Le PDG de TSMC, C.C. Wei, déclare que ses rivaux « rêvent » et accélère la production 2nm pour répondre à une demande insatiable en IA

Les chiffres de rendement (le pourcentage de puces fonctionnelles produites) confirment cette avance. Alors que le procédé 2nm de TSMC aurait été lancé avec des rendements de 70 à 80 %, le procédé comparable de Samsung peinait à dépasser les 40 %, selon une analyse de KeyBanc Capital Markets . Les rendements du procédé 18A d'Intel étaient estimés à 60 % ou plus, plaçant l'entreprise américaine entre ses deux rivaux, mais toujours derrière le leader du marché début 2026 .

L'ère du 2 nanomètres commence, et elle affiche déjà complet

La pièce maîtresse du récit technologique de TSMC est son procédé de gravure de nouvelle génération, le 2 nanomètres (N2), dont la production de masse a officiellement débuté au quatrième trimestre 2025 . C.C. Wei a décrit ce nœud technologique comme un « autre nœud majeur et durable » lors d'une précédente conférence téléphonique sur les résultats, soulignant ainsi son importance stratégique pour les années à venir .

Cette nouvelle technologie est en cours de déploiement simultanément dans les usines de Hsinchu et de Kaohsiung, à Taïwan, avec une expansion de la production si agressive que les capacités devraient croître à un taux de croissance annuel composé de 70 % entre 2026 et 2028 [19, 5]. Même avec cette montée en puissance rapide, la demande dépasse l'offre. Des sources industrielles rapportent que les usines 2nm existantes de TSMC sont entièrement réservées jusqu'en 2026, le prochain iPhone d'Apple figurant parmi les clients phares ayant sécurisé les capacités de production précoces .

Pour répondre à cette demande, TSMC prévoit une expansion géographique conséquente. L'entreprise a présenté aux autorités taïwanaises son intention de construire trois usines 2nm supplémentaires dans le parc scientifique du sud de Taïwan, faisant passer le nombre d'usines prévues de sept à dix . Parallèlement, un programme accéléré en Arizona verra 30 % de la capacité de production en 2nm (et procédés plus avancés) localisée aux États-Unis, la deuxième usine de l'Arizona devant commencer la production de masse avec plusieurs trimestres d'avance sur le planning initial .

Une année record qui alimente des dépenses historiques

Les déclarations stratégiques de Wei étaient étayées par des résultats financiers éblouissants. Il a salué 2025 comme une année record, notant que le cours de Bourse de l'entreprise avait plus que doublé, passant de 950 NT$ à 2 425 NT$ par action, et que les dividendes en numéraire avaient augmenté de plus de 30 % .

Pour capitaliser sur ce que C.C. Wei a appelé une « mégatendance de l'IA », l'entreprise se lance dans l'expansion la plus coûteuse de son histoire . Pour 2026, TSMC prévoit que ses dépenses d'investissement (CapEx) se situeront dans le haut de la fourchette, soit entre 52 et 56 milliards de dollars US [7, 8]. Wei a toutefois prévenu que même ces dépenses historiques, un bond d'environ 30 % par rapport aux 40,9 milliards de dollars de 2025, pourraient encore s'avérer insuffisantes pour satisfaire la demande « extrêmement forte » tirée par l'IA [7, 14].

La majeure partie de ces investissements, soit environ 70 à 80 %, sera injectée dans les technologies de procédés avancées, le reste étant réparti entre les technologies spécialisées et l'encapsulation avancée, les tests et la fabrication de masques . Cela reflète une chaîne d'approvisionnement sous tension extrême, où la précieuse capacité d'encapsulation avancée CoWoS de TSMC est également « très limitée et entièrement vendue jusqu'en 2025 et courant 2026 » .

En regardant vers l'avenir, Wei a annoncé un objectif de croissance du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2026 supérieur à 30 % en dollars américains . Il a également identifié de nouveaux moteurs de croissance au-delà du boom actuel de l'IA, pointant la robotique et la conduite autonome comme des opportunités majeures à l'horizon .

« Meilleurs vœux à lui » : une réponse glaciale à Elon Musk

Les menaces concurrentielles ne se limitent pas aux fabricants de puces traditionnels. Lors d'un échange notable, un actionnaire a interrogé le PDG sur les informations faisant état d'un projet d'Elon Musk de construire une gigantesque usine à puces « TeraFab » pour approvisionner ses propres entreprises . La réponse de Wei fut brève et empreinte d'une confiance qui le caractérise : « Ma seule conclusion est de lui souhaiter bonne chance [Meilleurs vœux à lui] » .

Il a ensuite développé avec une perspective historique qui a servi de thèse à l'ensemble de la réunion. « Nous n'avons jamais manqué de concurrents en près de 40 ans », a déclaré Wei. « Nous avons toujours été gagnants, et cela continuera à l'avenir » . Cette déclaration est un signal clair : que le rival soit un fabricant de puces historique ou l'homme le plus riche du monde, la stratégie et la confiance de TSMC restent inébranlables.