Nvidia Vera Rubin : la guerre des mémoires HBM4 est déclarée, Séoul en première ligne

Le tiercé des fournisseurs HBM4 pour Vera Rubin

La liste officielle comprend bien les trois grands acteurs mondiaux, mais leur importance respective diffère fortement. Huang a certifié chaque fabricant, déclarant que la plateforme utiliserait « de la mémoire HBM4 de chez Micron, SK hynix et Samsung » . Malgré cette formule inclusive, les rapports de la chaîne logistique et les estimations d'analystes brossent un tableau bien plus contrasté des volumes réels.

• SK hynix est le grand gagnant. De multiples analyses estiment que l'entreprise sud-coréenne s'adjugera une part dominante de 60 à 70 % des premières commandes de HBM4 pour Vera Rubin . Ses rendements de production en masse supérieurs et un partenariat technologique ancien et profond avec Nvidia sont cités comme les raisons principales de cette avance .
• Samsung Electronics, qui a mené les premières validations HBM4 et commencé à expédier des échantillons de sa mémoire HBM4E, obtiendrait une part d'environ 20 à 30 % . Certaines informations précoces suggéraient même qu'il pourrait mener le volume spécifiquement dédié à Vera Rubin avant la confirmation d'un panel élargi .
• Micron Technology était le maillon faible. Des rapports de mars 2026 l'avaient d'abord donné exclu du programme Vera Rubin au profit des deux géants coréens, réduisant sa part de marché projetée à zéro dans certains modèles . L'annonce de Huang en juin constitue un retournement significatif : Micron est bien qualifié, mais son allocation devrait être la plus faible, possiblement concentrée sur les accélérateurs de milieu de gamme .

Naviguer en pleine pénurie de HBM4

Même avec ces trois fournisseurs, Nvidia affronte un déséquilibre urgent entre l'offre et la demande. Huang a souligné l'échelle titanesque de la montée en puissance de Vera Rubin, dont la chaîne logistique est « deux fois plus grande » que celle de la génération précédente Grace Blackwell . Le lendemain, sa visite surprise au stand de SK hynix au Computex a fait mouche : il a laissé sur une tranche de silicium HBM4E un message manuscrit sans équivoque : « Please Make More HBM » (Faites plus de HBM, s'il vous plaît) . Cet appel souligne la sévérité du goulet d'étranglement et la pression constante mise par le patron de Nvidia sur ses partenaires pour qu'ils accélèrent la cadence.

L'axe stratégique sud-coréen

Pour Jensen Huang, les semi-conducteurs ne sont qu'un pan d'une alliance multiforme en train de se cimenter avec la Corée du Sud, véritable pilier de la stratégie IA de Nvidia. Samsung et SK hynix fournissent déjà environ 70 % de toute la mémoire utilisée dans les puces IA du géant américain .

Sitôt son discours au Computex terminé, Huang a entamé une visite de quatre jours en Corée du Sud, la deuxième en sept mois. L'agenda était éloquent : si les rendez-vous avec le président de Samsung, Lee Jae-yong, et le président de SK Group, Chey Tae-won, étaient centraux pour sécuriser l'approvisionnement à long terme en HBM4, la narration du voyage a été délibérément élargie à « l'IA physique » – robotique, conduite autonome et usines intelligentes .

Dès son arrivée à Séoul, Huang a déclaré que la robotique serait le « prochain grand secteur » sud-coréen, évoquant un projet de nouveau centre de R&D dans le pays . Cet élargissement stratégique a fait flamber en Bourse les valeurs liées à la robotique comme LG Electronics et Doosan Robotics, qui ont pour un temps volé la vedette aux fabricants de puces . Le partenariat est à double sens : Huang a également évoqué l'idée d'organiser la grande conférence développeurs de Nvidia, le GTC, à Séoul .

De mars à juin, le feuilleton du marché HBM4 aura été riche en rebondissements. Aujourd'hui, le paysage concurrentiel se décrit simplement : SK hynix en pole position, Samsung comme partenaire multi-générationnel crucial, et Micron qui a bataillé ferme pour revenir dans le contrat mémoire IA le plus convoité au monde. Avec la montée en puissance de Vera Rubin, les faits et gestes de Jensen Huang ne laissent aucun doute : la bataille pour l'infrastructure de l'IA est un sport d'équipe. Et pour l'heure, ses coéquipiers les plus importants se trouvent en Corée.