משבר הורמוז משכתב את מפת האנרגיה הנקייה של המפרץ

אנליסטים ב-S&P Global ציינו כי הסכסוך "בסופו של דבר חיזק את ההיגיון האסטרטגי לטובת אנרגיות מתחדשות", אף על פי שככל הנראה דחק לאחור את לוחות הזמנים של פרויקטים מסוימים . המסקנה המרכזית היא שהשקעות בחו"ל אינן מושהות או מוקטנות – הן ממוסגרות מחדש סביב חוסן. "ההון לא צפוי לסגת מהדרום הגלובלי", נמצא באחד הניתוחים, "אלא יוקצה מחדש תוך דגש רב יותר על התאמה אסטרטגית, ניהול סיכונים ומיצוב לטווח ארוך" . אפריקה, במיוחד, נותרת בראש סדר העדיפויות בשל הביקוש העצום והלא מסופק לחשמל ביבשת והתשואות ארוכות הטווח שהיא מציעה .

אנרגיה מתחדשת מקומית: עיכובים, עלויות והסטת משאבים

בעוד שהשאיפות הירוקות הבינלאומיות של המפרץ צברו תאוצה, התמונה המקומית מורכבת יותר. אותו סכסוך שהופך את הגיוון בחו"ל לדחוף, משבש בו-זמנית את פריסת האנרגיה הסולארית והרוח של האזור עצמו.

חברת Rystad Energy מדווחת כי הסכסוך במזרח התיכון מעכב את פריסת האנרגיה המתחדשת בצנרת הפרויקטים הפעילה בשלושה עד שנים-עשר חודשים . הלחץ הוא בעיקרו לוגיסטי: ציוד שאמור היה לעבור דרך המצר תקוע, עלויות השילוח זינקו, ופרמיות הביטוח האמירו . סקר תעשייתי אחד מצא כי יותר משליש מהקבלנים זיהו עיכובי תחבורה ולוגיסטיקה כאתגר הגדול ביותר שנגרם מהסכסוך .

גם עלויות התשומות עלו בחדות. מחירי הגופרית, חומר קריטי בשרשרת האספקה של אנרגיה מתחדשת, עלו ביותר מ-70% מאז החלה המלחמה, פגיעות המוחרפת בשל העובדה שכמחצית מהסחר הימי העולמי בגופרית עובר דרך הורמוז .

אולי הרוח הנגדית המשמעותית ביותר היא הסטת הון. Rystad Energy העריכה את עלויות התיקון של תשתיות הקשורות לאנרגיה במזרח התיכון בעד 58 מיליארד דולר, כאשר מתקני נפט וגז במפרץ לבדם מהווים עד 50 מיליארד דולר מסכום זה . "עבודות תיקון אינן מייצרות יכולת חדשה. הן מפנות יכולת קיימת", הזהיר אנליסט בכיר ב-Rystad, "וההפנייה הזו תורגש בעיכובי פרויקטים ובאינפלציה הרחק מעבר למזרח התיכון" . משאבים פיסקאליים של מדינות המפרץ, שיכלו לממן חוות סולאריות חדשות, מופנים כעת לשיקום בתי זיקוק, צינורות ומתקני התפלה שניזוקו.

שוק הפרויקטים של מדינות ה-GCC האט ברבעון הראשון של 2026, כאשר העיתון Muscat Daily דיווח כי שיבושים בשרשרת האספקה וסנטימנט שלילי במגזרי הנדל"ן והתיירות פגעו בפעילות הפרויקטים . עם זאת, רובם המכריע של אתרי הבנייה הקיימים – יותר מ-6,700 פרויקטים פעילים בשווי של כ-951 מיליארד דולר – המשיכו לפעול כרגיל, על פי נתוני MEED . השיבוש הוא ממשי, אך לא מדובר בעצירה מוחלטת.

