למרות צמיחה בהכנסות. 24

הפער הזה ממחיש מדוע אינטגרציה אנכית היא יתרון ברמת הקבוצה, אך אינה הופכת את מכירת הטלפונים לרווחית או קלה יותר. קנה המידה של סמסונג, פעילות השבבים שלה והמותג החזק בפלח הפרימיום מעניקים לה מרחב גדול יותר להתמקד במכשירים יקרים, במקום להתחרות רק על מכירות אנדרואיד זולות במיוחד.

גם שיאומי מצמצמת את החשיפה לקצה הזול

המעבר הזה בולט גם אצל שיאומי. מכשירים שמחירם נמוך מ־100 דולר היוו 27.7% מהמשלוחים הגלובליים שלה במחצית הראשונה של 2025; שנה לאחר מכן ירד חלקם ל־11.2%. 7

אין בכך בהכרח הוכחה לכך שהביקוש לטלפונים נגישים נעלם. הבעיה היא שהכלכלה של הרכיבים מקשה יותר ויותר על ייצור מכשיר חדש במחיר הישן. עבור יצרניות סיניות, מכירת יותר מכשירי פרימיום וצמצום דגמים בעלי מרווח נמוך הופכים לצורך פיננסי, ולא רק למהלך מיתוגי.

למה לא צפויה חזרה מהירה לטלפונים זולים

אי אפשר להגדיל ייצור זיכרון בן לילה. הקמת מפעל שבבים חדש, התקנת ציוד, הכשרת קווי ייצור והגעה לתפוקה משמעותית נמשכות שנים. סמסונג מסרה שהיא צופה שמחסור השבבים העולמי יימשך עד 2028. 17 גם IDC מעריכה שמחירי הזיכרון ימשיכו לעלות לפחות עד 2028, אף שהיצרניות מתאימות את תיקי המוצרים שלהן לבסיס עלויות גבוה יותר. 2

שיפור עתידי בהיצע עשוי להאט את קצב ההתייקרות, אך אינו מבטיח חזרה לעידן הסמארטפונים החדשים שמתחת ל־100 דולר. אחרי שיצרניות צמצמו את ההיצע הזול והצרכנים התרגלו לרמות מחיר גבוהות יותר, לענף יש תמריץ מסחרי לשמור על תמהיל פרימיום יותר.

השורה התחתונה: AI לא הפכה את הסמארטפון לפחות חשוב; היא שינתה אילו סמארטפונים משתלם לייצר. ב־2026, זיכרון נדיר הוא יתרון תחרותי לספקיות השבבים ומגבלה מכרעת עבור יצרניות הטלפונים — במיוחד עבור מי שמנסות למכור בתחתית השוק. 1112