Stablecoins en Afrique : PayPal déploie son PYUSD dans 27 pays alors qu'une vague d'infrastructures cible le marché des paiements transfrontaliers de 1 500 milliards de dollars

La vague plus large : d'autres grands lancements d'infrastructures de stablecoins

L'expansion de PayPal n'est pas un cas isolé. Tout au long de 2025 et 2026, des dizaines d'initiatives ont été annoncées, signalant un virage majeur vers une infrastructure de paiement basée sur les stablecoins en Afrique :

• Quidax (Nigeria) : Le premier exchange d'actifs numériques agréé par la SEC nigériane a étendu son infrastructure de stablecoins à plus de 21 pays et 14 devises en juillet 2026, permettant aux fintechs et aux startups de construire des services de paiement basés sur les stablecoins .
• SCRYPT : A étendu son infrastructure de règlement agréée par stablecoins dans quatre marchés d'Afrique de l'Est en juillet 2026, permettant aux banques, aux fournisseurs de paiement et aux trésoreries d'entreprise de régler des paiements transfrontaliers en utilisant des stablecoins .
• Onafriq + Privy : Le réseau de paiements numériques africain Onafriq s'est associé au fournisseur d'infrastructure de stablecoins Privy en juillet 2026 pour développer des services de paiement crypto via stablecoins sur son réseau .
• Checker : Une startup fintech a levé 8 millions de dollars en fonds d'amorçage en mai 2026 pour étendre son infrastructure de paiement par stablecoins en Afrique, en Asie et en Amérique latine, connectant banques, sociétés de transfert d'argent et portefeuilles numériques .
• Yellow Card + Mastercard : Annoncé vers mai 2026, ce partenariat pilote des rails de paiement par stablecoins au Ghana, au Kenya, au Nigeria et sur d'autres marchés clés .
• Daya + Aptos + HashKey : La startup nigériane de paiements B2B s'est associée à Aptos Foundation et HashKey Group en juin 2026 pour piloter un corridor de règlement par stablecoins reliant les entreprises d'Afrique et du Moyen-Orient .
• AfCFTA + IOTA Foundation : En novembre 2025, un partenariat a été formé avec le Tony Blair Institute et le Forum économique mondial pour utiliser les stablecoins USDT pour le commerce panafricain à travers 55 nations .
• Ripple + Flutterwave : Ripple a pris une participation dans Flutterwave, valorisée à 3,2 milliards de dollars, avec pour projet d'intégrer des rails de règlement blockchain dans l'infrastructure qui traite les paiements pour des millions d'entreprises africaines dans 34 pays .
• Bitlipa : A lancé le règlement instantané par stablecoins dans 18 marchés africains en août 2026, soutenu par Velex Investments .
• M-PESA Africa + ADI Foundation : S'est associé à l'ADI Foundation d'Abou Dabi pour apporter les paiements par stablecoins à ses 60 millions d'utilisateurs .

Mouvements plus larges de l'écosystème

Les stablecoins en monnaie locale émergent également comme infrastructure de règlement. Sept stablecoins africains locaux sont désormais opérationnels, dont le ZARP, le ZAR Supercoin et le ZARU adossés au rand sud-africain ; le cKES adossé au shilling kényan ; le cNGN adossé au naira nigérian ; l'eXOF adossé au franc CFA d'Afrique de l'Ouest ; et le nTZS adossé au shilling tanzanien . Des banques comme Absa Group construisent leurs propres stablecoins, tandis que Standard Bank sert de dépositaire de réserves pour le ZARU .

L'Afrique subsaharienne a enregistré environ 205 milliards de dollars de valeur on-chain liée aux stablecoins de juillet 2024 à juin 2025, soit une augmentation de 52 % sur un an .

Pourquoi tant d'activité ? Les défis du système de paiement transfrontalier africain

Malgré une adoption rapide des paiements numériques, le système de paiement transfrontalier africain se heurte à des barrières structurelles profondes que les stablecoins tentent de résoudre.

Coût élevé : Envoyer 200 dollars vers un autre pays africain peut coûter jusqu'à 7,9 %, soit plus du double de l'objectif de 3 % fixé par les Objectifs de développement durable des Nations Unies . L'Afrique subsaharienne reste la région la plus chère du monde pour les envois de fonds .

Paysage réglementaire fragmenté : La fragmentation des licences, les règles incohérentes de lutte contre le blanchiment d'argent et les exigences de contrôle des changes dans 55 juridictions créent des frictions majeures . Les licences transfrontalières proportionnées au risque sont largement absentes .

Convertibilité limitée des devises et dépendance au dollar : La plupart des monnaies africaines ne sont pas librement convertibles. Les paiements dépendent fortement du dollar américain, et il n'existe pas de mécanisme de règlement multilatéral pratique pour les monnaies africaines . Dans des pays comme le Zimbabwe, cela a conduit à une méfiance profonde envers la monnaie locale et à la domination du dollar en espèces .

Règlement lent et déclin des relations de banque correspondante : De nombreuses banques internationales ont retiré leurs relations de banque correspondante des marchés africains, augmentant la dépendance à des chaînes d'intermédiaires lentes et coûteuses . La vitesse des paiements transfrontaliers de gros en Afrique subsaharienne est en retard sur la plupart des autres régions .

Problèmes d'interopérabilité entre les systèmes de paiement instantané : Alors que les systèmes de paiement instantané domestiques ont connu une croissance rapide, ils se connectent rarement entre eux au-delà des frontières, forçant les entreprises et les particuliers à emprunter des canaux informels ou coûteux .

Processus manuels et frictions opérationnelles : Les examens manuels des transactions, les heures d'ouverture des banques, les procédures de conversion des devises étrangères et le traitement décentralisé des paiements ajoutent des retards et des coûts considérables .

La thèse centrale

Un consensus émerge parmi les institutions financières africaines : la contrainte la plus profonde n'est pas la vitesse de paiement ou la technologie, mais le règlement et la liquidité. Comme indiqué dans une lettre ouverte signée par les principales organisations de paiement africaines : « La dépendance excessive au dollar américain, la convertibilité limitée des monnaies africaines et l'absence de mécanismes de règlement multilatéraux pratiques sont des défis structurels que la seule interopérabilité technique ne peut résoudre » . Les stablecoins – qu'ils soient adossés au dollar ou à la monnaie locale – sont positionnés comme la couche d'infrastructure qui pourrait enfin combler ces lacunes.