שוקי המניות באסיה מזנקים: בום הבינה המלאכותית והירידה במחירי הנפט דוחפים את המדדים למעלה

מניות השבבים מובילות את העליות ברחבי אסיה

יצרניות השבבים וחברות הטכנולוגיה המקושרות לבינה מלאכותית היו בין הזוכות הגדולות בשווקים האסייתיים.

בדרום קוריאה, חברות המקושרות לשרשרת האספקה העולמית של שבבים ראו עליות חדות. מניות סמסונג אלקטרוניקס (Samsung Electronics) ויצרנית שבבי הזיכרון SK Hynix עלו בחדות, כאשר מניית SK Hynix זינקה ביותר מ-11% במהלך הראלי.

עליות אלה משקפות את תפקידה המרכזי של אסיה במערכת האקולוגית של השבבים. חברות אזוריות רבות מספקות זיכרון מתקדם, ציוד ייצור שבבים ורכיבים המשמשים במערכות חומרה של בינה מלאכותית.

ההתלהבות ממניות טכנולוגיה הקשורות לבינה מלאכותית הרימה גם חברות ענק טכנולוגיות ויצרניות ציוד שבבים הנהנות מהגדלת ההוצאה על מרכזי נתונים.

המדדים המובילים מזנקים: ניקיי 225 וקוספי

המומנטום במניות הטכנולוגיה תורגם ישירות לעליות חדות במדדים המובילים באסיה.

מדד ניקיי 225 של יפן קפץ ב-3.14% ונסגר ברמה של 61,684.14 נקודות, העלייה היומית החדה ביותר שלו מזה שבועיים. מדד Topix הרחב יותר גם הוא עלה, ושיקף קנייה נרחבת ברחבי השוק היפני.

מדד קוספי של דרום קוריאה רשם את אחת העליות החזקות באזור, כשהוא מזנק בכ-8.4% במהלך הראלי, כאשר המשקיעים הגדילו חשיפה למניות טכנולוגיה.

עליית הקוספי נתמכה גם על ידי גורמים מקומיים, ביניהם השעיית שביתה פוטנציאלית בסמסונג אלקטרוניקס לאחר משא ומתן עם איגוד העובדים, מה שהסיר סיכון פוטנציאלי עבור אחת החברות הגדולות בשוק.

רגיעה במזרח התיכון משפרת את סנטימנט השוק

גם התפתחויות גיאופוליטיות מילאו תפקיד חשוב בעליות.

השווקים הגיבו בחיוב לסימנים של התקדמות דיפלומטית פוטנציאלית הקשורה למתיחות סביב איראן. דיווחים לפיהם איראן בוחנת הצעה אמריקאית שמטרתה סיום פעולות האיבה העלו תקוות להפחתת המתיחות באזור.

הדבר סייע להוריד את מחירי הנפט, מה שבדרך כלל תומך במניות במספר דרכים:

• עלויות אנרגיה נמוכות יותר מפחיתות את הלחץ על שולי הרווח של החברות.
• ירידת מחירי הנפט מרגיעה את חששות האינפלציה.
• ציפיות אינפלציה נמוכות יותר יכולות להפחית את הלחץ על הריביות ועל תשואות האג"ח.

כששוק האנרגיה התקרר, תאבון הסיכון של המשקיעים השתפר והכסף זרם חזרה למניות בכל העולם, כולל ברחבי אסיה.

מומנטום גלובלי מוול סטריט

השווקים באסיה נהנו גם מתנופה חזקה מוול סטריט. וול סטריט עצמה רשמה עליות על רקע מניות טכנולוגיה ואופטימיות סביב הביקוש לבינה מלאכותית, והציבה את הטון לשווקים הגלובליים.

בגלל ששרשראות האספקה הטכנולוגיות העולמיות מחוברות היטב, ביצועים חזקים של מובילות בינה מלאכותית בארה"ב מובילים לעתים קרובות לתגובות מיידיות בחברות השבבים והאלקטרוניקה באסיה.

התוצאה הייתה סביבת "תיאבון סיכון" (risk-on) רחבה שבה משקיעים הגדילו את החשיפה למניות, במיוחד למגזרי הצמיחה הקשורים לבינה מלאכותית.

התמונה הגדולה: בינה מלאכותית כמנוע מבני לשוק

הראלי האחרון מדגיש כיצד בינה מלאכותית הפכה לאחד הנושאים החזקים ביותר שמניעים את שוקי המניות העולמיים. דוחות אנבידיה נתפסים כאות להמשך הוצאות ההון על תשתיות בינה מלאכותית, והוצאה זו זורמת ישירות לשרשראות האספקה של השבבים באסיה.

יחד עם זאת, גורמי מאקרו – כמו מחירי נפט, מתיחות גיאופוליטית וציפיות לריבית עולמית – ממשיכים לעצב את סנטימנט המשקיעים ולהשפיע על תנועות השוק בטווח הקצר.

כאשר שני הכוחות האלה מתיישרים, כמו שקרה בראלי הנוכחי, ההשפעה יכולה להיות חזקה: אופטימיות טכנולוגית משולבת עם תנאי מאקרו משתפרים מרימה את השווקים האזוריים כולם.