מחסומים מבניים קיימים מעמיקים

המלחמה לא יצרה את האתגרים העומדים בפני אנרגיה מתחדשת מקומית במפרץ; היא הגבירה אותם. עוד לפני המשבר, מדינות ה-GCC התמודדו עם מסגרות רגולטוריות מקוטעות, סובסידיות גבוהות לפחמימנים המעוותות את תמחור החשמל, היעדר רגולטורים ייעודיים לאנרגיה מתחדשת, ושווקי חשמל בפיקוח הדוק . מכון קרנגי הצביע על "מגבלות טבעיות" הקשורות לאקלים הצחיח והצחיח-למחצה של המפרץ – חום קיצוני, אבק ומחסור במים – שכבר מעלות את הקושי הטכני ואת העלות של פריסת אנרגיה נקייה .

היקף השאפתנות לפני המלחמה מדגיש את גודל הפער. מדינות ה-GCC השקיעו מעל 42.5 מיליארד דולר בפיתוח של כמעט 62.1 ג'יגה-ואט (GW) של יכולת אנרגיה מתחדשת עד אמצע 2025, אך רק 19.3 GW מתוכה חוברו לרשת . המלחמה מרחיבה את הפער הזה על ידי הפניית תשומת לב, הון ורוחב פס פוליטי לעבר חששות ביטחוניים מיידיים וייצוב הכנסות מפחמימנים.

הקשת הארוכה: חיזוק ההיגיון האסטרטגי

השיבוש בטווח הקצר מסווה על שינוי עמוק יותר. מספר ניתוחים מתכנסים למסקנה אחת: משבר הורמוז הפך את מעבר האנרגיה לדחוף יותר, לא פחות, עבור מדינות המפרץ. במקום להתייחס לאנרגיה סולארית ורוח כפרויקטים סביבתיים צדדיים, ערב הסעודית, עומאן ואיחוד האמירויות משלבות אותן יותר ויותר בליבת תכנון הביטחון האנרגטי .

הטיעון הכלכלי מנוסח מחדש. אנרגיות מתחדשות אינן עוד רק מדיניות אקלים; הן פתרון אספקה מקומי שמפחית את התלות בנקודת תורפה בייצוא. ניתוח של Business Times מציין כי המשבר "חידד את ההיגיון מאחורי אנרגיות מתחדשות על ידי מיסגורן מחדש כאספקה מקומית; הפיכת גמישות המערכת לחוסן לעדיפות מדינית; והאצת כלכלת החשמול" .

בשווקים כמו ערב הסעודית, שם עלויות האנרגיה הסולארית והרוח הן מהנמוכות בעולם מחוץ לסין, ההיגיון הכלכלי ארוך הטווח לטובת אנרגיה מתחדשת מקומית נותר משכנע אפילו כשהמועדים נדחים . בנייר מחקר, S&P Global ציינה שרצף הפרויקטים ואופן הצבת ההון "עשויים להשתנות, תלוי בכמה זמן יימשך הסכסוך", אך הדגישה שפרויקטים "עדיין מתקדמים למרות הגיאו-פוליטיקה" .

ההשקעה הגלובלית באנרגיה צפויה להגיע לשיא של 3.4 טריליון דולר ב-2026, כאשר 2.2 טריליון דולר מזה יזרמו לטכנולוגיות אנרגיה נקייה, על פי סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) . מדינות המפרץ, ההיסטורית חדר המנועים של דלקי המאובנים העולמיים, הופכות כעת למשתתפות בהקצאה מחדש הרחבה יותר של ההון. משבר הורמוז הפך את השינוי הזה לא רק לעניין של אקלים או גיוון, אלא של הישרדות: מדינות שעושרן נבנה על ייצוא אנרגיה דרך מצר ברוחב 21 מייל, מגיעות למסקנה שעתידן חייב להיות מחובר לשמש, לרוח ולנכסים בחו"ל אם ברצונן לשגשג בעולם מסוכן יותר.