RAMageddon : La crise des puces mémoire dopée à l'IA

Qu'est-ce que le RAMageddon et comment a-t-il commencé ?

Contrairement à la pénurie de puces liée à la pandémie (2020-2023), causée par des perturbations logistiques et un pic soudain de la demande des consommateurs, la pénurie actuelle est structurelle et intentionnelle . Les trois principaux fabricants de mémoire ont commencé à rediriger leur capacité de production vers la HBM dès 2025, attirés par les marges bien plus élevées du marché des centres de données dédiés à l'IA .

Le résultat est une augmentation spectaculaire des prix. Les prix des contrats DRAM ont bondi de 90 à 95 % en un seul trimestre (T1 2026), avec une hausse supplémentaire de 58 à 63 % prévue pour le T2 . Sur l'ensemble de l'année 2026, les prix de la DRAM devraient environ quadrupler, et certains types de puces ont vu leurs prix augmenter jusqu'à 6 fois . Dans certains cas extrêmes sur le marché spot, les prix ont bondi de près de 700 % en un an . La LPDDR5X (DRAM mobile) a augmenté de 89 % au T2 2026, tandis que la DDR4 a grimpé de 51 % et la mémoire NAND pour SSD a bondi de 75 % .

Comment l'électronique grand public est-elle touchée ?

Les hausses de prix se répercutent sur presque toutes les catégories d'appareils électroniques qui utilisent de la mémoire DRAM ou NAND :

• Consoles et PC de jeu : Cartes graphiques, SSD, PC de jeu pré-assemblés, consoles portables, Xbox Series X et PS5 voient leurs prix augmenter à cause de l'inflation des composants mémoire . Un kit DDR5-6000 CL30 de 32 Go, vendu moins de 90 € début 2025, s'échangeait autour de 529 € fin 2025-début 2026 – soit une multiplication par quatre .
• PC portables (MacBook Air) : Apple a augmenté les prix de ses Mac et autres appareils en réponse à la hausse des coûts de la RAM et de la NAND. Fortune a rapporté qu'Apple n'était « que le dernier exemple » d'une vague de hausses de prix des fabricants de PC . Framework et d'autres fabricants ont également modifié leurs procédures de vente en raison de la pénurie .
• Tablettes (iPad Air) : Touchées au même titre que les smartphones et les PC portables, car elles utilisent toutes de la DRAM et de la NAND. IDC s'attend à une pression significative sur les prix des tablettes jusqu'en 2027 .
• Smartphones : Les expéditions mondiales de smartphones ont chuté de 11 % en un an au T2 2026, la plus faible performance pour un trimestre avril-juin depuis 2013, en raison de la hausse des prix et d'une demande bridee . IDC estime que la mémoire représente désormais 15 à 20 % du coût des matériaux d'un smartphone milieu de gamme, et que le prix moyen des téléphones pourrait augmenter de 8 % .
• ** Box TV, Smart TV, équipements audio :** Tout appareil contenant de la DRAM ou de la NAND est touché. The Verge a rapporté que « chacun de ces gadgets devrait connaître des pénuries, des hausses de prix, ou les deux, d'ici 2026 » .

Prévisions des experts : quand la crise s'arrêtera-t-elle ?

Samsung

Lors de la présentation de ses résultats du T2 2026 (30 juillet 2026), Samsung a prévenu que la pénurie s'aggraverait en 2027 par rapport à 2026 et persisterait jusqu'en 2028. L'entreprise a indiqué qu'il est « difficile d'augmenter significativement l'offre à court terme » car la construction de nouvelles usines prend plus de 3,5 ans avant de produire des wafers . Le directeur financier de Samsung a déclaré aux analystes qu'il est « peu probable de voir une augmentation significative de l'offre supplémentaire avant 2028 » .

TrendForce

TrendForce prévoit que la HBM consommera 30 % de la capacité totale de production de DRAM d'ici 2027, ne permettant de répondre qu'à 60 % de la demande projetée. Elle s'attend à ce que la pression persiste sur la DRAM tout au long de 2027 . Le cabinet note également que la mémoire NAND Flash devrait entrer dans un environnement d'offre plus détendu au second semestre 2027, grâce à l'arrivée de nouvelles capacités de production .

Deloitte

Deloitte rapporte que le coût de la DRAM pour serveurs IA a doublé au T1 2026 et prévoit une multiplication par quatre des prix sur l'ensemble de l'année 2026. Il indique que les trois grands fabricants devraient connaître un « déficit de capacité collectif » jusqu'en 2029-2030 . Deloitte a noté que les géants du cloud (hyperscalers) consacreront environ 30 % de leurs investissements dans les centres de données en 2026 à la mémoire, et 36 % en 2027 .

UBS et autres analystes

• UBS ne s'attend pas à un équilibre entre l'offre et la demande de DRAM avant le T2 2028, citant des délais de 12 à 24 mois pour que les nouvelles usines atteignent leur production maximale .
• IDC prévoit une croissance de l'offre de DRAM et de NAND en 2026 de seulement 16 % et 17 % sur un an – bien en dessous des normes historiques – avec des pressions persistantes jusqu'en 2027 .
• Kearney's PERLab estime que la pénurie pourrait durer au moins jusqu'en 2030 .
• Goldman Sachs prévoit un déficit d'approvisionnement en DRAM de 4,9 % en 2026, le pire depuis plus de 15 ans .

En résumé

Le RAMageddon n'est pas une perturbation temporaire. C'est une crise structurelle provoquée par la demande d'IA qui détourne la production de puces des biens de consommation. Les prix de la DRAM et de la NAND ont augmenté de 2 à 6 fois depuis début 2025. Toutes les grandes catégories d'appareils électroniques – consoles, PC portables, tablettes, téléphones, téléviseurs, équipements audio – subissent l'impact via des prix plus élevés et une disponibilité réduite. Les prévisions de Samsung, TrendForce et UBS suggèrent un retour au calme au plus tôt fin 2028, tandis que Deloitte et Kearney mettent en garde contre une pénurie qui pourrait s'étendre jusqu'en 2029-2030, la capacité des nouvelles usines peinant à suivre le rythme de la demande incessante de l'IA .