Le pari colossal de Meta à 145 milliards de dollars dans l'IA : vers un quatrième géant du cloud ?

Meta Platforms est au cœur de la stratégie de déploiement d'infrastructure IA la plus agressive de l'histoire des entreprises. Les prévisions de dépenses d'investissement du groupe atteignent désormais 145 milliards de dollars pour 2026 — un montant qui le place de plain-pied dans la cour d'Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure et Google Cloud. Cette débauche de moyens soulève une question persistante dans la Silicon Valley et à Wall Street : Meta se positionne-t-il discrètement pour devenir le quatrième grand fournisseur de cloud ?

Zuckerberg n'a pas encore annoncé de « Console Meta Cloud ». Mais lors des conférences sur les résultats, des assemblées générales et à travers des décisions stratégiques majeures de l'année écoulée, les signaux sont devenus de plus en plus clairs. Voici ce qui a été dit — et ce que les chiffres révèlent.

Ce que Zuckerberg a vraiment dit sur la vente de puissance de calcul

L'idée que Meta pourrait vendre l'accès à son infrastructure IA n'est pas née lors de l'assemblée générale des actionnaires de mai 2026, même si cette réunion — tenue virtuellement le 27 mai 2026 — est le cadre le plus récent où les investisseurs ont cherché à obtenir des éclaircissements. Les comptes rendus publics détaillés sur les commentaires spécifiques de Zuckerberg concernant une entrée sur le marché du cloud lors de cette réunion sont encore limités à la fin mai 2026.

Mais la série de déclarations publiques qui y a mené est sans équivoque :

• Octobre 2025, résultats du T3 2025 : Interrogé sur la possibilité pour Meta de vendre sa capacité de calcul excédentaire, Zuckerberg a répondu : « Les gens n'arrêtent pas de demander si nous pouvons partager notre puissance de calcul — nous ne l'avons pas encore fait, mais c'est une question qu'il est raisonnable de se poser » . Analystes et observateurs du secteur ont largement interprété cette phrase comme l'indice le plus fort à ce jour qu'une offre commerciale de calcul IA est à l'étude.
• 29 avril 2026, résultats du T1 2026 : Lorsqu'un analyste l'a pressé sur les signes de retour sur investissement de ces dépenses d'infrastructure colossales, Zuckerberg a esquivé en répondant que « c'est une question très technique » . L'entreprise a plutôt mis en avant les cycles de produits IA à long terme et la transformation des activités par les agents.
• Assemblée générale des actionnaires de mai 2025 : Un an plus tôt, Mark Zuckerberg avait abordé la monétisation de l'IA sous un autre angle. Il avait révélé que l'assistant Meta AI avait atteint 1 milliard d'utilisateurs actifs mensuels et indiqué que l'entreprise pourrait explorer des abonnements ou des niveaux payants, offrant un service donnant accès à davantage de puissance de calcul .

La trajectoire de ces commentaires est parlante. En 2025, la monétisation passait par des assistants IA payants. Fin 2025 et en 2026, le discours a glissé vers la vente de puissance de calcul brute — autrement dit, de l'infrastructure cloud. Aucun produit formel n'a été annoncé, mais la porte est désormais ouvertement reconnue.

Les dépenses d'infrastructure IA de Meta en 2026 : 145 milliards de dollars et plus

La trajectoire des dépenses d'investissement de Meta est le signal le plus clair de ses ambitions en matière d'infrastructure. L'entreprise a revu ses prévisions à la hausse à plusieurs reprises, la dernière révision datant de la publication des résultats du premier trimestre 2026, le 29 avril.

• Capex 2026 (dernières prévisions) : 125 à 145 milliards de dollars
• Précédentes prévisions (début 2026) : 115 à 135 milliards de dollars
• Dépenses réelles 2025 : 72,2 milliards de dollars
• Dépenses réelles 2024 : environ 39 milliards de dollars
• Plan d'infrastructure cumulé aux États-Unis d'ici 2028 : environ 600 milliards de dollars

La directrice financière Susan Li a attribué la dernière révision à la hausse de 10 milliards de dollars à « des augmentations anticipées du coût des composants » et à « des coûts additionnels de centres de données pour soutenir la capacité des années futures » . Les dépenses totales pour 2026 sont estimées entre 162 et 169 milliards de dollars, ce qui signifie que le capex représente désormais environ les trois quarts des dépenses totales de Meta .

