Un fonds de 120 millions de dollars pour les jeunes pousses européennes de l’IA

DIG Ventures a clôturé son troisième fonds, doté de 120 millions de dollars, pour investir dans une trentaine de jeunes entreprises européennes en pré-amorçage et en amorçage. La société cible les éditeurs de logiciels d’entreprise et les entreprises d’infrastructure cloud qui développent des technologies conçues autour de l’intelligence artificielle. Elle prévoit de mener la plupart des tours de financement et dit vouloir accompagner les sociétés financées dans leur développement à l’international. 37

Un fonds tourné vers les briques techniques de l’IA

Parmi les investisseurs institutionnels du fonds figurent Horsley Bridge, Sofina, Granite et une fondation universitaire américaine. Des entrepreneurs liés à Slack, Datadog, Nord Security, Cast AI, Supercell et Dash0 y participent également. 35

DIG prévoit d’investir dans environ 30 entreprises et de mener la majorité de leurs tours de financement. Selon Tech Funding News, les investissements initiaux devraient se situer entre 1 et 5 millions de dollars par société. 712

La stratégie annoncée vise les outils qui permettent aux systèmes d’IA de fonctionner en entreprise, plutôt que les seules applications visibles par l’utilisateur. Les domaines cités comprennent la gestion des données et des identités, la conformité et l’orchestration — autrement dit, les technologies qui aident les logiciels à traiter l’information, à gérer les accès et à coordonner les tâches. 13

Le fonds intervient dès le pré-amorçage et l’amorçage, lorsque les équipes mettent encore leur produit au point et cherchent leurs premiers clients. DIG dit privilégier les entreprises techniques destinées aux professionnels et les aider à préparer leur croissance au-delà de leur marché initial. La société indique investir dans les logiciels B2B, l’IA et l’infrastructure cloud. 316

Accompagner les équipes au-delà du financement

La direction de DIG comprend Ross Mason, fondateur de MuleSoft, Melissa Klinger, ancienne responsable des ventes de MuleSoft au Royaume-Uni, et Rytis Vitkauskas, fondateur de YPlan et ancien associé de Lightspeed Venture Partners. 59

La société affirme accompagner les fondatrices et fondateurs dans la recherche de premiers clients, la mise en place de processus commerciaux reproductibles, la monétisation de produits open source et l’évaluation de recrutements clés. Elle cite aussi la réflexion sur le produit, la préparation de levées de fonds et la mise en relation avec des co-investisseurs. 16

Cet accompagnement s’inscrit dans l’objectif de développement international affiché par le fonds. Pour une jeune entreprise d’infrastructure destinée aux professionnels, il ne suffit pas de construire une technologie : il faut aussi trouver des clients et bâtir une démarche commerciale capable de se répéter. DIG présente ce soutien comme sa méthode de travail, sans que les informations disponibles permettent d’en faire une garantie de réussite à l’international. 316

Un historique encore difficile à évaluer

Les informations disponibles ne permettent pas d’établir les rendements du Fund II. Même sa taille est rapportée de façon contradictoire : un répertoire l’évalue à 90 millions d’euros, tandis qu’un autre indique 100 millions de dollars. 1718

Les chiffres concernant les sorties — c’est-à-dire les ventes ou autres dénouements de participations — varient également selon les répertoires fournis : l’un en mentionne quatre, l’autre en recense trois. Les éléments disponibles ne suffisent pas à évaluer leur valeur ni leur contribution aux résultats du fonds. 1719

La prudence est donc de mise : la taille d’un fonds, le nombre d’entreprises financées ou celui des sorties ne permettent pas, à eux seuls, de connaître les rendements obtenus ni de prédire les résultats du Fund III. À ce stade, le plan annoncé est clair : financer des entreprises européennes en phase précoce dans l’IA et le cloud, mener la plupart de leurs tours et les accompagner dans leur développement. 3716