L’essor de l’IA pourrait maintenir la DRAM sous tension jusqu’en 2026

Certains analystes citant la direction de l’entreprise estiment même que l’équilibre entre l’offre et la demande pourrait ne pas vraiment s’améliorer avant le second semestre 2028.

2,5 milliards de dollars levés auprès d’acteurs technologiques

Pour accompagner cette demande, Nanya a réalisé une augmentation de capital privée d’environ 78,7 milliards de dollars taïwanais (environ 2,5 milliards de dollars américains).

Quatre entreprises technologiques internationales ont participé à l’opération :

• SanDisk Technologies (filiale de SanDisk)
• Solidigm, filiale de SK hynix
• Kioxia
• Cisco Systems

Ces acteurs ont acheté des actions nouvellement émises afin de sécuriser leur accès à la mémoire DRAM dans un contexte de forte demande liée aux déploiements d’IA et au cloud.

Les fonds doivent financer l’extension des capacités industrielles et l’acquisition d’équipements pour produire des générations plus avancées de DRAM.

Une nouvelle usine de DRAM en préparation

Nanya investit également dans une nouvelle usine de fabrication de semi‑conducteurs (fab) destinée à augmenter sa capacité de production.

Selon les informations communiquées par l’entreprise :

• L’installation des équipements devrait commencer début 2027.
• La première phase viserait une capacité d’environ 15 000 à 20 000 wafers par mois.

À mesure que l’usine montera en puissance, cette expansion devrait renforcer la capacité de production de Nanya et soutenir la demande croissante de mémoire pour les systèmes d’IA et les centres de données.

Une stratégie pour résister à la concurrence chinoise

Les fabricants chinois de mémoire — notamment ceux spécialisés dans les produits DRAM à bas coût — accentuent la pression sur certains segments du marché.

Plutôt que de rivaliser uniquement sur les prix, Nanya affirme privilégier une stratégie différente : se positionner sur des DRAM à plus forte valeur ajoutée, destinées notamment aux serveurs, au cloud et aux charges de travail liées à l’IA.

Cette montée en gamme passe par l’adoption de nouvelles générations de mémoire et par des technologies plus avancées adaptées au calcul haute performance.

L’incertitude autour d’un possible conflit social chez Samsung

Un autre facteur surveillé par les analystes concerne les tensions sociales chez Samsung Electronics, le plus grand producteur mondial de mémoire.

Certains observateurs estiment qu’une grève de grande ampleur pourrait perturber la production et accentuer la hausse des prix des mémoires DRAM et NAND dans un marché déjà tendu.

Pour l’instant, ces scénarios restent hypothétiques : les informations disponibles indiquent seulement qu’un tel événement pourrait affecter l’offre mondiale s’il se produisait.

Un marché de la mémoire redessiné par l’IA

Les investissements de Nanya et l’arrivée d’investisseurs stratégiques montrent à quel point l’écosystème de la mémoire évolue rapidement sous l’effet de l’intelligence artificielle.

Alors que les charges de calcul deviennent toujours plus gourmandes en mémoire et que les grands fabricants privilégient des composants spécialisés pour l’IA, la DRAM classique pourrait rester limitée pendant plusieurs années — ouvrant de nouvelles opportunités pour des acteurs comme Nanya dans la chaîne d’approvisionnement mondiale des semi‑conducteurs.