Au point médian de 135 milliards de dollars, les dépenses d'investissement de Meta en 2026 dépasseraient le PIB de plus de 120 pays . L'entreprise construit des clusters d'IA à l'échelle du gigawatt, déploie ses propres puces personnalisées appelées MTIA (Meta Training and Inference Accelerator), et accélère la construction de nouveaux campus de centres de données dans le monde entier. Selon une analyse, Meta construit une infrastructure qui rivalise avec les plus grands clouds de la planète — sans encore proposer de service cloud .

Quels fournisseurs cloud Meta utilise-t-il actuellement ?

Les relations de Meta avec le cloud sont un cas d'école de dualité : l'entreprise est simultanément un client de premier plan des hyperscalers existants et un futur concurrent potentiel.

Google Cloud — Le partenariat IA à 10 milliards de dollars

En août 2025, Meta a signé un contrat historique de 10 milliards de dollars sur six ans avec Google Cloud, rapporté initialement par The Information puis confirmé par plusieurs médias . Ce contrat donne à Meta accès aux puces TPU (Tensor Processing Unit) sur mesure de Google et à la plateforme Vertex AI pour accélérer le développement et le déploiement des modèles Llama de Meta.

Ce virage stratégique a considérablement réduit la dépendance historique de Meta envers AWS et Azure pour le calcul IA. Il s'agit aussi d'une victoire significative pour Google Cloud, qui gagne du terrain sur ses grands rivaux à l'ère de l'IA. Le chiffre d'affaires de Google Cloud a progressé de 32 % en glissement annuel au T2 2025, et le contrat Meta est considéré comme un moment déterminant dans la guerre des clouds qui s'intensifie .

AWS — Un fournisseur stratégique « clé » à long terme

Meta a désigné AWS comme un fournisseur cloud stratégique « clé » et « à long terme » dans une annonce officielle fin 2021 . Cette relation perdure, bien que le contrat avec Google Cloud et la construction accélérée par Meta de ses propres centres de données en aient modifié l'équilibre. AWS reste un partenaire important, mais Meta n'est plus aussi dépendante d'un fournisseur cloud externe unique qu'elle ne l'était.

Microsoft Azure — Un rôle moins documenté

La dépendance publique de Meta envers Azure est moins prononcée comparée à ses relations avec Google Cloud et AWS. Bien que la portée de Microsoft auprès des entreprises et son intégration avec OpenAI fassent d'Azure un acteur important de l'écosystème cloud au sens large, la stratégie d'infrastructure de Meta ne s'est pas fortement appuyée sur Azure pour ses charges de travail en IA, surtout après avoir scellé le partenariat avec Google.

La vision d'ensemble : client, concurrent, ou les deux ?

Meta occupe une position inhabituelle dans le paysage des hyperscalers. Elle construit une infrastructure IA à une échelle qui rivalise avec celle des trois grands fournisseurs de cloud, sans qu'il soit possible aujourd'hui de se connecter à une console Meta Cloud pour lancer une machine virtuelle .

L'entreprise est un client majeur — elle dépense des milliards avec Google et maintient sa relation avec AWS — tout en construisant simultanément le type de capacité qui pourrait faire d'elle un vendeur. Ses puces MTIA personnalisées, ses centres de données à l'échelle du gigawatt et ses clusters massifs de GPU sont les mêmes briques de base qu'AWS, Azure et Google Cloud utilisent pour servir leurs clients externes.

Les déclarations publiques de Mark Zuckerberg suggèrent que Meta pèse encore l'option. Lors de la conférence téléphonique du T3 2025, il a déclaré que l'entreprise n'a pas pris de décision, mais a reconnu que la vente de puissance de calcul est une « question qu'il est raisonnable de se poser » . Avec des dépenses d'investissement atteignant désormais 145 milliards de dollars, l'incitation économique à monétiser la capacité de calcul inutilisée ou excédentaire ne fait que croître.

Pour l'instant, l'infrastructure de Meta est une arme interne — elle alimente le ciblage publicitaire, les assistants IA, l'entraînement des modèles Llama et les expériences basées sur des agents à travers ses applications. Mais les fondations sont posées pour quelque chose de bien plus vaste. Que Meta entre formellement ou non sur le marché du cloud, ses dépenses d'infrastructure ont déjà redessiné la dynamique concurrentielle entre les trois géants du secteur.