סמסונג דיספליי מזנקת ב־34.5% במשלוחי OLED גמיש — בזכות הביקוש לאייפון

סמסונג דיספליי הייתה המנצחת של שוק ה־OLED הגמיש

סמסונג דיספליי בלטה במיוחד בשוק פאנלי ה־OLED הגמישים לסמארטפונים במחצית הראשונה של 2026. החברה שלחה כ־120 מיליון פאנלים — זינוק של 34.5% לעומת כ־89.2 מיליון בתקופה המקבילה ב־2025. עיקר הצמיחה נקשר לביקוש החזק לדגמי האייפון של אפל ולהצטיידות מוקדמת של שרשרת האספקה, ולא להתאוששות רחבה בכל שוק הסמארטפונים.

כשליש משוק ה־OLED הגמיש

ברמה העולמית נשלחו במחצית הראשונה של השנה כ־350 מיליון פאנלי OLED גמישים לסמארטפונים — עלייה שנתית של 15.6%. 120 מיליון הפאנלים של סמסונג משקפים נתח של כ־34% מהקטגוריה. תוספת של כ־30.8 מיליון פאנלים מצד החברה היוותה כ־65% מכלל הגידול העולמי בשוק בתקופה הזו.

התמונה שונה כאשר בוחנים את שוק פאנלי הסמארטפונים כולו, הכולל גם מסכי LCD וגם OLED. בשוק הרחב נשלחו כ־1.12 מיליארד פאנלים, עלייה שנתית מתונה של 2.9% בלבד. לפי Sigmaintell, הביקוש למכשירי סלולר נותר תחת לחץ, והמשלוחים נתמכו בין היתר בהצטיידות מוקדמת של ערוצי ההפצה, במכירות החזקות של כלל דגמי האייפון ובביקוש מצד שוק התיקונים וההחלפות.

אפל הייתה מנוע הצמיחה המרכזי

הביקוש מצד אפל היה גורם משמעותי במיוחד בתוספת ההזמנות של סמסונג דיספליי. נתוני הרבעון הראשון של Sigmaintell הצביעו על עלייה חדה במשלוחי ה־OLED הגמיש של החברה, כאשר משלוחי פאנלי הסמארטפונים שלה לאפל גדלו בכ־14 מיליון יחידות לעומת הרבעון המקביל.

המשמעות היא שצריך לפרש את תוצאות המחצית הראשונה בזהירות: הצמיחה של סמסונג התמקדה ב־OLED גמיש למכשירי פרימיום, ובעיקר בהזמנות הקשורות לאפל. אין כאן עדות להתאוששות אחידה בכל קטגוריות מסכי הסמארטפונים. למעשה, באותה הערכת שוק של Sigmaintell נרשמה ירידה במשלוחי OLED קשיח, בזמן שה־OLED הגמיש צמח.

ההשוואה ל־BOE דורשת דיוק

BOE הסינית נותרה הספקית המובילה כאשר מודדים את כלל שוק פאנלי הסמארטפונים. במחצית הראשונה של 2026 היא שלחה כ־280 מיליון פאנלים והחזיקה בנתח של 25.2%, לאחר עלייה שנתית של 7.1% במשלוחים.

אלא שהנתונים אינם בני־השוואה ישירה:

• הנתון של סמסונג דיספליי — כ־120 מיליון — מתייחס לפאנלי OLED גמישים בלבד.
• הנתון של BOE — כ־280 מיליון — כולל את כל טכנולוגיות פאנלי הסמארטפונים, ובהן LCD ו־OLED.
• במונחי OLED גמיש בלבד, BOE שלחה כ־81.4 מיליון פאנלים, עלייה שנתית של 14.6%.

לכן, בקטגוריית ה־OLED הגמיש הצרה סמסונג הקדימה בפער משמעותי את BOE. לעומת זאת, בשוק הכולל של כל הטכנולוגיות BOE נותרה ראשונה, בזכות נפח ה־LCD הגדול שלה והיקף הפעילות הכולל.

