Creator Fund lève 56 millions de dollars pour financer les docteurs-chercheurs européens avant même la création de leur entreprise

Ce modèle est aujourd'hui actif dans 30 universités réparties dans 10 pays européens, et plus de 200 étudiants sont déjà passés par ce programme . Le fonds se décrit comme le plus grand fonds de capital-risque adossé à des étudiants au monde . Ces jeunes pousses du VC ont pour mission de débusquer les scientifiques à l'esprit entrepreneurial bien avant qu'ils n'entrent en contact avec le circuit traditionnel du capital-risque.

Les secteurs visés : la deep tech de pointe

Le fonds émet ses premiers tickets auprès de chercheurs qui repoussent les frontières du possible scientifique. Les domaines d'intervention annoncés incluent :

• Intelligence artificielle
• Robotique
• Matériaux avancés
• Biotechnologies et sciences de la vie
• Semi-conducteurs
• Technologies à double usage (civil et militaire)

Ce spectre volontairement large vise à capter la science à fort impact issue des laboratoires universitaires, quel que soit le secteur. Le dénominateur commun est la volonté de miser sur des docteurs-créateurs au stade le plus précoce.

Comment fonctionne le modèle d'investissement

Le mandat de Creator Fund est délibérément spécifique : atteindre les doctorants européens dans leurs laboratoires universitaires avant qu'ils n'aient un pitch deck, un cofondateur, ou même un nom d'entreprise . Le fonds émet des premiers tickets généralement compris entre 100 000 et 700 000 livres sterling, se positionnant comme le premier capital institutionnel avant les tours de seed et de série A menés par des fonds plus importants .

Jamie Macfarlane, le PDG, soutient que les universités européennes n'ont rien à envier à celles des États-Unis ou de la Chine, mais que le continent manque de capitaux d'amorçage pour capter la valeur de sa propre recherche . La thèse du fonds est qu'en identifiant et en finançant ces chercheurs avant qu'ils ne soient attirés ailleurs, l'Europe peut faire émerger sa propre génération d'entreprises deep tech.

Une base d'investisseurs institutionnels solide, avec un fort soutien public

La clôture finale révèle une table de capitalisation institutionnelle remarquablement solide, menée par des investisseurs publics. KfW Capital, la filiale d'investissement de la banque publique allemande KfW (équivalent de Bpifrance en France ou de la Caisse des Dépôts), a rejoint le tour de table en tant que plus gros investisseur du fonds . Le Fonds d'exportation et d'investissement du Danemark (EIFO) est le deuxième plus gros soutien .

Parmi les autres commanditaires (LP) figurent Equation Capital, Basecamp (un fonds de Phoenix Court), JIMCO et Allocator One . Au total, 71 investisseurs issus de 21 pays se sont engagés dans ce fonds . Ce soutien public constitue un signal fort de confiance de la part de gouvernements européens soucieux de retenir les talents de la deep tech sur le continent.

Performance du portefeuille et premiers signes de succès

Depuis 2019, la société a financé 55 startups dans neuf pays, aidant ces jeunes pousses à lever plus de 350 millions de dollars en financements ultérieurs . Deux sociétés du portefeuille auraient dépassé les 100 millions de dollars de financement cumulé au cours des seuls six derniers mois .

Le fonds a également réalisé sa première sortie l'année dernière lorsque la société Loci, issue de son portefeuille, a été rachetée par Epic Games, offrant ainsi de la liquidité aux premiers investisseurs et marquant un jalon important . Ces premières performances confirment l'idée contre-intuitive selon laquelle miser sur des chercheurs avant qu'ils n'aient un business plan formel peut produire des succès significatifs.

Pourquoi le timing est crucial pour les scientifiques

La thèse centrale du fonds est que le capital-risque traditionnel découvre les meilleurs talents scientifiques européens trop tard — généralement après que les chercheurs les plus prometteurs se sont déjà engagés dans une carrière académique, ont été recrutés par de grands groupes technologiques ou sont partis dans des laboratoires américains mieux financés . Le modèle de Creator Fund intègre des étudiants-investisseurs directement dans les universités où cette recherche a lieu, donnant au fonds un accès privilégié à un deal flow que les VC traditionnels manquent souvent.

Ce modèle « pré-pitch deck » signifie que le fonds est souvent en concurrence, non pas avec d'autres fonds, mais avec les carrières académiques et les pipelines de recrutement des Big Tech. En étant le tout premier à signer un chèque — parfois avant même qu'il n'y ait un nom d'entreprise — Creator Fund cherche à capter des talents scientifiques d'exception au moment où l'effet de levier est maximal.