המחצית השנייה עשויה לקבל דחיפה מאפל

Sigmaintell צופה שהביקוש ל־OLED גמיש יתחזק במחצית השנייה של השנה, עם כניסתם הצפויה לשוק של מכשירים חדשים מבית אפל וסמסונג. דגמי iPhone 18 Pro והאייפון המתקפל הראשון של אפל צפויים להגדיל את רכש הפאנלים, אך חשוב להדגיש שהתוכניות הללו מבוססות בשלב זה על דיווחים והערכות בתעשייה — ולא על תוצאות משלוח מאומתות.

תחום המכשירים המתקפלים עשוי להיות חשוב במיוחד עבור סמסונג דיספליי, משום שהוא דורש פאנלים יקרים ומורכבים יותר מבחינה טכנולוגית. תחזית נפרדת של Counterpoint Research מעריכה כי משלוחי פאנלי הסמארטפונים המתקפלים יגיעו ב־2026 לכ־27.5 מיליון יחידות — עלייה של כ־24% לעומת 2025. ההכנסות צפויות לעלות בכ־48% לכ־4.4 מיליארד דולר, כאשר המחצית השנייה אמורה לרכז כ־64% ממשלוחי השנה.

לפי דיווחים, סמסונג דיספליי כבר קיבלה מאפל אישור להתחיל בייצור מודולים עבור פאנלי ה־OLED של האייפון המתקפל הראשון. ההזמנה הראשונית מוערכת בכ־3 מיליון פאנלים, שאמורים להימסר במהלך 2026.

מפעל A7: הימור על מתקפלים, XR ו־OLED למחשבים

במקביל לזינוק במשלוחים, סמסונג דיספליי מחייה את תוכנית ההרחבה שלה באסאן שבדרום קוריאה. החברה חידשה את תכנון הבנייה של מפעל ה־OLED בשם A7 במתחם אסאן 2, לאחר שהפרויקט הוקפא ב־2021.

ב־7 באוגוסט 2026 אישרה החברה את עבודות השלד במסגרת ישיבת בחינת השקעות. הזמנות לעבודות צפויות להתחיל באוגוסט, הבנייה המלאה מתוכננת להתחיל ב־2027, והיעד להשלמת המפעל הוא תחילת 2028.

היקף ההשקעה המדויק ב־A7 טרם נחשף, אך דיווחים בתעשייה מדברים על כמה טריליוני וון דרום־קוריאני. המפעל מיועד לייצור OLED לסמארטפונים מתקפלים וכן למיקרו־צגים עבור יישומי XR — מציאות מורחבת, הכוללת טכנולוגיות כמו מציאות רבודה ומציאות מדומה.

A7 אמור להוסיף יכולת ייצור ולא להחליף את התשתיות הקיימות של סמסונג דיספליי באסאן. הוא יצטרף למפעל A3, שמייצר מסכי OLED קטנים ובינוניים, וכן לקו ה־OLED בטכנולוגיית דור 8.6 לשוק ה־IT, שנכנס לייצור המוני ב־2026. יחד, המתקנים יאפשרו לחברה להרחיב את פעילותה במסכי סמארטפונים ומכשירים מתקפלים, לצד מסכי OLED גדולים יותר למחשבים ניידים ולטאבלטים.

חלק מתוכנית השקעות של 67 טריליון וון

סמסונג דיספליי מסרה כי בכוונתה להשקיע 67 טריליון וון בעסקי התצוגה עד 2040. התוכנית מתמקדת ב־OLED מהדור הבא ובייצור מיקרו־צגים ברזולוציה גבוהה באזורי אסאן וצ'אונאן.

בהקשר הזה, חידוש פרויקט A7 אינו רק תגובה למחזור מוצר יחיד או להשקת דגם חדש. בטווח הקצר, הביקוש לאייפון ולמכשירים מתקפלים מספק לחברה תנופה; בטווח הארוך, ההשקעה נועדה להכין אותה לביקוש למסכי OLED גמישים, למסכי XR ולמסכי IT מתקדמים.

הסייג המרכזי הוא לוח הזמנים: A7 לא צפוי להיות מוכן לפני תחילת 2028, ולכן הוא לא יפתור מגבלות קיבולת בטווח המיידי. הערך האסטרטגי שלו טמון ביכולת להעניק לסמסונג דיספליי גמישות ייצור נוספת — אם כניסת אפל לשוק המתקפלים והמשך ההתרחבות של סדרת המכשירים המתקפלים של סמסונג יהפכו את הציפיות לביקוש יציב לאורך זמן.